Manažment bankových operácií Manažment rizík v KB

1. Manažment bankových operáciíManažment rizík v KB 7. cvičenie

2. Finančné riziká • Finančné riziko – potenciálna finančná strata subjektu, t.j. strata v budúcnosti, vyplývajúca z daného finančného či komoditného nástroja • Hlavné finančné riziká • Kreditné riziko (úverové riziko) • Trhové riziko • Úrokové riziko, akciové riziko, komoditné riziko, kurzové riziko • Riziko likvidity • Riziko trhovej likvidity, riziko cash-flow • Operačné riziko • Právne riziko Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 2

3. Kapitálová primeranosť • Koncepcia kapitálovej primeranosti • Rieši problematiku stanovenia výšky VK • Funkcie VK: zriaďovacia, ručenia, financovania, vymedzenia obchodov • Podstata – zmerať riziká daného subjektu a na základe toho stanoviť odpovedajúcu minimálnu úroveň kapitálu banky • Rozpor: hlavný záujem akcionárov (zisk) ↔ hlavný záujem vkladateľov (úrok) • Aby nedošlo k presadzovaniu neprimeraných záujmov akcionárov je činnosť finančných inštitúcií regulovaná bankovým dohľadom, komisiou pre CP, alebo iným regulačnými orgánmi • Hlavná úloha regulátora = chrániť záujmy klientov Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 3

4. Bazilejský výbor pre bankový dohľad/I • Založený v roku 1974 • 1988 – vypracovaná regulačná smernica – Basel Capital Accord (BCA) – Dohoda o kapitálovej primeranosti • Dokument stanovuje kapitálové požiadavky pre banky iba k úverovému riziku • Zohľadňoval • Riziko krajiny – klubový princíp (členstvo v OECD) • Definoval členenie kapitálu a charakteristiku jeho zložiek • Tier 1 – vlastný kapitál • Tier 2 – doplnkový kapitál Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 4

5. Tier 1 • splatný akciový kapitál – predstavuje súčin nominálnej hodnoty akcie a počtu splatených akcií, • odkryté rezervy – obsahujú ážiové fondy, nerozdelený zisk, zákonné rezervy a rezervné fondy. • ážiové fondy – sú vytvárané na základe toho, že akcie sa predávajú za cenu, ktorá je vyššia ako nominálna hodnota. • zákonné rezervy – ich tvorbu a použitie upravuje zákon o rezervách. • rezervné fondy – predstavujú fondy, ktoré sa tvoria zo zisku po zdanení. Tieto fondy sa môžu použiť na krytie strát bežného obdobia, minulých rokov a na zvýšenie základného imania. Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011

6. Tier 2 • rezervy z prehodnotenia aktív, • rezervné fondy a rezervy na krytie strát z úverov, • termínovaný podriadený dlh – podriadený dlh predstavuje záväzok banky osobitného charakteru, na ktorý má veriteľ právny nárok až po uspokojení všetkých ostatných pohľadávok. Terminovaný podriadený dlh predstavuje vklad do kapitálu banky so splatnosťou nad 5 rokov, s výpovednou lehotou. • hybridné kapitálové inštrumenty majú charakteristiku dlhu a súčasne sú kapitálom banky. Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011

7. Bazilejský výbor pre bankový dohľad/II • Rozvoj finančných trhov → rozvoj nových rizík → publikované viaceré dodatky k BCA • 1996 najdôležitejší dodatok – zaoberá sa riadením trhového rizika (akciové, úrokové, komoditné, kurzové) • Pri výpočte kapitálovej primeranosti zohľadňuje aj trhové riziko • Definovaný kapitál tretieho poradia Tier 3 (krátkodobý podriadený dlh) – splatnosť min. 2 roky Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 7

8. Kapitálová primeranosť PILIER 1 PILIER 2 PILIER3 Postup orgánov bankového dohľadu Požiadavky na trhovú disciplínu Minimálne kapitálové požiadavky Definuje úlohy a prístupy regulačných orgánov pri dohľade nad procesom riadenia rizík Pravidlá pre výpočet kapitálovej požiadavky na kreditné, trhové a operačné riziko Cieľom je prehĺbiť trhovú disciplínu tým, že banky budú o sebe zverejňovať viac informácií BASEL II • 2004 – New Basel Capital Accord (NBCA alebo Basel II) • Zavádza kapitálovú požiadavku na operačné riziko Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 8

9. Basel III • Schválený na summite v Soule (11.-12.11.2010) • Cieľ: znížiť motiváciu bánk brať na seba nadmerné riziká a pravdepodobnosť a závažnosť budúcich finančných kríz • Rámec má byť implementovaný v časovom rámci 1.1.2013 – 1.1.2018 Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 9

10. Rozdiely: Basel II a Basel III Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011

11. CAMELS • Vyvinutá v USA • C - kapitálová primeranosť – schopnosť inštitúcie udržať kapitál primeraný povahe a rozsahu všetkých rizík a schopnosť manažmentu identifikovať, merať, monitorovať a kontrolovať tieto riziká. • A – kvalita aktív – odráža objem existujúceho úverového rizika spojeného s úverovým a investičným portfóliom ako aj podsúvahovými činnosťami. • M – kvalita manažmentu – zisťuje sa schopnosť predstavenstva, dozornej rady a vrcholového manažmentu identifikovať, merať, monitorovať a kontrolovať riziká. • E – výnosový potenciál – odráža nielen kvantitu a trend vo výnosoch, ale aj faktory, ktoré môžu ovplyvniť udržateľnosť alebo kvalitu výnosov. • L – likvidita – zisťuje sa primeranosť súčasných a budúcich zdrojov likvidity banky a prax manažovania prostriedkov. • S – citlivosť na trhové riziká – odráža stupeň, do akého môžu zmeny v úrokových sadzbách, výmenných kurzov mien, cien komodít a kurzov akcií negatívne ovplyvniť výnosy alebo hodnotu kapitálu. Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 11

12. Bankové riziká • Hlavné zdroje bankových rizík • nedostatočná diverzifikácia aktív a pasív banky • nedostatočná likvidita banky (bankového sektora) • postoj banky k riziku • vplyvy ekonomického prostredia • Proces riadenia rizík • identifikácia rizika, ktorá spočíva v zistení, kde a ako riziko vzniká • meranie a vyhodnocovanie rizika, ktorého cieľom je riziko kvantifikovať • sledovanie, ktorého úlohou je riziko pravidelne merať a porovnávať jeho skutočnú veľkosť s požadovanou veľkosťou, resp. maximálnou povolenou veľkosťou • obmedzenie rizika, ktorým sa rozumie prijímanie takých opatrení, ktoré by viedli k zníženiu strát z podstupovaných rizík Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 12

13. Devízové riziko • Devízové riziko • Úvery a ďalšie aktíva; vklady a ďalšie pasíva • Cieľ operácií na devízovom trhu • Dosiahnuť zisk z devízových operácií prostredníctvom rozdielu medzi kurzom nákupu a predaja • Dosiahnuť zisk z devízovej arbitráže a špekulácie • Zabezpečiť otvorené devízové pozície voči kurzovému riziku prostredníctvom hedgingových operácií • Ukazovatele devízového rizika • Nezabezpečená devízová pozícia – dlhá, krátka, spotová, termínovaná • Celková nezabezpečená devízová pozícia • Priebežná nezabezpečená pozícia • Medzidňová nezabezpečená pozícia Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 13

14. Menová štruktúra aktív a záväzkov modelovej banky Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 14

15. Menová štruktúra aktív a záväzkov modelovej banky Celková nezabezpečená menová pozícia= - 455421+193034+19267+56639=-186481 Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 15

16. Modely riadenia devízového rizika • Vychádzajú z princípov • Stanovenie limitov • Diverzifikácia aktív v jednotlivých menách • Metódy riadenia devízového rizika • Jednoduchá metóda • Pokročilá metóda • Limity devízových pozícií • Limit nezabezpečenej devízovej pozície vo voľne vymeniteľných a voľne nevymeniteľných menách • Limit celkovej nezabezpečenej devízovej pozície • Limit zastavenia devízovej straty Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 16