por Diogo Gomes de Araújo

1. SOFID: Instrumentos de Financiamento ao Investimento por Diogo Gomes de Araújo Oportunidades de Negócio nos Mercados da Colômbia e Paraguai 21 de fevereiro de 2013 Reguengos de Monsaraz

2. Sumário • Origem e Mandato • Prioridades Estratégicas • Estrutura Acionista • Critérios de Elegibilidade • SOFID e a Banca Tradicional • O que a SOFID tem para oferecer • Exemplos de Projetos • Fundos: LAIF – Facilidade de Investimento para a América Latina • Concluindo: o que fazemos e o que NÃO fazemos?

3. Dilema do Empresário • Identificouumaoportunidade • Dispõe de algum capital inicial • Tem experiência e conhecimentoadquirido NECESSITA DE FINANCIAMENTO!

4. 1. Origem da SOFID • Necessidade de instrumento financeiro para apoiar o investimento português em países emergentes e em desenvolvimento • Necessidade de instrumento para correr riscos não desejáveis pela banca e para angariar recursos adicionais junto de rede de bancos de desenvolvimento

5. SOFID

6. 1. Mandato Duplo • Financiar empresas portuguesas e seus parceiros nos seus projetos de internacionalização para países emergentes ou em desenvolvimento • Contribuir para a dinamização do setor privado e para o crescimento nesses países

7. 2. Prioridades Estratégicas • Porpaíses • CPLP • Norte de África • África do Sul • América Latina • China e Índia • Porsetores • Agricultura, indústria, infraestrutura (incluindoenergiasrenováveis e tecnologias da informação), turismo e o sector financeiro • Porempresas • PME • Grandesempresas • Empresaspúblicas (geridas de forma comercial)

8. 3. Estrutura Acionista

9. 4. Critérios de Elegibilidade • Empresas com um mínimo de 20% de participação portuguesa • Projetos para constituição, expansão ou modernização de empresas • Viabilidade económica e financeira de projetos • Impacte social e ambiental positivo • Sempre que possível em PARCERIA com bancos locais

10. 5. SOFID e a Banca Tradicional ADICIONALIDADE: quandoacrescenta valor, quandohádifícilacesso a financiamento • Orientaçãopara o investimentosustentável: responsabilidade social e ambiental, criação de emprego, transferência de competências, distribuição de riqueza • Confortopolítico: naturezapúblico-privada, com 95% de cobertura de risco-país • Flexibilidade: adaptaçãoàsnecessidades do cliente • Especialização: em Parcerias, Produtos e Mercados

11. 6. O que a SOFID tem para oferecer • Produtos financeiros “à medida” • Empréstimos • Garantias • Capital • Fundos • Serviços financeiros: • Aconselhamento a empresas • Mobilização de recursos adicionais junto de multilaterais e instituições congéneres

12. 6. Empréstimos e Garantias • Moedas: EUR e USD • Taxas de juro: fixas e variáveis • Períodos de pagamento: flexíveis • Limite máximo de intervenção: €2,5 milhões • Maturidades: até 10 anos

13. 7. Exemplo SOFID 1 PRIO FOODS Empresa do Grupo Martifer, produz matérias-primas para a indústria agroalimentar, visando o aumento da produção, contribuindo para aumentar a oferta interna de bens alimentares IF Líderes: SOFID Outras IF: BCI Investimento: $2,3 M Garantia SOFID: $1,7 M Promotor: Prio

14. 7. Exemplo SOFID 2 SISIL Comercialização, instalação e manutenção de aparelhos de ar condicionado e ventilação, incluindo a concepção e o fabrico de condutas. Líder: SOFID Investimento: €1,0 MEmpréstimo SOFID: €0,5 M Promotor: SISIL Portugal

15. 7. Exemplo SOFID 3 MOVIFLOR Loja de mobiliário em Maputo, prevê criação de 60 postos de trabalho direto. Primeiro vai contribuir para escoar a produção portuguesa mas gradualmente irá também trabalhar com fornecedores moçambicanos. Líder: Millennium bimInvestimento: $14,0 MGarantia SOFID: $2,5 M Promotor: Moviflor

16. 8. Fundos ITF Fundo UE-Áfricapara as Infra-estruturas NIF – Facilidade de Investimentopara a Vizinhança LAIF – Facilidade de InvestimentonaAmérica Latina Fundo Português de ApoioaoInvestimentoemMoçambique NIF LAIF

17. 8. LAIF LAIF • Criado pela Comissão Europeia em Dezembro de 2009 • Apoio a investimentos essenciais na América Latina • Concilia subsídios europeus com empréstimos de instituições financeiras de desenvolvimento, como a SOFID , e bancos latino-americanos regionais, como o BID

18. LAIF 8. LAIF – SetoresElegíveis • INFRAESTRUTURAS • Infraestruturas básicas • Ambiente, incluindo alterações climáticas • Transportes • Energia • SETOR PRIVADO • Apoio a pequenas e médias empresas e criação de emprego

19. LAIF 8. LAIF – Instrumentos • Doações: Em projetos de cofinanciamento de infraestruturas públicas • Subsídio para o custo de Garantias • Subsídio da Taxa de Juro • Assistência Técnica: no âmbito de uma operação de investimento ou no decorrer normal da atividade da empresa • Operação de Capital de Risco: no âmbito de uma operação de investimento ou por necessidade da própria empresa

20. LAIF 8. LAIF – Cobertura Geográfica • Argentina • Bolívia • Brasil • Colombia • Costa Rica • Cuba • Chile • Equador • El Salvador • México • Nicaragua • Panamá • Peru • Paraguai • Uruguai • Venezuela • Guatemala • Honduras

21. LAIF El Salvador Extensão da Central Hidroeléctrica “ 5 de Noviembre” Líder: KfW Outras: BCIE Custo Total: € 122 Mio Apoio LAIF: € 6,0 Mio 8. LAIF - Exemplo 1

22. LAIF 8. LAIF - Exemplo 2 México Apoio ao Programa REDD+ (Programa das UN para a redução de gases nocivos, pelo combate à desflorestação) Líder: AFD Outras: AECID Custo Total: € 337 Mio Apoio LAIF: € 2,0 Mio

23. LAIF 8. LAIF - Exemplo 3 Nicarágua Construção de infraestruturas energéticas – Programa para as Energias Renováveis Líder: BEI Outras: BID, AECID, BCIE Custo Total: € 309 Mio Apoio LAIF: € 7,0 Mio

24. Voltando ao Dilema… • SOFID sente-se confortável com o risco • Montante muito baixo para ser co-financiado Aprovação do PROJETO • Bom Plano de Negócios • Informação financeira e outra documentação completa Análise do PROJETO Análise Preliminar Análise do PROJETO Convite a Banco Local (Análise Preliminar) • Montante interessante para ser co-financiado • Necessidade de partilhar risco Rejeição do PROJETO Rejeição do PROJETO • Sector inelegível (especulativo) • Sem impacte no desenvolvimento • Inviabilidade financeira • Inexistência de garantias • Promotor pouco sólido

25. Voltando ao Dilema… • Banco sente-se confortável com o risco • Banco tem recursos para financiar • Bom Plano de Negócios • Informação financeira e outra documentação completa Aprovação do PROJETO • Garantia: a SOFID presta uma garantia parcial a um banco local, contribuindo para reduzir o risco da operação e viabilizar o PROJETO • Empréstimo: a SOFID atua lado a lado com um banco local mobilizando recursos adicionais para financiar o PROJETO Análise do PROJETO Apresentação de PROJETO à Banca (Análise Preliminar) • Banco quer partilhar risco • Banco quer limitar a sua utilização de recursos Rejeição do PROJETO • Mau Plano de Negócios • Inviabilidade financeira • Inexistência de garantias • Promotor pouco sólido

26. Voltando ao Dilema… Tambémpodemoscolaborar com a Câmara Luso-Colombianaoucin a Embaixada do Paraguai • Bom Plano de Negócios • Informação financeira e outra documentação completa Análise Preliminar Câmara/Embaixada informa acerca da SOFID Empresário contacta Câmara/Embaixada Rejeição do PROJETO • Sector inelegível (especulativo) • Sem impacte no desenvolvimento • Inviabilidade financeira • Inexistência de garantias • Promotor pouco sólido

27. 9. Concluindo: o que é que a SOFID NÃO faz? • NÃOfinancia a fundoperdido • NÃO oferece empréstimos concessionais ou a preço de custo • NÃO fazemos tradefinancenem financiamento às exportações • NÃO dá assistência técnica gratuita • NÃO financia operações puramente especulativas • NÃO colabora com corrupção e má governação

28. 9. Concluindo: o que é que a SOFID faz? • Financia empresas portuguesas em condições de mercado • Ofereceaconselhamentofinanceiroaosseusclientes • Trabalha em estreitaparceria com parceirosfinanceiros no cofinanciamento de PROJETOS • Mobiliza e apresentasoluçõesfinanceiras no âmbito da suarede de contactos (incl. LAIF) • Opera emarticulação com entidadesnacionais e locais no âmbitoeconómico, da cooperação e do desenvolvimento

29. Para terminar, uma citação de Fernando Pessoa LAIF Agir, eis a inteligência verdadeira. Serei o que quiser. Mas tenho que querer o que for. O êxito está em ter êxito, e não em ter condições de êxito. Condições de palácio tem qualquer terra larga, mas onde estará o palácio se não o fizerem ali?

30. LAIF Muito obrigado! Diogo Gomes de Araújo www.sofid.pt • sofid@sofid.pt