Osvaldo Rosales Director División de Comercio Internacional e Integración

1. CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA Osvaldo Rosales Director División de ComercioInternacional e Integración ANTIGUA, GUATEMALA, 30-31 OCTUBRE 2009 GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE,

2. Carácter global de la crisis. Recesión simultánea en 80% del PIB mundial. NÚMERO DE PAÍSES EN RECESIÓN EN EL MISMO AÑO (En porcentajes del total de países) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de información de Maddison y estimaciones del FMI para el período más reciente (2009). Se consideraron 29 países y sus tasas de crecimiento en moneda constante internacionalmente comparables

3. El desplome del comercio mundial es mayor y más rápido que en otras crisis ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL EN DIVERSOS EPISODIOS HISTÓRICOS (En números índices: Inicio de cada crisis = 100) Pero hay indicaciones preliminares de que lo peor ya pasó… Fuente: CEPAL, sobre la base de: www.cpb.nl y Statistical Yearbook of the League of Nations, 1932-33 y League of Nations Monthly Statistical Bulletin.

4. Las exportaciones de servicios están resistiendo mejor la crisis Mundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y servicios (tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales

5. El comercio mundial parece recuperarse

6. Después de una caída histórica, el comercio mundial pareciera recuperarse EVOLUCIÓN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Números índices a partir de series desestacionalizadas , Enero 2006=100) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

7. La recuperación parece ser más acentuada en A. Latina……………….. EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Números índices a partir de series desestacionalizadas Enero 2006=100) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

8. Sin embargo, quedan varios meses de números rojos……………….. TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2007 A JUNIO DE 2009 (Tasas de crecimiento con respecto a igual mes del año precedente) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

9. La región se beneficia del mayor precio de los productos básicos TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Tasas de crecimiento con respecto al mes anterior) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

10. La crisis y la postcrisis: lo bueno, lo malo y lo feo OSVALDO ROSALES

11. 1. Lo feo: la magnitud del shock externo OSVALDO ROSALES

12. Para América Latina, la crisis se transmite por cuatro vías: la IED, las remesas y el turismo, los precios de los productos básicos y el comercio Actividad económica Precios de los productos básicos Inversión Extranjera Directa Remesas y turismo Demanda externa

13. Cada uno de esos canales aportará cifras negativas para el 2009 Precios de los productos básicos Inversión Extranjera Directa Remesas Demanda Externa (Valor X) 13 Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

14. La contracción en las X no tiene precedentes recientes. Para encontrar una situación similar, retroceda 70 años América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen exportado, 1931-2009 (tasas de variación) Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial 2009 (Proyecciones DCII)

15. Y 27 años para el caso de las importaciones. América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen importado, 1931-2009 (En tasas de variación) Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial 2009 (Proyecciones DCII)

16. En el 2008 la región creció 4,2% , sexto año consecutivo de crecimiento AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASAS DE VARIACIÓN DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO 2008 (En porcentajes) CEPAL, Estudio Económico 2008-2009 16 El PIB por habitante de ALC creció sobre el 3% anual por quinto año consecutivo

17. En 2009 se producirá una brusca desaceleración del crecimiento regional AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO ESTIMADO PARA EL 2009 (En porcentajes) CEPAL, Estudio Económico 2008-2009

18. 2. Lo bueno: resilencia ante la crisis • Crecimiento cae menos que en US, la UE, Europa Central y Asia Pacífico • Recuperación parece comenzar antes • Fortalezas inéditas • Fiscales • Menor deuda y más manejable • Nivel de reservas internacionales • Flexibilidad cambiaria • El apoyo del dinamismo chino con los commodities

19. En una década, China se ha convertido en destacado socio comercial de la región, especialmente para América del Sur Países seleccionados: Posición de China como socio comercial Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

20. 3. Lo malo: el rezago en convergencia, competitividad e innovación OSVALDO ROSALES

21. Convergencia: porqué unos pueden y otros no? OSVALDO ROSALES

22. EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA (En relación al nivel de los Estados Unidos [=100] en cada año, en dólares constantes de 2000) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators. Los “Tigres Asiaticos” incluyen Hong Kong, Singapur y Corea del Sur. OSVALDO ROSALES

23. ALC: PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL MUNDIAL PIB, EXPORTACIONES DE BIENES Y DE SERVICIOS (porcentajes) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators y la OMC OSVALDO ROSALES

24. ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD 2007-2008 MEJOR Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Economic Forum 2008. OSVALDO ROSALES

25. El tiempo promedio para iniciar un negocio en América Latina es de 45 días y medio Tiempo promedio para iniciar un negocio (en días) OSVALDO ROSALES Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.

26. Altos costos de establecimiento limitan la competencia y afectan el desarrollo de las PYMES Costo promedio de inicio de un negocio (en porcentaje de la renta per capita) OSVALDO ROSALES Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.

27. 4. CRISIS Y POSTCRISIS :MACROECONOMIA, COMERCIO Y FINANZAS

28. Entre la crisis y la post-crisis • Keynesianismo G20 evitó la depresión • Hay retrocesos proteccionistas pero no una tendencia generalizada ni profunda • Signos de reactivación en varias zonas • Comercio parece tocar piso en declinación • Persisten riesgos • Miembros G20 cedan a presiones proteccionistas • Medidas tomadas en la crisis, dejen de ser transitorias

29. Fortalezas y debilidades de la recuperación • Intensidad de estímulos PF y PM • Estabilización financiera y de expectativas • Reaparición de los bonos • Recuperación bursátil • Ciclo de inventarios • Ajustes pendientes en balances de hogares e instituciones financieras • Retorno del riesgo sin reformas reales en las finanzas • Recuperación con elevado desempleo • Ajustes fiscales en OECD

30. Regulación: asignaturas pendientes • Toma excesiva de riesgos • Instrumentos y operaciones poco comprendidas • Incentivos (bonos perversos) • Transparencia • Contabilidad efectiva • Capitalización del sistema financiero • Consolidación de activos riesgosos • Adecuada supervisión financiera

31. Reforma sistema monetario • Exceso de endeudamiento en E. Unidos con exceso de ahorro en China y Asia • Sesgo al DCC en país emisor • Incapacidad FMI de actuar sobre economías con SCC (asimetrías de ajuste) • Sesgo a la acumulación excesiva de reservas internacionales en los ped

32. LAS 5 R (M. WOLF)

33. LAS 5 R (M. WOLF)

34. 5. Abordando la postcrisis con criterios estratégicos OSVALDO ROSALES

35. CORTO PLAZO • Comercio mundial más restringido • y competitivo • OCDE creciendo bajo su potencial • PF más restrictivas • Familias y entidades financieras OCDE • recomponiendo sus balances • Medidas proteccionistas no se • desmontarán rápidamente • Fuertes tendencias a fusiones y • Adquisiciones

36. MEDIANO Y LARGO PLAZO • Intenso ritmo de cambio tecnológico • Crecen desafíos de competitividad • e innovación • Asia Pacífico, zona económica líder • China, India y BRIC´s, líderes globales • Cadenas globales de valor acentúan • su importancia • Crece importancia del comercio • Sur-Sur • Cambio climático, eje de • la innovación • Translatinas invirtiendo en el mundo

37. Transformación productiva e inserción internacional dinámica • Diversificación productiva y exportadora • Incrementos sostenidos en productividad • Reducción en brechas domésticas de productividad • Mayor vínculo entre X y resto de la economía • Eslabonamientos diversos en torno a los RR.NN • Mayor presencia en segmentos dinámicos del comercio internacional, con productos intensivos en tecnología y conocimientos; comercio intraindustrial • Presencia en cadenas globales de valor

38. Transformación productiva e inserción internacional dinámica • Énfasis en innovación y competitividad, con un peso primordial del sector privado en el gasto en innovación y en I&D • Participación en alianzas internacionales de producción, inversión, comercio y negocios tecnológicos • Menor intensidad de carbono en las X • Internacionalización …mejorar el lugar del país en la jerarquía económica global y la posición relativa de las empresas nacionales en las cadenas globales de valor • Esfuerzos de cooperación regional en competitividad e innovación

39. Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización • Espacio político-institucional a construir • Busca formular e implementar estrategias nacionales de desarrollo • Apoyadas en diagnósticos prospectivos compartidos • Construir visión de futuro en torno a criterios estratégicos • Alianzas público-privadas, base de apoyo de la estrategia • Visión prospectiva • Diagnóstico FODA compartido • Tareas para actores públicos y privados OSVALDO ROSALES

40. Competitividad y cooperación regional • Alianzas internacionales estratégicas • Redes globales, regionales o subregionales de valor • Escala crítica: innovación, cadenas de valor, internacionalización • Infraestructura, energía, innovación, cohesión social, cambio climático, acercamiento al Asia Pacífico OSVALDO ROSALES

41. Claves de una inserción internacional exitosa Estructura productiva Estructura exportadora Conocimiento tecnológico Cambio estructural Diversificación exportadora Innovación Consenso en orientación exportadora Visión estratégica de largo plazo Enfoque integrado de intervención estratégica - Atracción de IED - Innovación - RR.HH - Diversificación X Experiencias exitosas OSVALDO ROSALES 41

42. “Panorama de la inserción internacional de América Latina y el Caribe 2008 2009. Crisis y espacios de cooperación regional” “Latin America and the Caribbean in the World Economy 2008 - 2009. Crisis and opportunities for regional cooperation” http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36906 http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36907