1 / 31

Finanční plánování a řízení v praxi společnosti Aukro s.r.o.

Finanční plánování a řízení v praxi společnosti Aukro s.r.o. Jan Mikulka 11. října 2010. Struktura workshopu. 1. blok – 11. října 2010 průřez praxí finančního řízení podnikových financí diskuse, praktické ukázky zadání projektu – business plánu 2. blok – 18. října 2010

nevina
Download Presentation

Finanční plánování a řízení v praxi společnosti Aukro s.r.o.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Finanční plánování a řízení v praxi společnosti Aukro s.r.o. Jan Mikulka 11. října 2010

  2. Struktura workshopu 1. blok – 11. října 2010 • průřez praxí finančního řízení podnikových financí • diskuse, praktické ukázky • zadání projektu – business plánu 2. blok – 18. října 2010 • prezentace projektů a vyhodnocení

  3. Představení společnosti Aukro • Sídlo společnosti Zlín, téměř 100 zaměstnanců • Zakladatel Václav Liška, společnost s ručením omezeným, zahraniční vlastník • Na trhu elektronických transakcí se pohybujeme 7 let • Market Leader

  4. Představení společnosti Aukro • Hlavní servisy („produkty“): Aukro.cz – obchodní platforma OtoMoto.cz – inzertní motoristický server Tetaberta.cz – inzertní server PayU.cz – platební agregátor

  5. Představení společnosti Aukro • Heureka.cz – srovnávač cen • Bezrealitky.cz, Wikireality.cz – realitní server • Hotel.cz, Spa.cz, Turistik.cz, Hory.cz – business spojený s ubytováním, on-line rezervace • Aukro.sk, Allegro.pl, Teszvesz.hu

  6. Povinnost zveřejňovat ÚZ • Povinnost zveřejňovat účetní závěrku uložením do Sbírky listin příslušného rejstříkového soudu plyne z § 21a zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví a z § 38i zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník

  7. Charakteristika trhu • Segmenty C2C, B2C (B2B, B2G) • Trh e-commerce je otevřený, rychle rostoucí, nízké bariéry vstupu • Současná velikost trhu cca. 30 mld. Kč • Hlavní konkurenti: mall.cz, alza.cz, kasa.cz, ebay.com (Google.com vs. Seznam.cz)

  8. Jednotlivci nakupující přes Internet Zdroj: ČSÚ

  9. Struktura nakoupeného zboží Zdroj: ČSÚ

  10. Řízení zdrojů financování Vlastní zdroje: - Navýšení vlastního jmění (základního kapitálu) Cizí zdroje: • Úvěry (kontokorent, krátký, dlouhý) • Leasing (finanční, operativní) • Závazky z obchodního styku

  11. Řízení Cash-flow • Většinou na denní bázi • Predikce příjmů a výdajů Tržba Inkaso pohledávky Náklad Peněžní výdej • Ukazatele likvidity

  12. Řízení oběžných aktiv • Zásoby, materiál, • Výrobky, zboží • Pohledávky • Peníze, účty v bankách

  13. Řízení devizového a úrokového rizika • Stanovení devizové pozice • Hedging, nástroje (deriváty): • Forward (FWD), Futures • Opce (Plain Vanilla) • Opční struktura (zero cost strategy) • Swap (likvidita) • Zajišťovací účetnictví (§52 vyhl. 500/2002 Sb.)

  14. Řízení devizového a úrokového rizika • Úrok fixní vs. variabilní • PRIBOR, EURIBOR • ČNB (www.cnb.cz) – uveřejňuje každý den 1M PRIBOR + marže 1,01% + 1,75%

  15. Zdroj: KB

  16. Daňová optimalizace

  17. Daňová optimalizace

  18. Budgeting • Většinou jednou ročně • V co možná největším detailu, pro každé nákladové středisko • Na měsíční bázi • V IFRS formátu • Finanční i nefinanční ukazatele • V průběhu roku se počítá upřesňující forecast

  19. Reporting • Vhodné je nastavit soustavu reportingových nástrojů • Různé časové intervaly • Sledování vývoje různých ukazatelů • Porovnání v souladu s Budgetem a minulým rokem • Střediskový reporting

  20. Účetní závěrka, audit Obecné předpoklady auditu: • Bilanční suma převyšuje 40 mil. Kč • Roční obrat převyšuje 80 mil. Kč • Průměrný přepočtený počet zaměstnanců je více jak 50 Akciová společnost – alespoň jedno kritérium Ostatní společnosti – alespoň dvě kritéria

  21. Účetní závěrka, audit Výroky auditora: • Bez výhrad – ideální stav, cíl každé společnosti, účetní závěrka věrně a poctivě zobrazuje předmět účetnictví • S výhradou - omezení rozsahu (např. fyz. inventura) - nesprávná účetní metoda - nepřiměřené nebo nezveřejněné informace

  22. Účetní závěrka, audit c) Záporný – „….účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě nezobrazuje finanční situaci podniku…“ d) Odmítnutí výroku – např. vedení společnosti svým přístupem neumožnilo provést audit, auditor není schopen zaujmout stanovisko a vyjádřit s k předmětné závěrce

  23. Účetní závěrka, audit „Big four“: • KPMG • PwC • Deloitte • Ernst & Young

  24. Převod CAS na IFRS / US-GAAP CAS – Czech accounting standars IFRS – International Financial Reporting Standards US-GAAP – Generally Accepted Accounting Principle • Možnost srovnávat, konsolidovat, společnosti kotované na burzách

  25. Business plán Jaký by měl být? • Měl by vycházet z reálných předpokladů • Měl by mít jasně definované časové dimenze • Měl by stavět na skutečných datech • Po určitém čase by měl být monetizovatelný • Měl by reflektovat tržní podmínky

  26. Business plán Co by měl obsahovat? • Jasně definovaný záměr • Zdroje finančního krytí • Rozvaha, výsledovka, cash-flow • Možnost zohlednit časovou hodnotu investice • Hmotné a personální zajištění • Scénáře řešení

  27. Děkuji za pozornost

More Related