SPECIJALNI BILANSI Predavanje XV

1. SPECIJALNI BILANSIPredavanje XV Dr Jovica Lazić, redovni profesor Mr Marija Vuković, asistent Maja Ilić, asistent Novi Sad, 19.01.2011. godine

2. Pojam • Specijalni bilansi su bilansi koji se sastavljaju povodom posebnih događaja u životu preduzeća.

3. Događaji koji nameću potrebu za sastavljanjem specijalnih bilansa 1. Osnivanje preduzeća√ 2. Promena pravne forme√ 3. Fuzija√ 4. Sanacija 5. Razdvajanje 6. Prinudno poravnanje√ 7. Stečaj√ 8. Likvidacija√ i dr.

4. Cilj izveštavanja putem specijalnih bilansa • Putem specijalnih bilansa obezbeđuje se informisanje o toku događaja koji je povod sastavljanju bilansa, na primer o stečaju, kontrola i nadzor nad tokom događaja i stvara osnova za odlučivanje.

5. Zašto se ovakvi bilansi nazivaju specijalnim? Zbog toga što: 1. se sastavljaju za posebne prilike; 2. imaju ciljeve koji su različiti od ciljeva redovnih bilansa

6. 3. Različiti ciljevi uslovljavaju: - različitu formu bilansa i - primenu različitih pravila procenjivanja

7. Podela specijalnih bilansa 1. Prema obaveznosti - obavezni prema zakonskim propisima - dobrovoljni • Obavezni: bilans otvaranja, bilans stečaja, bilans likvidacije, bilans fuzije, bilans promene pravne forme • Dobrovoljni: bilans sanacije, bilans poravnanja, likvidetni bilans

8. 2. prema vezama sa knjigovodstvom - specijalne bilanse sa karakterom uspeha i - na status bilanse Specijalni bilansi sa karakterom uspeha: - nastaju sistematskim zaključivanjem knjiga što vodi očuvanju formalnog kontinuiteta.. • Status bilansi - prekid formalnog bilansnog kontinuiteta, sastavljaju se na osnovu inventara.

9. Koja se načela primenjuju pri sastavljanju specijalnih bilansa • Načela koja su relevantna za sastavljanje redovnih finansijskih izveštaja nisu u celini primenjiva pri sastavljanju specijalnih bilansa. • Razlog: različiti ciljevi • Načela uvek moraju biti podređena ciljevima izveštavanja.

10. Koja su načela merodavna za redovne i sve specijalne bilanse? 1. načelo jasnosti 2. načelo potpunosti 3. načelo istinitosti, odnosno odsustva samovolje

11. Koja su načela merodavna za redovne i neke specijalne bilanse 1. načelo opreznosti, za bilans osnivanja,na primer 2. načelo stalnosti • Razlog: ovo načelo zahteva nepromenjeno rasčlanjavanje i procenjivanje u nizu sukcesivnih obračunskih perioda, a kod specijalnih bilansa se više puta specijalni bilans sastavlja samo ponekad, u slučaju stečaja ili sanacije, na primer.

12. Koja se pravila za procenjivanje primenjuju pri sastavljanju specijalnih bilansa? • Pošto su ciljevi bilansa različiti i pravila procenjivanja u različitim bilansima su različiti, a primenjuju se sledeće osnovice procenjivanja: - istorijski trošak, - sadašnja vrednost, - prodajna vrednost, - prinosna vrednost,

13. U aktivi: • Osnovna sredstva – otpisivanje redovno i vanredno • Obrtna sredstva – istorijski trošak odnosno niža vrednost • U pasivi: • Rezervisanja – u visini razumne procene visine obaveze, odnosno gubitka • Obaveze – očekivane isplate

14. BILANS OSNIVANJA

15. BILANS OSNIVANJA • Osnivanje – događaj pravnog nastajanja preduzeća. • Pravna forma određuje trenutak nastanka odgovornosti za preuzete obaveze prema poveriocima. • Kod preduzeća sa potpunom odgovornošću – od trenutka početka poslovanja. • Kod društava kapitala – od trenutka upisa u sudski registar.

16. Utemeljenje preduzeća u ekonomskom smislu – izgradnja preduzeća čijim završetkom se preduzeće osposobljava za obavljanje delatnosti zbog koje je osnovano.

17. Izbor pravne forme • Pravna forma određuje poziciju vlasnika u odnosu na preduzeće. • Pri izboru vlasnik treba da uzme u obzir sledeće faktore: - pribavljanje kapitala, - odgovornost, - uticaj vlasnika na vođenje poslova, - učešće u dobitku i gubitku, - poresko opterećenje, - saodlučivanje radnika, - obavezu objavljivanja, - troškove osnivanja.

18. Pribavljanje kapitala • Važno zbog: - veličine potrebnog kapitala i mogućnosti osnivača da obezbede kapital - sposobnosti za pribavljanje dodatnog kapitala

19. Inokosna preduzeća • Ortačka preduzeća • Potreban manji iznos kapitala jer su preduzeća male veličine. • Otežano pribavljanje kapitala iz eksternih izvora, jer je kreditna sposobnost vlasnika niska.

20. Odgovornost: - kod inokosnih preduzeća – neograničena -kod ortačkih društava – neograničena i solidarna - kod društava kapitala - ograničena

21. Uticaj vlasnika na vođenje poslova • Kod inoskosnih preduzeća i ortačkih preduzeća uticaj vlasnika neposredan. • Kod društava kapitala uticaj je indirektan, preko skupštine. Operativno rukovođenje se poverava menadžerima.

22. Učešće u dobitku i gubitku • Kod inokosnih preduzećima i kod ortačkih preduzeća u celini ostvareni dobitak prisvajaju vlasnici i snose gubitke. • Kod društava kapitala u dobitku preduzeća participira država putem oporezivanja, postoji obaveza formiranja zakonskih rezervi, kod akcionarskih društava, tako da dobit za raspodelu nije jednaka ostvarenom dobitku.

23. Poresko opterećenje • Kod inokosnih preduzeća – personalni porez • Kod ortačkih društava – personalni porez • Porez na dobit kod društava kapitala. • Porez na imovinu

24. Saodlučivanje radnika • Kod inokosnih preduzeća i ortačkih društava radnici ne učestvuju u odlučivanju. • Kod društava kapitala učešće radnika u upravnom odboru. • Broj radnika u organima upravljanja zavisi od veličine preduzeća.

25. Obaveza objavljivanja i revizije • Inokosna preduzeća, ortačka preduzeća i mala i srednja preduzeća koja se vode u formi društava kapitala nemaju obavezu revizije objavljivanja svojih finansijskih izveštaja. • Objavljivanje i reviziju vrše velika preduzeća čije se akcije kotiraju na berzi.

26. Troškovi osnivanja • Inokosna preduzeća i ortačka preduzeća – niski troškovi osnivanja • Osnivanje društva sa ograničenom odgovornošću i akcionarskih društava povezano je sa značajnim troškovima osnivanja. • Troškovi osnivanja: izrada statuta, sazivanje skupštine, takse za upis u sudski registar, revizorski troškovi i sl.

27. Ciljevi i dan bilansa 1. formalni razlog – bilans osnivanja je osnova za otvaranje knjiga. 2. Materijalni razlog - da se pruži informacija o tome koja je to imovina sa kojom preduzeće otpočinje svoje poslovanje.

28. Karakter bilansa • Dvojak: imovinski bilans bilans sa karakterom uspeha • Imovinski otkriva imovinu po obliku i po svojini, na početku rada predezeća. • Karakter bilansa sa uspehom: vrednosti u ovom bilansu utiču na visinu rezultata u budućnosti.

29. Procenjivanje: - načelo istorijskog troška, - načelo pojedinačnog procenjivanja - načelo opreznosti - načelo realizacije - načelo impariteta

30. Sadržina bilansa načinom osnivanja • Osnivanje gotovinom • Osnivanje unošenjem stvari • Mešovito osnivanje

31. Uslovljenost sadržine bilansa pravnom formom preduzeća • Pravna forma određuje: - simultano ili sukcesivno osnivanje - propisivanje minimalnog osnovnog kapitala.

32. Za inokosna preduzeća i ortačka društva – osnivanje se vrši odjednom uz mogućnost naknadnih ulaganja, ili povlačenja, prema proceni vlasnika. • Za društva kapitala – osnivanje sukcesivno i simultano. • Kod sukcesivnog osnivanja: Neuplaćeni upisani kapital

33. Bilans fuzije

34. SUŠTINA FUZIJE • Postupak spajanja dva do trenutka fuzije pravno i ekonomski samostalna preduzeća, pri čemu makar jedno od njih gubi svoju pravnu i ekonomsku samostalnost.

35. VRSTE FUZIJE 1. fuzija spajanjem 2. fuzija pripajanjem

36. Fuzija spajanjem A + B = C

37. Fuzija pripajanjem A + B = C • + =

38. Fuzija spajanjem • Učesnici: 1. društvo koje prenosi imovinu 2. društvo koje prenosi imovinu 3. društvo koje nastaje spajanjem društava koja prenose svoju imovinu

39. Fuzija pripajanjem • Učesnici: 1.društvo koje preuzima 2.društvo koje prenosi imovinu

40. Prema ekonomskim ciljevima 1. Vertikalne 2. Horizontalne 3. Fuzije diverzifikacije

41. Motivi fuzije 1. proizvodno privredni 2. tržišno privredni 3. finasijsko politički

42. Proizvodno privredni ciljevi - bolje korišćenje kapaciteta - racionalizacija proizvodnje - specijalizacija proizvodnje - povećanje proizvodnih serija - efikasnija nabavka materijala, poluproizvoda i usluga,

43. Tržišno privredni ciljevi - eliminisanje konkurencije

44. Finansijsko politički ciljevi - koncentracija kapitala - olakšano finansiranje istraživačkih radova - doprinos ostvarenju poreskih prednosti - omogućavanje uvođenja akcija na berzu - podizanje ugleda preduzeća - sanacija preduzeća

45. Pravna osnova • Zakon o preduzećima • Antimonopolski zakon • Razlozi: - zaštita poverilaca društava koje se preuzimaju - zaštita akcionara društava koja se preuzimaju

46. Normativno uređenje fuzije u EU • Treća direktiva EU • Cilj zaštita akcionara i trećih lica. • Pitanja koja se uređuju su: • Obaveza sastavljanja preloga uslova fuzije i njegovog objavljivanja najmanje 30 dana pre odlučivanja. • Odluku 2/3 većinom donose skupštine preduzeća koja učestvuju u fuziji.

47. Limitiranje iznosa doplate gotovinom na najviše 10% nominalne vrednosti akcija potrebnih za sprovođenje fuzije. • Obavezu zemalja članica da u svoja zakonodavstva unesu obavezu kontrole ostvarivanja fuzije i njene usklađenosti sa Zakonom od strane nezavisnih regulatornih tela.

48. Regulatorna tela • U različitim zemljama to su: • SAD- ministarstvo pravde i Federalna komisija za trgovinu • Velikoj Britaniji – kancelarija za fer trgovinu, Komisija za fer konkurenciju, Ministarstvo spoljnih poslova, Ministarstvo trgovine i Odbor za fuziju • Srbija i Crna Gora – Antimonopolska komisija

49. Zadatak regulatorinih tela • Kontrola fuzija kroz utvrđivanje kriterijuma u kontroli fuzije • U Evropskoj Uniji: • Koncehtracija kojom se stvara ili pojačava dominantna pozicija i koja ima za rezultat značajno ometanje efektivne konkurencije na zajedničkom tržištu ili na njegovom znantom delu. • Akoj e učesnici u fuziji poseduju više od 25% tržišnog učešća.

50. Formalni postupak fuzije • Faze postupka su gotovo identične bez obzira na to da li je reč o fuziji spajanjem ili fuziji pripajanjem.