Budapest, 2009. október 8.

1. A földgáz források hosszú távú kilátásaiENERGY SUMMIT HUNGARY 2009Horváth Tibor, igazgatósági tagE.ON Földgáz Trade Zrt. Budapest, 2009. október 8.

2. milliárd m³ 6% 5% 11% 10% 10% további projektek 10% 10% 9% folyamatban lévő projektek más nem-EU import 24% Algéria 29% 28% Oroszország 19% 16% 15% Norvégia 37% 24% 20% EU-27 kitermelés 2015 2020 2007 • 11% • 17% • 18% • LNG részarány • a gázellátásban Az európai gázipar a hosszú távú gázellátás biztosításának kihívásával néz szembe 590-630 565-585 • EU-27 országok gázigénye várhatóan tovább növekszik • EU-27 országok gázkitermelése csökken • Következmény: az import szükséglet növekszik • Növekvő LNG részarány a gázellátásban 484 S2308_27m3

3. A növekvő LNG piacfokozza a versenyt a régiók között • Európa • Olajtermékek (vezeték) • Nyersolaj (LNG) Nagy-Britannia • A gázár az NBP-hez kötött USA • A gázár a Henry Hub-hoz kötött • Dél-Kelet Ázsia • Nyersolaj (JCC) Főbb LNGszállítási útvonalak

4. A norvég és orosz gáznak versenyezni kell az LNG importtal A nem-konvencionális mezők kitermelése csökkenti az USA importját ? LNG Kihívásra késztető hagyományos gázellátás példája • NWE visszagázosító kapacitása 32 mrd m3-ről 75 mrd m3/évre növekszik 2010-re (ebből UK: 25 mrd m3/év) • AZ IUK jó összeköttetést biztosít a nagy-britanniai visszagázosító és a kontinens között: 20 mrd m3/év • Olajindexált hosszú távú szerződések (HOT) minimum átvételen (vagy alatta) történő kihasználása 2009-ben • A HOT árak elválhatnak a Hub áraktól (“NBP, TTF”) – nem csak időszakosan Barcelona LNG konferencia (2008 december) következtetése: “Az USA-nak nincs szüksége az LNG-re, bár az LNG-nek szüksége van az USA-ra” Oslo 14 May 2009 Dr. Weise

5. Panrusgaz 1996-2015 EMFESZ 2004-2010 Panrusgaz 1996-2015 Gaz de France 1996-2011 E.ON Ruhrgas 1996-2015 MOL KTD 2005 - 2015 A magyarországi gázellátás biztosítása kizárólag hosszú távú szerződéseken alapulhat

6. Kitárolási kapacitás: • 2.9 Mm3/nap • Névleges mobilgáz-kapacitás: • 340 Mm3 • Párnagáz: • 347 Mm3 • Betárolási kapacitás: • 2.5 Mm3/nap Hajdúszoboszló • Kitárolási kapacitás: • 20,2 Mm3/nap • Névleges mobilgáz-kapacitás: • 1.400 Mm3 Pusztaederics • Párnagáz: • 2.133 Mm3 • Betárolási kapacitás: • 10,3 Mm3/nap Zsana Kardoskút Maros-1 • Kitárolási kapacitás: • 2,9 Mm3/nap • Névleges mobilgáz-kapacitás: • 280 Mm3 • Kitárolási kapacitás: • 24 Mm3/nap • Párnagáz: • 310 Mm3 • Névleges mobilgáz-kapacitás: • 1.570 Mm3 • Betárolási kapacitás: • 2,2 Mm3/nap • Kitárolási kapacitás: • 1,2 Mm3/nap • Párnagáz: • 1.660 Mm3 • Névleges mobilgáz-kapacitás: • 120 Mm3 • Betárolási kapacitás: • 10,2 Mm3/nap • Párnagáz: • 250 Mm3 • Betárolási kapacitás: • 1,2 Mm3/nap EFS tároló kapacitások Kapacitásbővítés: 600 Mm3 (124 MEUR) • Total withdrawal capacity: • 50.5 MCM/d • Total nominal capacity: • 3,720 MCM/Total • cushion gas: • 4,700 MCM • Total injection capacity: • 25.87 MCM/d

7. 9% 75% Nyugati gáz (ER, stb.) 3% 13% Keletről származó gáz dominál a hazai beszerzési portfólióban mrd m3 1% 2020

8. Az E.ON Földgáz (EF) támogatja az ellátásbiztonság összes főbb aspektusát Az EF támogatja ügyfeleinél az energiahatékonysági projekteket, valamint a fűtéshatékonysági szakemberek képzését Energiahatékonyság Az EF 2009 végéig 20%-kal növeli a hazai tárolási kapacitását Gáztárolók Az EF támogatja a szomszédos országokgázvezetékrendszerét a magyar rendszerrel összekötő csővezetékek építését Csővezeték-projektek Az EF hat hosszútávú beszerzési szerződéssel rendelkezik és tovább dolgozik az importforrások diverzifikációján (pl. LNG) 4. Gázbeszerzési források diverzifikációja GRP és CRP programján keresztül az EF hozzájárul a magyar gázpiac liberalizációjához 5. Jól működő gázpiac

9. E.ON Földgáz szembenéz a magyar gázpiaci kihívásokkal Az EF rendelkezik a megfelelő know-how-val és pozíciójából adódóan hasznát látja a liberalizációnak Liberalizáció és növekvő verseny Az E.ON Ruhrgas-hoz fűződő szoros kapcsolatának köszönhetően az EF ki tudja használni a nagy és diverzifikált portfólió előnyeit Ellátásbiztonsági kérdések Az E.ON Ruhrgas támogatásával az EF tárgyalásokat kezdeményezett a Gazprommal a magyar beszerzési szerződések meghosszabbításáról Hosszú távú szerződések Az EF jó pozíciója miatt hasznosnak tartja a régióban tervezett infrastrukturális projekteket (pl. Déli Áramlat, Krk LNG) 4. Infrastruktúra projektek

10. Magyarország jövőbeni gázellátását és forrásdiverzifikációját biztosító projektek Déli Áramlat Nabucco (?) Oroszország 20 mdm3 Azerbajdzsán 10 - 14 mdm3 8 – 10 mdm3 Irán 10 - 20 mdm3 Irak Egyiptom Krk LNG Új betáplálási pontok SPP összekötő vezeték Beregdaróc i kapacitásbővítés 8-10 mdm3 Észak-Afrika/Közel-Kelet 10-15 mdm3 Szeged-Arad vezeték

11. Portfólió diverzifikáció lehetőségei • Spot piacok • a gázpiac változása és az igények ingadozása  spot piacok előretörése és fontossága • a gázipar nem tud berendezkedni kizárólag spot értékesítésre, hiszen a spot piacok hosszú távon drágábbak, elsősorban az infrastrukturális beruházások okozta többletköltség miatt • Krk LNG • Kapacitás: 10-15 Mrd m3/ év, nagy költségvonzat, a jelenlegi technológia hatékonysága meglehetősen alacsony • Tervezett indulás: 2014 • Nem-konvencionális gázkészletek • Nehezen elérhető mélység, extrém nyomás  drága kitermelési technika • Kitermelési technika alkalmazhatóságának kérdésessége a hazai kőzeti sajátosságok miatt

12. Görögország Olaszország Csehország Franciaország Németország Szlovákia Románia Bulgária Ausztria Törökország Hazánk az egyetlen, aki az erős függés ellenére még nem gondoskodott a források hosszú távú lekötéséről Finnország Lengyelország Magyarország Szlovénia Orosz földgáz aránya a teljes primer energiafogyasztásból Mi lesz veled Magyarország? A szerződés lejáratáig hátralévő idő (év)

13. 2009. januári gázkrízis • Ismét hangsúlyozta az orosz gáz és a Gazprom dominanciáját, illetve a diverzifikáció szükségességét a hazai portfolióban • Az infrastruktúrát és a kereskedelmi szerződéseket birtokló, magánkézben lévő cégek biztosították és oldották meg hazánk gázellátását • Bebizonyosodott, hogy helyes volt megtartani a nyugati forrásokat, amelyekből nemcsak a magyar piacot láttuk el, hanem a szomszédos országoknak is segítséget nyújtottunk Következtetés: • Tervezhető és átlátható szabályozással segíthető, hogy a magánszektor meg tudja oldani Magyarországon a hosszú távú energiaellátás és a diverzifikáció problémáját • új téli felkészülési stratégia szükséges: az E.ON Földgáz felkészült egy újabb gázkrízisre és maradéktalanul el tudja látni a vevőit – krízis esetén is

14. A nemzetközi pénzügyi válság nem kerüli el a magyar gázipart • 1930-33 óta a legnagyobb válság  nyersolaj ára folyamatos emelkedést követően 140 USD/bbl körül mozgott  a gázár 2008 IV. negyedévében elérte eddigi csúcsát • A válság és az új Gáztörvény hatása a magyar gázpiacon: • Strukturális túlkínálat, spot piaci gáztúlkínálat • Fogyasztási szokások megváltozása  földgázpiac kb. 20%-kal szűkül 2009-ben (kisfogyasztói magatartás megváltozása, ipari fogyasztók egy része megszűnik) • Áramimport megkétszereződése erőművek földgázigénye csökken • DE: A gázkrízisből minden cégnek ki kellett volna venni a részét • EFT átvállalta az árfolyamból és az IK-ból eredő terheket és továbbra is viseli a mennyiségi kockázatot

15. Összefoglalás • A nagy gázfogyasztó régiók importfüggősége növekszik; az orosz gáz szerepe domináns marad a hazai beszerzési portfólióban • A hosszú távú szerződések rendkívül fontosak az ellátásbiztonság szempontjából, de a spot piacok szerepe egyre hangsúlyosabb a portfólió diverzifikáció miatt • A Gazprommal 2015-ben lejáró szerződés meghosszabbítása rendkívül sürgető feladat • Egyes szereplők szándékosan kevesebb tárolói kapacitást kötöttek le – veszélyeztetve ezzel vevőik ellátását • Az EFT a saját vevőit akkor is el tudja látni, ha a téli időszak alatt akár 1 hónapig nincs biztosítva az orosz gázellátás Európa felé – ezt más is tudja? • A biztonságos és hosszú távú gázellátás előfeltétele a szilárd és kiegyensúlyozott energiapolitika, amelyhez a kormány egyetlen feladata az átlátható és tervezhető szabályozás biztosítása... … de az energiapolitikát nem szabad összekeverni a szociális politikával

16. BACKUP

17. Az E.ON Ruhrgas vezető szerepet tölt be vállalatcsoport gázüzletében Corporate Center E.ON AG, Düsseldorf (CC) MU Russia MU Spain MU Italy MU Central Europe MU Pan-European Gas1) MU UK MU Nordic MU US- Midwest Piaci egységek Energy Trading (Energiakereskedő) A Corporate Center által felügyelt új piaci egységek Climate & Renewables (Éghajlat és Megújítható Energiaforrások) Gas Storage (Gáztároló) Más új vállalatok Power Generation (Erőművek) Új egységek 2008-tól 1) anyavállalat: E.ON Ruhrgas AG

18. Földgázigény az EU-27 országokban: További növekedés 590-630 • milliárd m³ 565-585 Más 5% 5% • 2020-ra: A kereslet 100 – 150 milliárd m3-rel több, mint 2007-ben • Az áramelőállítás a legfontosabb outputtá válik • Növekvő földgáz részesedés a teljes energiafelhasználásban 484 Erőművek 6% 37% 34% 30% 25% Ipar 24% 27% Háztartások &kereskedelem 36% 34% 37% 1 m³ = 11.5 kWh *) becsült Forrás: jelenlegi előrejelzés (Eurogas, IEA, GI, belső elemzések)

19. A „nagyfogyasztó” régiók importfüggősége növekszik – a jelenlegi ideiglenes túlkínálat ellenére Az EU-nak biztosítani kell kb.240 mrd. m3 kiegészítő gázimportot 2020-ig. Ez évenként átlagosan egy nagy import-projekt megvalósítását jelenti. A nagyfogyasztó országok, régiók import szükséglete Europa India Ahhoz, hogy az EU biztosítani tudja közép- és hosszútávon a jelentős, pótlólagos importmennyiséget, más országok és régiók növekvő keresleti versenyével kell szembenéznie. Élesen kirajzolódik a globális szintű keresleti-verseny. Forrás: E.ON Ruhrgas, Wood Mackenzie, BP Statistical Review of World Energy, Edition: 04/2008

20. A magyarországi nagynyomású földgázszállító rendszer Testvériség földgázszállító vezeték (Ukrajna irányából) Belépési pont: Beregdaróc HAG földgázszállító vezeték (Ausztria irányából) Belépési pont: Mosonmagyaróvár Hajdúszoboszó • Jellemző átmérők: 200-800 mm • Vezetékrendszer hossza több, mint 5200 km • Jellemző nyomás:40 - 63 bar • Gázátadó állomások közel: 400 db • Kompresszorállomások: 5 db • Minőség ellenőrzés: 52 helyen • Összes betáplálási kapacitás: 100 Mm3/nap • Összes kiadási kapacitás: 208 Mm3/nap Pusztaederics Kardoskút Zsana Maros-1 • Hazai termelésből 11 belépési pont • Földalatti tárolóból 5 belépési pont