Características Deseables para un Marco Regulatorio de las Microfinanzas para Guatemala

1. Características Deseables para un Marco Regulatorio de las Microfinanzas para Guatemala Foro Latinoamericano de Marcos Regulatorios y Políticas Públicas para las Microfinanzas. La Propuesta de REDIMIF Fabián Pira A Managua Nicaragua, 16 de marzo de 2009

2. Una definición de Microfinanzas • Es un método de concesión de pequeños créditos a corto plazo, usualmente alternativo a la banca comercial, un mecanismo de ayuda en pequeña escala, puesto en marcha por instituciones que cumplen la función de intermediación financiera local; mediante este mecanismo se conceden créditos principalmente para financiar actividades microempresariales.

3. Referencia Histórica • El antecedente más exitoso de las microfinanzas se encuentra en el Grameen Bank, que en el idioma bengalí significa «Banco Rural» es la institución pionera en la concesión de microcréditos a los más pobres; el funcionamiento de este banco data de 1983 en el país de Bangladesh. Su fundador el Señor Mohammad Yunus ha recibido el Premio Nóbel de la Paz.

4. Importancia de las Microfinanzas • Las microfinanzas están intrincadamente asociadas a los esfuerzos de lucha contra la pobreza, se vislumbra como una solución para la población excluida, en la medida que les permite acceder a un pequeño crédito; ya que de otro modo, en el sistema bancario tradicional no serían considerados como sujetos de crédito, debido a que sus economías precarias no pueden avalar la devolución de un préstamo por no contar con garantías reales. Alivian la marginación de los pobres y promueven una profundización financiera.

5. Supuesto Básico de las Microfinanzas • Las microfinanzas subyacen en el supuesto básico, de que los pobres son capaces de romper el círculo vicioso de la pobreza con su propio esfuerzo, esto es, a partir de un pequeño crédito aparejado con servicios colaterales (capacitación, asistencia técnica, asesoría), esto los diferencia del enfoque tradicional bancario y a la vez encarece su operación.

6. El doble reto de las Microfinanzas • El doble reto de las instituciones que trabajan en el mercado de las microfinanzas es el siguiente: • Ubicar a los más pobres de la población; y • Alcanzar la anhelada situación de sostenibilidad (perdurabilidad en el tiempo); esto es, generar ingresos suficientes o por lo menos iguales a sus costos operativos, para que lo pobres tengan acceso permanente a una fuente para financiar sus procesos productivos.

7. ¿Cuál es la Situación Actual de Guatemala en Términos del Marco Regulatorio Existente?

8. Marco Regulatorio Actual de las Microfinanzas en Guatemala • Ley De Bancos Y Grupos Financieros • Ley De Supervisión Financiera • Ley Contra El Lavado De Dinero U Otros Activos • Ley General De Cooperativas Guatemala • Ley De Sociedades Financieras Privadas • Código De Comercio De Guatemala • Código Civil de Guatemala • Ley De Organizaciones No Gubernamentales Para El Desarrollo.

9. Organizaciones que Participan en el Mercado de las Microfinanzas en Guatemala • Bancos Del Sistema • Fideicomisos Que Administran Fondos Para Otorgar Microcréditos, • Cooperativas, • Federaciones De Cooperativas • Sociedades Mutualistas, • Cajas De Ahorro Y Préstamo • Asociaciones Comunitarias De Desarrollo, • Empresas Comunitarias Asociativas, • Organizaciones No Gubernamentales De Desarrollo, • Organizaciones Privadas De Desarrollo, • Fundaciones • Asociaciones Civiles No Lucrativas • Redes De Entidades De Microfinanzas • Calificadoras De Riesgo • Centrales De Riesgos • Otras Entidades Que Trabajan En El Mercado Microfinanciero. • Personas Individuales (Prestamistas)

10. ¿En que Medida Afecta este Marco Regulatorio el Desarrollo de la Instituciones de Microfinanzas no Reguladas Actualmente?

11. Principales Problemas que Plantea el Marco Regulatorio Actual • Diferentes reglas de juego aplicables a cada tipo de organizaciones participantes. Que repercute en una competencia complicada para muchas IMF en especial por el tema de costos de fondeo. • Problemas de fondeo. Difícil acceso a fuentes financiamiento. • Altos costos de fondeo para un grupo de IMF que no pueden captar ahorros directamente del público. • Programas de gobierno orientados a ofrecer recursos subsidiados. • Muchos de los participantes no cuentan con supervisión, ni aplican autorregulación. Falta de transparencia en el mercado. • No existe un ente regulador y supervisor único para el sector de las IMF. • No se tiene conciencia de la importancia de las Microfinanzas. • Amenaza de una regulación de tasas de interés activas tope (Ley Antiusura).por falta de comprensión del trabajo de las IMF.

12. Necesidad de Ordenar, Coordinar y Fiscalizar la Actividad de Microfinanzas • Actualmente al no existir un único marco regulatorio, ni una única entidad responsable de regular, coordinar, ordenar y fiscalizar el funcionamiento de todas las organizaciones que actúan en el mercado de las microfinanzas, la mayoría no cuentan con ningún tipo de supervisión, ni autorregulación. • Actúan muchas de ellas como islas. Hay una gran duplicación de esfuerzos, falta de coordinación y competencia desleal. • Por lo que es necesario crear un marco regulatorio comprensivo, que abarque a todos los jugadores, orientado a consolidar, coordinar, fiscalizar y ampliar los servicios de intermediación financiera que prestan las microfinancieras, con el objetivo de optimizar la labor que prestan las mismas.

13. Artículo 4º de la Ley de Bancos y Grupos Financieros • ARTICULO 4. Excepciones. Las entidades que reciban depósitos o aportaciones de sus asociados y de terceros, tales como las cooperativas, las sociedades mutualistas, las asociaciones comunitarias de desarrollo, empresas comunitarias asociativas, organizaciones no gubernamentales y organizaciones privadas de desarrollo, entre otras, y que sean normadas por una ley especial, quedan exceptuadas de las disposiciones de esta Ley. En todo caso, tales entidades estarán obligadas a presentar las informaciones periódicas u ocasionales que les requiera la Superintendencia de Bancos.

14. La Propuesta de REDIMIF Para mejorar este marco regulatorio

15. Los Objetivos de Marco Regulatorio de las Microfinanzas • Regular, promover y facilitar el servicio de captación de recursos y colocación de crédito por parte de las entidades que funcionan en el mercado de microfinanzas de Guatemala; la organización y funcionamiento de las Redes, Asociaciones, Federaciones y Confederaciones en que aquéllas voluntariamente se agrupen; • Regular las actividades y operaciones que las entidades que actúan en el mercado de microfinanzas y que captan recursos de sus clientes, integradas en este sector, puedan realizar, atendiendo el espíritu del Artículo 4º. de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, con el propósito de lograr sus objetivos y su sano y equilibrado desarrollo; • Proteger los intereses de quienes celebren operaciones con dichas entidades, y • Establecer los términos en que las autoridades financieras ejercerán la supervisión del Sistema de Microfinanzas de Guatemala

16. Estrategias del Marco Regulatorio para el Sector de Microfinanzas • Implementar mecanismos de financiamiento para la MIPYME. • Apoyar al sector de la MIPYME en proyectos con beneficio social y eficiencia financiera. • Impulsar la creación y ejecución de programas de apoyo a las exportaciones, en coordinación con el MINECO, AGEXPORT y otras entidades. • Propiciar la inserción de la MIPYME en los proyectos de la Banca Multilateral (BCIE, BID. CAF, etc.) • Promover espacios de discusión. • Avanzar en la mejora del entorno de negocios. • Fomentar el desarrollo de la capacidad emprendedora. • Coordinar y asesorar a las entidades que operan en el sector MIPYME. • Desarrollar programas de capacitación y asistencia técnica para el sector MIPYME. • Identificar fuentes de capital de riesgo para fortalecer la solvencia de las microfinancieras y de las MIPYME.

17. Características de este Marco Regulatorio • Crear un Banco de Segundo piso como sociedad anónima especializada en la intermediación de recursos hacia pequeños prestatarios y microempresarios, a través de los principales participantes en el mercado de microfinanzas de Guatemala (IMF), especializados en este tipo de operaciones, para que cumplan con sus objetivos a través de los recursos que se les canalicen, este Banco debe estar facultado a captar depósitos, negociar obligaciones y contratar créditos locales e internacionales para fondearse y estará sujeto al control de la SIB. • El Banco será el ente promotor e impulsador del sistema de Microfinanzas, responsable de promover el desarrollo tecnológico, la capacitación, la asistencia técnica y el incremento de la productividad de las IMF, así como de las personas morales y grupos de personas físicas a que participen en el sistema de ahorro y crédito popular; velará por el crecimiento ordenado y saludables de las IMF integradas en el sistema.

18. Ámbito de Aplicación del Marco Regulatorio • Autorizar a las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las ONG de desarrollo, fundaciones y sociedades civiles financieras, cajas de ahorro y crédito y demás IMF que sean dictaminadas favorablemente por la SIB y para operar como entidades de ahorro y crédito dentro del Marco. • Autorizar a las redes de microfinancieras, federaciones de cooperativas, entidades de calificación de riesgo, burós de referencias crediticias y entidades similares en los términos del marco regulatorio, para ejercer las funciones de apoyo y supervisión auxiliar de las IMF, así como por las Federaciones de Cooperativas y Confederaciones autorizadas por la propia SIB para que administren sus respectivos fondos de protección. • Las entidades cubiertas por este marco tendrán por objeto promover y captar el ahorro y otorgar crédito popular; facilitar a sus miembros el acceso al crédito; apoyar el financiamiento de la MIPYME y, en general, propiciar la solidaridad, la superación económica y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en que operan, sobre bases educativas, formativas y del esfuerzo individual y colectivo.

19. Concepto de Ahorro y Crédito Popular Dentro de Marco Regulatorio • Se entiende por ahorro y crédito popular la captación de recursos por parte de las entidades microfinancieras que operen dentro del marco de sus Socios y/o Clientes, en la forma contemplada por el artículo 4º. De la Ley de Bancos y Grupos Financieros mediante actos causantes de pasivo directo o, en su caso contingente, así como la colocación de dichos recursos hecha entre sus Socios o Clientes.

20. Características del Marco Regulatorio • Incluyente y comprensivo: El marco regulatorio debe de incluir a todos los actores del sistema de ahorro y préstamo popular que actualmente actuan en el mercado de microfinanzas. • El marco regulatorio debe ser prudencial y debe promover la profundización del sistema financiero. Por lo que debe comprender no solo operaciones crédito, sino también de ahorro atendiendo al espíritu del artículo 4º. de la Ley de Bancos y Grupos Financieros

21. Características de los Servicios de las Entidades Reguladas por el Marco • El elemento clave de los productos y servicios financieros que ofrezcan las entidades Microfinancieras a las Micros, Pequeñas y Medianas empresas (MIPYME) rurales y urbanas, debe de ser el enfoque de apoyo y asistencia no solo financiera sino técnica para ayudar a consolidar las actividades comerciales, industriales, artesanales, agrícolas, de servicios tanto en áreas urbanas como rurales, utilizando las metodologías crediticias apropiadas para el microcrédito, promoviendo programas de ahorro y seguros, buscando hacer viables a las MIPYME en el largo plazo. • Los servicios microfinancieras no son solo crédito: La profundización del sistema financiero debe de incluir los servicios de depósitos, transferencias, compra venta de moneda extranjera, remesas, seguros, cobro por cuenta ajena incluyendo cobro de servicios públicos, emisión de tarjetas de crédito y de débito, entre otros. Tal como ya lo hace en la actualidad el sistema cooperativo federado.

22. El marco Regulatorio Debe Promover una Competencia con Reglas Claras y Equitativas para Todos. • El marco debe de promover un ambiente competitivo en el mercado microfinanciero, eliminando barreras que conducen a la fragmentación y limitan la diversificación, la competencia leal y la creación de economías de escala. • El marco debe de ser suficientemente flexible para dentro de un ambiente de regulación prudencial no limite que las empresas asuman riesgos de manera prudente haciendo usos de las mejores prácticas. • El marco debe promover la transparencia del mercado microfinanciero, ofreciendo información de todos los participantes.

23. El Marco Debe Contemplar el Papel del Estado como Facilitador y Animador • Es recomendable que el Estado participe en este sistema de ahorro y crédito microfinanciero, pero se debe de evitar que su participación tenga efectos negativos, tales como la promoción de créditos subvencionados, ingerencia política en las operaciones financieras de las entidades reguladas, subsidios y otras distorsiones que afectan el libre y normal funcionamiento del mercado.

24. Aspectos Claves de la Propuesta de Marco Regulatorio • Bases y antecedentes que deben contemplarse en la preparación del proyecto. Articulo 4º de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, los Acuerdos de Paz, Programa Nacional de Emergencia Recuperación Económica y el mercado. • El sistema debe contemplar a todos los actores • Debe de contemplar la creación de un Banco de Segundo piso especializado para el Sector de Microfinanzas preferiblemente de capital mixto • Fiscalización y supervisión de las microfinanzas • La Supersentencia de Bancos para el Banco de segundo piso y las entidades autorizadas para captar ahorro • Sistema de autocontrol o autorregulación para las que no captan ahorro, • Un sistema de certificación de las entidades previo a permitirles captar ahorros, por calificadoras de riesgo independientes autorizadas por la SIB. • Debe autorizar a las microfinancieras a realizar operaciones activas, pasivas, operaciones en moneda extranjera, manejo de remesas, transferencias y cobros por cuenta ajena.

25. ¿Que Políticas Públicas Están Afectando el Desarrollo de las Microfinanzas?

26. Políticas Públicas Que Afectan a las Microfinanzas. • Programas de Microcrédito Subsidiado por el Gobierno. • La constante amenaza de acusar a las IMF de violar al ley de Bancos y Grupos Financieros acusándolas de Intermediación financiera. • Programas de subsidio directo del gobierno que hacen suponer que los recursos para los segmentos pobres no deben de pagarse. • Falta de un marco regulatorio y de una entidad coordinadora de las IMF. • No existe una política clara de Microfinanzas en el país.

27. Una Buena Noticia que Abre una Oportunidad para REDIMIF • El “Programa nacional de emergencia y recuperación económica” del 14 de enero del 2008, contempla dentro de sus políticas sectoriales prioritarias lo siguiente: • Vivienda y Microcrédito: • Establecer una facilidad de liquidez denominada “Fondo para Financiamiento de la Vivienda” (FOVI) como mecanismo para proveer líneas de crédito para financiamiento de vivienda a contratos de crédito pactados con tasa fija, plazos adecuados y en moneda nacional. • Establecer un Fondo de Garantía (FOGA) orientado a garantizar las operaciones de compra por parte de las entidades del sistema bancario, de cartera generada por entidades de Microfinanzas y cooperativas, con el fin de multiplicar las disponibilidades de financiamiento para el sector vivienda. • Promover conjuntamente entre el Gobierno y el sector de las Microfinanzas una política de Estado orientada a la promoción del microcrédito y diseñar y establecer el marco regulatorio e institucional apropiado para su fortalecimiento, concretado en un proyecto de ley que pueda ser presentado y aprobado por el Congreso de la República.

28. ¿Cuales son las Principales Limitantes para Aplicar un Marco Regulatorio Adecuado?

29. Principales Limitantes para Aplicar un Marco Regulatorio en el País • Desconocimiento de la naturaleza del microcrédito y de las microfinanzas, por parte de los responsables en el Gabinete Económico, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos. • La confusión que han generado las propuestas presentadas, en especial la de creación de Empresas de Microfinanzas (Micro Bancos o Banquitos), a la que se oponen la Banca Central y la Asociación Bancaria. • La creencia de que la banca comercial actual puede suplir las necesidades de las MIPYME y ser eficientes en el campo de las microfinanzas. • Los fondos sociales del Gobierno que otorgan crédito subsidiado. • Desconocimiento del tema de microfinanzas por parte de los legisladores y de las personas con iniciativa de ley. • Los intereses de grupos que se verían afectados por la emisión de un marco regulatorio de las microfinanzas.

30. ¿De que Forma la Propuesta de REDIMIF Ayudará a Mejorar las Condiciones del Crédito Rural ?

31. Mejoras para el Crédito Rural con la Propuesta de REDIMIF • Con la posibilidad de captar ahorros de sus clientes y asociados, habría mayor disponibilidad de recursos para el sector rural y la reinversión de los ahorros del sector rural en créditos para el mismo sector, sería un gran beneficio. Esto mejoraría el acceso al crédito que es lo que realmente importa para el sector. • Muchas de las IMF trabajan en el área rural y atienden a este sector y conocen sus necesidades y han sido la principal fuente de crédito para ellos, con el marco contarían con mejor acceso a recursos. La mística y la característica de ser entidades no lucrativas se mantiene. • Las IMF cuentan con la tecnología crediticia apropiada y la experiencia para atender al sector. • Se evitaría el problema de que los ahorros del sector rural que captan los bancos se dediquen a financiar a la gran empresa urbana y a la agroindustria y agricultura extensiva, se orientarían para apoyar a la MIPYME rural y urbana del interior del País. (se evitaría el efecto Hood Robin actual) • Se bajarían los costos de fondeo y en consecuencia podrían bajarse los costos de los créditos rurales.

32. Muchas Gracias por su Atención