Kuidas portfelli valida ja kokku panna?

1. Kuidas portfelli valida ja kokku panna? Alo Vallikivi 2007 detsember

2. Kuidas portfelli valida ja kokku panna? • I faas – eeltöö • Tunne iseennast • Kogu teadmisi • Investeeri paberil • Ava konto • II faas – portfelli loomine • Portfelli koostamise alused • Instrumentide valik • Ajastamine • Portfelli jälgimine

3. 1. Tunne iseennast: Investeerimisprofiili määratlemine • Investeerimiseesmärk • Ajahorisont • Riskitaluvus • Tootluse ootus • Teadmised • Ajakulu • Investeeritav summa

4. Investeerimiseesmärk • Lühiajaline rahapaigutus • Raha kogumine suurema ostu tegemiseks (auto, maja) • Laste tuleviku kindlustamine (kooliraha) • Pensionipõlve kindlustamine • Finantspuhvri loomine • Kapitali säilitamiseks • Just for fun

5. Ajahorisont • Kui pikaks ajaks soovin investeeringut teha? • kuni 1 aasta • kuni 5 aastat • 5-10 aastat • üle 10 aasta

6. Riskitaluvus • Millist kaotust olen nõus taluma? • Ei soovi üldse kaotada • 5 protsenti on maksimum • 10 protsenti kaotada pole probleem • 20 protsenti võib ju hea tootluse huvides ohverdada • Kõik või mitte midagi

7. Tootluse ootus • Kui suurt kasvu ma oma investeeringult aasta jooksul ootan? • Kuni 5% • Inflatsiooni võiks ikka ületada (kuni 10%) • Aktsiaturgude ajalooline keskmine, või veidi rohkem (kuni 15%) • Palju tööd aitab turgu lüüa (15-20%) • Kes riskib, see peab ka tasu saama (üle 20%)

8. Ajakulu • Kui palju oma ajast olen nõus kulutama investeerimisele? • 24 tundi päevas (näen unes ka aktsiaid) • täistööpäev • 3-4 tundi päevas • Korra nädalas • Kuus korra loen pensionifondi ülevaateid • Aastas korra viskan oma portfellile pilgu peale

9. Teadmised • Millised on minu investeerimisalased teadmised? • Puuduvad teadmised ja huvi väärtpaberiturgude vastu • Investeerimismaailm on põnev, aga teadmised vähesed • Oman fonde, kuid tahaks edasi liikuda • Investeerin üksikaktsiatesse • Kauplen optsioone ja futuure

10. Investeeritav summa • Kui suur on minu investeeritav summa? • kuni 10 000 krooni • 50 000 krooni • 100 000 krooni+ • üle 500 000 krooni

11. 2. Kogu teadmisi • Räägi inimestega • Portfellihaldur • Investeerimisnõustaja • Maakler • Jututoad • Õpi iseseisvalt • Raamatud, ajakirjad, ajalehed • Internet • Finantsportaalid (artiklid, foorumid, analüüsid) • Börside kodulehed • Investorharidusprogrammid (Investeerimiskool)

12. Kasulikud lingid • Finantsportaal www.lhv.ee • Tallinna börs market.ee.omxgroup.com/?lang=et (www.tse.ee) • Pilk maailma aktsiaturgudele Finance.yahoo.com • Fondide kirev maailm www.etfconnect.com

13. 3. Investeeri paberil Virtuaalportfell Tee oma esimene proovitehing Õpi virtuaalset raha investeerides Testi oma strateegiaid Aktsiamäng Võrdle oma oskusi teistega Võida auhindu Kogu teadmisi

14. Proovitehingud Alati on parem vigu teha virtuaalse rahaga! • Aktsiate ostu ja müügihinna vahe • Aktsiate noteeringud • Turuhinnaga orderid • Teenustasud • Valuutarisk

15. 4. Konto avamine • Haldustasud • Tehingutasud • Erinevad kontod • Klienditugi

16. II faas – portfelli loomine • Investeerimisprofiili analüüs • Regionaalne jaotus • Riski ja tulu arvestav jaotus • Komponentide valik • Erisuste arvestamine • Lõplik hinnang • Ajastamine • Hilisem jälgimine • Soovitused

17. Investeerimisprofiili analüüs • Eesmärk: eluaseme soetamine • Horisont: 5 aastat • Riskitaluvus: kõrge • Tootluse ootus 15-20% • Teadmised: tugevad • Ajakulu: kuni 4 tundi päevas • Investeeritav summa: 200 000 Portfellihaldus(liiga väike investeering) >Personaalne nõustamine standardportfell (teadmisi ja huvi rohkem) >Investeerimiskonto (aktsiatega täiendatud standardportfell)

18. Portfelli koostamise alused • Hajuta riske • Geograafiliselt (regioone ja arengutasemeid arvestades) • Instrumentide lõikes • Ettevõtete lõikes • Sektorite lõikes • Valuutade lõikes • Hoia silm peal teenustasudel • Arvesta oma isiklike huvide ja teadmistega

19. Portfelli geograafiline hajutamine: standardportfell • Portfelli suurus: 200 000 eek • Oodatav tootlus: 15-20% Lääne Euroopa 36% USA 10% Jaapan 0% Aasia v.a Jaapan 22% Kesk ja Ida Euroopa 18% Ladina Ameerika 14% Kokku 100% Arenenud turud 46% Arenevad turud 54%

20. Fondi tüübid, mõisted • NAV osaku puhasväärtus (net asset value) • Sisenemistasu, väljumistasu, haldustasu Avatud fondid Väljalastud osakute arv sõltub investorite ostu ja müügihuvist ja muutub pidevalt. Osta saab NAV hinnaga. Suletud fondid Välja on lastud kindel arv osakuid. Likviidsus madalam, erinevus NAV-st võib olla suur. Börsil kaubeldavad fondid Börsil noteeritud fondiosak, mida on võimalik päeva siseselt kaubelda.

21. Börsil kaubeldav fond • Regionaalne fond (EWG) • Sektorifond (BBH) • Laiapõhjaline fond (QQQQ) • Toorainefond (USO, GLD, SLV) • Intressifond (IEF) • Valuutafond (XDE) Foorum: Börsil kaubeldavad fondid

22. Instrumentide valik: LHV fondivalik • Lääne Euroopa: • DivDAX EX 12% • SEB Nordic Fund 12% • JP Morgan Europe Select Equity Fund 12% • Aasia v.a Jaapan: • JP Morgan Asia Diversified Fund 11% • Blackstone Asia Tigers Fund 11% • USA: • iShares Russell 1000 Value Index 10% • Ladina Ameerika: • JP Morgan Latin America Selected Equity 14%

23. Portfelli täiendamine aktsiatega • Kesk ja Ida Euroopa: • Eesti Telekom • Tallinna Kaubamaja • Tallinna Vesi

24. Portfelli soetamine Mida pikem on investeerimisperiood, seda väiksema tähtsusega on tehingu ajastamine! • Teosta tehing mitmes jaos • Kasuta ära turu nõrkust • Ära karda rahas olla • Ära karda investeerida

25. Portfelli hilisem jälgimine • Aktsiaportfell: igapäevane jälgimine on vajalik • Fondiportfell: korra nädalas, korra kvartalis põhjalikum analüüs

26. Peamised vead • Turuhinnaga tehingud kauplemispäeva alguses • Ohtlikud eel- ja järelturg • Rämpsaktsiad • Fondidega kauplemine • Emotsionaalsus aktsiaturul • Liigne enesekindlus • Distsipliin • Tahtmine kaotusi tagasi teenida

27. Millele veel tähelepanu pöörata? • Jää oma algsele strateegiale kindlaks • Ära mine massiga kaasa • Hea uni on tähtis • Investeeri perioodiliselt

28. LHV kontaktid WWW.LHV.EE LHV investeerimiskool: www.lhv.ee/kool Telefon: 6 800 400 E-mail: klienditugi@lhv.ee Kontor: Pärnu maantee 25, Tallinn