A változások ideje II. Magyar Követeléskezelés Konferencia 2008. november 25.

1. A változások ideje II. Magyar Követeléskezelés Konferencia 2008. november 25.

2. Atradius Economic Outlook Negative expectations Atradius Economic Research Group Risk Management Q4 2008

3. Európa 2009-ben – kilátások, lehetőségek

4. Európa 2009-ben – kilátások, lehetőségek • A válság nem egyenlő mértékben érinti az egyes országokat. Stabilabb a helyzet Közép-Európában, míg a kockázat jelentősen nő a dél-kelet-európai országokban és a FÁK tagállamaiban • Magas kockázati szint jellemzi Izlandot, Magyarországot, Ukrajnát és a Balti államokat

5. A válság különböző szintjei • Szeptember óta gyorsan romló gazdasági kilátások. Eleinte lassulásról beszéltünk, ma már a gazdasági teljesítmény csökkenéséről pl. Németországban is • Pénzügyi válság. Lehmann Brothers csődje 600 mrd USD tartozás állománnyal bizalmatlansági és pánik hullámot indított el. Friss hír a City Group mentőcsomagja. • A finanszírozási lehetőségek szűkültek és a pillanatnyi likviditási problémák finanszírozása a nemzetközi piacokon jelenleg lényegesen kedvezőtlenebbek, mint korábban • Nyersanyag árak hullámvasúton ( pl. olaj és acél ), ingatlanárak csökkenése • Spekulációs válság ( Pl: tőkeáttételre építő befektetési banki tevékenység ) • A reálgazdasági hatások már jól láthatóak. Európa minden országában lassuló növekedésre lehet számítani, a kereslet visszaesésére, a munkanélküliség gyors növekedésére • Növekvő politikai kockázat – Oroszország és Grúzia között éleződik a konfliktus • Mindezek eredményeképp a fizetésképtelen vállalatok rendkívül gyors növekedése várható az egész világon. Izland bankszektorának és fizetőeszközének az összeomlása felhívta a figyelmet a sérülékeny fejlődő piacok kockázataira.

6. Európa 2009-ben – kilátások, lehetőségek • A történelem tanulságos példával szolgál – A banki válságok minden esetben egy kiterjesztett pénzügyi liberalizációs periódus után következtek be • A régió legtöbb országában a GDP növekedése egyenletes volt. Vannak azonban kivételek, úgy mint Izland, a Balti államok és Magyarország • A GDP növekedésének ellenére számos ország küzd magas inflációval, nagy deficittel • Nem lehet védekezni a globális lassulással szemben – A régióban a visszaesés a nyugat-európai és az észak-amerikai folyamatok mintáját fogja várhatóan tükrözni

7. A válság lefolyása – kilátások, lehetőségek • 1. Gyors fellendülés Időtartam 6-12 hónap, kismértékű gazdasági csökkenés, likviditási problémák, Egydimenziós válság: pénzügyi szektort érinti elsősorban • 2.Recesszió Időtartam 1-2 év, világgazdaság jelentősen zsugorodik, kétdimenziós válság: pénzügyi szektor és reálgazdaság, sok iparágat és régiót érint, munkanélküliség nő, értékesítés és profit csökken • 3. Depresszió Időtartam 3-5év, hosszú ideig tartó általános recesszió, háromdimenziós válság: pénzügyi, reálgazdasági és rendszerszintű, világméretű gazdasági válság mely minden iparágat és régiót érint, tömeges csődök és elbocsátások

8. Fizetésképtelenségek alakulása Kelet-Európában • A fizetésképtelenségi eljárások száma nagy mértékben megnőtt a régióban és további növekedés várható – egy éven belül 50%-os növekedésre lehet számítani • A régió egyes országaiban – Pl. Magyarország és Lettországban – már évekkel ezelőtt megindult egy, a maihoz hasonló „piaci tisztulási folyamat”.

9. Felszámolások, csődök a világgazdaságban

10. Magyar gazdasági környezet

11. Gazdasági növekedés vagy csökkenés? • A válság nem egyenlő mértékben érinti az egyes országokat. Stabilabb a helyzet Közép-Európában • A magyar GDP eddig is lassú növekedését követően 2009-ben stagnálás vagy recesszió várható. Magas kockázati szint ( hasonló mint Izlandé)

12. Mi várható Magyarországon? • Magyarországot az átlagnál erősebben érinti a válság ( elhúzód strukturális problémák ) • GDP csökken, állam bevételei csökkenek • Magas államadósság további növekedése várható ( IMF, EKB és Világbank hitel ), nem megoldható a gazdasági növekedés helyreállítása az állami beruházásokkal • A magyar gazdaság teljesítményéhez képest túlzott állami költekezés, szociális háló • Választások 2010 tavaszán és őszén. Van-e lehetőség addig a gazdaságpolitikai fordulatra? Kommunikáció? • Euro mielőbbi bevezetése a CÉL. Ez minden részfeladatot magában hordoz. • Egyre több cég válik fizetésképtelenné, növekvő kockázati szint és csökken a lakossági fogyasztás • Az országban sokkal több vállalkozás működik, mint amennyit ez a piac képes eltartani • „Piaci tisztulás” várható – hatása már két éve érezhető, melynek egyik megnyilvánulási formája a felszámolási eljárások számának drasztikus emelkedése • Azok a vállalkozások fognak életben maradni, melyek tőkeerősek és időben reagálnak a megváltozott piaci körülményekre

13. Szállítói hitel és ennek biztonsága a világgazdasági válság idején • Értékesítés és profit csökken, költséghányad nő. Bank hitel drágulása és szűkülése. Szállítói hitel felértékelődik, de kockázatossága nagyságrendekkel nagyobb lesz. • Bizonytalanság: Jelenleg nem lehet megítélni, hogy a válság milyen irányt vesz és mekkora méretet fog ölteni • Várhatóan a 2009-es esztendő lesz a válság tetőpontja, mely nagy valószínűség szerint át fog nyúlni a 2010-es évbe is. A válság hatására minden szektorban recesszióra, visszaesésre számítunk. • A fizetésképtelen vállalatok számának, így a káresemények számának növekedése várható, ami hatással lesz a gazdaság minden szereplőjére. Gyorsan növekvő érdeklődés a hitelbiztosítás iránt. • Az egyik legfontosabb feladatunk a kárhányad kézben tartása, a kockázatos vevők kiszűrése. Kockázatvállalási hajlandóság csökkenése. A hitelbiztosítás célja jelenleg, hogy átsegítse az ügyfeleit ezen a válságperióduson • Bizalmi válság: Az eddig jól fizető vevők is bizonytalanná válhatnak – felértékelődik a hitelbiztosítás. Tovább romlik a fizetési morál

14. Felszámolások, csődök Magyarországon

15. MIT ÉLHET ÁT EGY VÁLLALAT 2007 ÉS 2009 KÖZÖTT

16. Tipikus magyar vállalat 2007-ben • Növekvő a fizetési futamidő – jellemzően 30-ról 45-re, 60-ra, majd 90-re emelkedett az átlag • Romló a fizetési morál, napi szintű problémává vált a körbetartozás – „a szállítói hitel a legolcsóbb hitel”, növekvő 90 napon túli lejárt állomány • A vállalkozások jellemzően alultőkésítettek, vagy mérlegen kívül van a vagyon • A cégalapításról szóló törvény értelmében már 500.000 Ft-ból létrehozható egy kft Rengeteg az új bejegyzésű vállalkozás – azonban többségében nem egy ténylegesen új vállalkozói körről van szó, hanem egy korábbi cégét „becsődöltető” vállalkozói rétegről • A csődtörvény nem nyújt igazi védelmet a szállítók részére • Nincs írásban rögzített kintlévőség kezelési szabályzat. Jellemzően ad hoc, és jelentős időbeni késedelemmel meghozott lépések • Sok hitelezési veszteség, eredmény csökkenése • 800-900 hitelbiztosítási szerződés ( alacsony piaci lefedettség ) • Kulturális okok, költség érzékenység, kockázati szint nem megfelelő felmérése

17. Változások 2009-ben • Nagyfokú bizonytalanság • Jellemző: Óvatosság • Biztonsági játék ( a kevesebb néha több ) • A következetes kockázatkezelési stratégia már nem lehetőség, hanem feltétel egy cég életben maradásához • Komplex megoldást a hitelbiztosítás nyújt – kinnlevőségek biztosítása reális kockázatvállalás mellett.

18. II. Magyar Követeléskezelés Konferencia 2008. november 25. Köszönjük a figyelmet!