Fideicomisos Efectos de la Reforma del IG Noviembre 2013

1. Fideicomisos Efectos de la Reforma del IG Noviembre 2013 Expositor: Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez

2. Sumario • Modificaciones Introducidas por la Ley 26983 • Efectos sobre los Fideicomisos • Temas Pendientes de Resolución • Preguntas

3. Modificaciones Introducidas por la Ley 26983

4. Modificaciones Introducidas por la Ley 26983 • Se modifica el ap. 3 del art. 2 de la LIG, incluyendo a resultados derivados de la enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera fuera el sujeto que las obtenga. • Resultados se independizan de la permanencia de la fuente, periodicidad ó habilitación • Se reformula el artículo 45 (Rentas de la Segunda Categoría) incorporando a los resultados provenientes de la compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, cuotas y participaciones sociales, títulos, bonos y demás valores. • Resultado impositivo determinado por “Precio - Costo de Adquisición” • Aplicación de criterio FIFO • No aplicación de A x I (desde 01/04/1991) • No gravabilidad de “ajustes de valuación”

5. Modificaciones Introducidas por la Ley 26983 • Se modifica el 90 de la LIG: resultados ahora gravados para PF y SU quedan alcanzados por alícuota del 15% • Reglamentación necesaria para articular la determinación del gravamen consolidado (¿“lìmite del incremento de la obligación fiscal”?) • Se reformula exención del inc. w) del art. 20, eximiendo a los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta, o disposición de acciones, títulos, bonos y demás valores,obtenidos por PF y SIdel país, que coticen en bolsas o mercados de valores y/o que tengan autorización de oferta pública. • Se mantienen sin cambios exenciones para PF y SU • ON: Exención art. 36 bis punto 3) Ley 23576 • Fideicomisos: exención art. 83 inc. b) Ley 24441

6. Modificaciones Introducidas por la Ley 26983 • No se modifica el art. 19 de la LIG: resultados negativos obtenidos como consecuencia de la enajenación de acciones darán lugar a la existencia de quebrantos específicos no compensables con otras operaciones • Limitación no aplicable a otros títulos valores implica “discriminación” respecto de estos activos • Se gravan dividendos ó utilidades, en dinero ó en especie, excepto acciones y cuotas parte, distribuidos por los “sujetos empresa” (art. 69 LIG) • Impuesto sobre dividendos = 10%, • Carácter de pago único y definitivo • Aplicable a PF ó SI del país, y sujetos del exterior • Si corresponde, también se aplica el “impuesto de igualación” (art. 69.1 de la LIG)

7. Modificaciones Introducidas por la Ley 26983 • Beneficiarios del Exterior: se deroga el art. 78 del Dto. 2284/91 • Quedan alcanzados los resultados por enajenación de títulos valores aunque posean cotización • Excepto: ON, VRD y CP, en la medida en que posean OP, y los TP • Alícuota: 15%, si se trata de “empresas” del exterior • Interrogante: alícuota aplicable a PF y SI • Ganancia sujeta a impuesto: opción • 90% del valor de enajenación (art. 93 inc. h) LIG), ó • Resultado “real” (conf. segundo párrafo art. 93 LIG)

8. Efectos sobre los Fideicomisos

9. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomisos • De Garantía • Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y beneficiario, ambos del país • Ordinario, no financiero (resto) • Financiero, sin OP • Financiero, con OP

10. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomiso de Garantía • No se verifica afectación por parte de las disposiciones modificatorias de la LIG • No sujeto porque no realiza actividad • Casuística!! • Resultados económicos de los bienes afectados corresponden a los fiduciantes ó quienes revisten el interés económico sobre los mismos

11. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomiso Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y beneficiario, ambos del país • No se verifica afectación por parte de las disposiciones modificatorias de la LIG • Determina resultado y lo atribuye a fiduciantes / beneficiarios • No paga dividendos • Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte • Resultado derivado de cesiones de derecho • Gravadas para “empresas” y PF y SI “habitualistas” • No Gravadas para PF y SI “no habitualistas”

12. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomiso Ordinario (resto) • Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma • Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35% • Retención del 10% sobre utilidades • Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder • Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte • Resultado derivado de cesiones de derecho • Gravados para “empresas” y PF y SI “habitualistas” • Gravados para “sujetos del exterior” • No Gravados para PF y SI “no habitualistas”

13. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomiso Financiero sin OP • Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma • Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35% • Retención del 10% • Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder • Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP) • Gravado para todos los sujetos

14. Efectos sobre los Fideicomisos • Fideicomiso Financiero con OP • Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma • Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35% • Retención del 10% • No aplica “impuesto de igualación” • Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP) • Gravado para sujetos “empresa” del país • Exento para PF y SI del país y sujetos del exterior

15. Temas Pendientes de Resolución

16. Temas Pendientes de Resolución • En relación con la Reforma de la LIG • Reglamentación de aspectos generales • A x I de costos • Obligaciones de retención

17. Temas Pendientes de Resolución • En relación con los Fideicomisos • Fideicomiso de Garantía • No sujeción a IGMP – Correlación con IG • Fideicomisos ordinarios “mixtos” • Beneficios “individuales” vs “determinación consolidada del IG” • Cambio de condición de un fiduciante / beneficiario • Aportes en especie

18. Temas Pendientes de Resolución • Fideicomiso Financiero con OP • No aplicación del impuesto de igualación: sujeción a condiciones del último párrafo art. 69.1 • Afectación de bienes con fines sucesorios • Problemática del ingreso y salida de los bienes del fideicomiso • Desafectación de bienes previamente fideicomitidos • Problemática del cambio de valor entre el ingreso y la salida

19. Preguntas

20. Preguntas • …

21. MUCHAS GRACIAS! Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez