Soluciones financieras para instituciones de microfinanzas (IMF)

1. Soluciones financieras para instituciones de microfinanzas (IMF)

2. Symbiotics proporciona acceso a más de 15 vehículos de inversión en microfinanzas (VIMs) a través de una sola relación. Buscamos forjar una relación sólida y duradera basada en la confianza mutua con instituciones de microfinanzas de todo el mundo, asociándonos con ellas para contribuir a la democratización del capital y a la construcción de sistemas financieros incluyentes.

3. Desde 2005, nuestro equipo de 20 analistas ha visitado a más de 600 instituciones microfinancieras en más de 40 países. Symbiotics ha originado transacciones de financiamiento superiores a USD 950 millones en colaboración con más de 150 IMFs, a través de más de 1,000 transacciones.

4. Criterios de eligibilidad: • Contar con una cartera de microfinanzas con la misión de servir principalmente a micro y pequeños empresarios • Historia mínimo de 3 años (en principio) • Plan de negocios y posicionamiento en el mercado comercialmente sostenibles o prometedores • Estados financieros auditados (4 años) • Compromiso de someter información de calidad cada mes y de recibir una visita de due diligence cada año

5. Indicadores Financieros analizados • Composición del activo total • Composición y calidad de cartera de créditos • Crédito promedio (monto) • Ritmo de crecimiento de la cartera y estrategia • Nivel total de riesgo (PAR>30 + cartera reestructurada + cartera refinanciada sobre cartera total) • Nivel de reservas cubriendo PAR>30 (saldo de cartera en riesgo más de 30 días) • Estructura patrimonial / Nivel de apalancamiento / Estructura de pasivos financieros • Calces de moneda y de plazo • Análisis de márgenes operativos: • Rendimiento de cartera (ingresos sobre cartera) • Costo del fondeo / Gastos de provisión para reservas / Gastos operacionales • Productividad del personal • Rotación del personal y de clientes

6. Situación actual de los fondos • Los fondos ante la crisis financiera • Percepción por los fondos de la industria mexicana de microfinanzas

7. Proceso Symbiotics • La IMF envía la documentación e ingresa los reportes requeridos en el sitio web de Symbiotics • En su caso, el equipo de Symbiotics visita a la IMF en sus instalaciones • El analista encargado estudia la información obtenida de la IMF • Se definen los requerimientos de fondos y condiciones del préstamo • La solicitud pasa un comité de crédito • Se origina el préstamo a través de la red de inversionistas de Symbiotics • Se firma el acuerdo y se envían los fondos • Los servicios de intermediación no son cobrados a la microfinanciera sino directamente al fondo de inversión

8. Documentación • Presentación institucional • Documentos de constitución y transformación • Estados financieros auditados firmados (4 últimos años fiscales) • Plan de negocio estratégico y operativo con proyecciones financieras a 3 años • Lista de las obligaciones financieras externas • Estructura y repartición del capital (accionistas) • Lista de los miembros del consejo de administración • Organigrama • Currículo breve de los Directores • Evaluación externa o calificación de riesgo recientes • Reporteo mensual y anual en línavia www.syminvest.com • Los documentos pueden enviarse en forma electrónica por correo electrónico.

9. Reporteo mensual y anual en línea • Informe mensual - indicadores claves: • Ultimos 3 meses • Cierre 2008, 2009 y 2010 • Informes anuales a Diciembre de los 3 últimos años: • Cartera • Clientes • Via su cuenta en www.syminvest.com

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13. Condiciones Generales de los préstamos • Plazos generalmente entre 12 y 36 meses • USD o moneda local • Monto mínimo USD 250’000 • Monto máximo 25% del total de activos de la MIF • Tasas de interés de mercado fijas • Facilidades de pago flexibles (pago capital al final si plazo corto)

14. Conclusión Consideramos a las instituciones microfinancieras en diversas regiones del mundo como nuestras aliadas y nuestro activo más preciado. Nuestra meta es consolidar una relación sólida y de largo plazo, basada en la confianza mutúa, con el fin de lograr las mejores condiciones de acceso a créditos. Gracias!

15. Equipo América Latina Todd Farrington Gerente Regional · América Latina todd.farrington@symbiotics.ch Anne Debay Rosales Analista para México y Bolivia anne.rosales@symbiotics.ch Sebastián Sombra Analista para América del Sur sebastian.sombra@symbiotics.ch Lucretia Landmann Analista para Perú y Centroamérica lucretia.landmann@symbiotics.ch Symbiotics de México Av. méxico 99 -503 | Colonia Condesa | 06170 México DF (55) 55 84 78 72www.symbioticsgroup.com