I- Dünya hububat piyasalarında yeni eğilimler

1. I- Dünya hububat piyasalarında yeni eğilimler Michel FERRET FranceAgriMER

2. I- Genel yorumlar

3. Bazı piyasa yönlendiricileri (1) • « klasik yönlendiriciler » • Üretim / tüketim • Stok / tüketim oranı • Hububat ürünleri arasındaki fiyat ilişkisi • Hububat ekim alanlarının tahsisine etkisi • Lojistik • İç piyasa • Yeterli veya yetersiz depolama ve nakliye olanakları • İhracat • Navlun ücretlerinin hububat ürünlerinin rekabet edebilirliğine etkisi

4. Bazı piyasa yönlendiricileri (2) • Döviz kurları • Rekabet üzerine etkisi • Ulusal politikalar • Tarım politikası • İthalat yönetimi • İhracat yönetimi • Mali yatırımcılar • Piyasa değişkenliği üzerine etkisi

5. II- Önemli rakamlar ve veriler

6. BUĞDAY: 650 Mt (+/- 5 %) Makarnalık : 35 Mt YEMLİK HUBUBAT: 1100 Mt (+/-5 %) Mısır : 800 Mt (+/- 5 %) Arpa : 140 Mt ÇELTİK : 650 Mt SOYA FASULYESİ: 250 MT (+/- 5 %) Önemli rakamlar

7. « büyük miktarlar » / üretici ülkeler / tüm hububatçeltik dâhil • ABD : 350 / 400 Mt • Çin : 300 / 320 Mt ; çeltikhariç (140 Mt) • AB : 275 / 300 Mt • Hindistan : 125 Mt ; çeltik hariç (100 Mt) • Rusya : 60 / 95 Mt • Brezilya : 65 / 80 Mt

8. « büyük miktarlar » / soya fasulyesi • ABD : 73 / 90 Mt • Brezilya 2012 de geçti! • Brezilya : 65 / 75 Mt (1nci ihracatçı) • Arjantin : 40 / 55 Mt • = dünya üretiminin %80’i !!

9. Buğday : DünyadakiArz / Talep 2012/13 Dönem sonu stokunun tüketime oranı

10. 2012/13 Dönemi Stokların Coğrafi Dağılımı Dünya Stokları Kalan ülkelerin stokları Hindistan ve Çin’in stokları

11. Bölgelere göre buğday dönem sonu stoklarının tüketime oranı 38% 16% 49% 7% 19% 12% 21%

12. Bölgelere göre buğday ithalatı gereksinimi 6% 7% 50% 20% 5% 11% 1%

13. Mısır : Dünyadaki Arz / Talep2012/13 Stok kullanım oranı

14. Birleşik Devletler : MısırArz / Talep 2012/13 Kaynak:USDAEkim 2012, Mt

15. Pirinç :DünyadakiArz / Talep Dünya Stokları Mt - USDA

16. Yağlı Tohumlar : Üretim • 28 • + 21 + 2 - 2 + 0,4 + 0,4 + 6 - 4 soya Kaynak: USDA

17. dünya ticaretinin dünya üretimine oranındaki sıkışıklık: >>> yüksek fiyat reaksiyonu! • Buğday: 17,2 % • Mısır: 12,5 % • Pirinç: 7 % • Soya fasulyesi : 34 % • Şeker : 30 %

18. III- Son gelişmeler

19. Son gelişmeler (1) • Üretim açısından mısır buğdaya yetişmiş durumdadır. • Çeltik onun izinden gitmektedir. • ABD, dünya buğday piyasasındaki referans noktası olma rolünü kaybetmektedir. • Son yıllarda, Arjantin ve Ukrayna’da, ekim alanlarında hububata büyük kaymalar görülmektedir.

20. ABD’de yazlık ürünler arasında ekili alan rekabeti Mısır Soya Yazlık Buğday(Mak.Buğ. hariç) Pamuk

21. ABD : Hububata ayrılan alanlar (Buğday, mısır, soya fasulyesi) Kaynak : USDA

22. Kaynak: FEC/AgriTrend Arjantin : Hububat alanındaki büyük yer değişmeler * Ağustos 2012 tahmin

23. Son gelişmeler (2) • Eski SSCB tekrar önde gelen bir ihracatçı oldu • Hububat üretiminin gelişmesi • 1990 yılında çiftlik hayvanlarında büyük ölçüde azalma • Aynı zamanda başlıca istikrarsızlık faktörü • Hububat üretimi ve ihracatlarında istikrarsızlık • Hükümet « müdahaleleri » • ABönemli bir buğday (yemlik buğday, yüksek kaliteli ekmeklik ve makarnalık buğday) ve mısır ithalatçısı oldu, ancak net bir hububat ürünleri ihracatçısı olarak kalmıştır.

24. Rusya, Ukrayna, Kazakistan(tüm hububat) : bir güvenirlik sorunu

25. Rusya’nın et ithalatları(dünyanın birinci et ithalatçısı) Kaynak : F.A.O

26. Rusya’nın kümes hayvanı eti ithalatları : kendi kendine yetme yönünde

27. Son gelişmeler (3) : fiyatlar (a) • Ham petrol üzerinden hububatın, yağlı tohumların ve şekerin birbirlerine bağlı olması: • Hepsi « Enerji kompleksi » ile ilgili • Mali yatırımcıların, tarımsal ürünlere ilgileri giderek arttı • Vadeli işlem borsası üzerine etki • Chicago Ticaret Borsası(CME) / Paris Vadeli İşlem Borsası (MATIF) • MATIF, Batı Avrupa Birliğinde bir mihenk taşı oldu • 2007/08 krizinden dersler alındı • İthalatçı ülkeler, kendi ithalat politikalarında daha dikkatliler • Tampon ve « stratejik » stokların yapılandırılması • Depolama kapasitelerinin yapılandırılması (Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Kore) • G 20 : tarımı yeniden keşfederler • Eylem planı / AMIS

28. Chicago ve NewYork vadeli işlem sözleşmeleri ( 1000 sözleşme, 2000-2011) 79 005 35 759 45 144 24 704 24 283

29. Vadeli işlem sözleşmeleri (NYSE-Euronext)(1000 sözleşme, 2000-2011) 5 688 1 908 402

30. Son gelişmeler (3) : fiyatlar (b) • 2000 yılı ortasından bu yana ABD hububat vadeli işlem borsalarının piyasa yönlendiricisi mısır olmuştur • .. Ancak soya fasulyesine dikkat .. • Nisan 2011’den 2011/12 dönemi sonuna kadar ABD mısırı Yumuşak Kırmızı Buğdaydan (SRW) daha pahalıydı • Dünyada buğdayın yem olarak kullanımına etkisi • Dünya ticaretinde buğdayın yükselişi • Karadeniz bölgeleri için mısır üretimini geliştirme amaçlı yeni teşvikler !

31. SRW, Mısır ve Soya Fiyatları (Fob) 548 339 320

32. Dünya mısır fiyatları Kaynak: CIC, $/t Éthanol etkisi

33. Dünya buğday ticareti : 2011/12 döneminde dramatik yükseliş Mt) Kaynak CIC 2/04/2012

34. Dünya mısır ticareti : yaklaşık 100 Mt (En Mt) Source CIC

35. Mısır ve soya fasulyesi dünya ticareti Source: CIC

36. Soya fasulyesi dünya ticareti : çok tehlikeli bir durum …. Kaynak: CIC sept. 2011

37. Çin ithalatlarının dünya ürün piyasalarındaki payı (%)

38. Ukrayna : mısır üretimi ve ihracatlar

39. Son gelişmeler (4) : lojistik • Karadeniz havzası ve Güney Amerika’daki liman tesislerine büyük yatırımlar • Hububat nakliyatında konteynır kullanımının artması (pirinç, malt, yağlı tohumlar) • « Kazakolayı » • « CWB olayı » • Olacak gelişmeler (.. Veya olmayacak ?) • « Kuzey-Batı / Kuzey-DoğuGeçiti » • Skysails (yelkenliler)