- Assindustria Lucca, 11 Marzo 2014

1. Il supporto finanziario agli investimenti e all’interscambio estero con focus Cina, Nord Africa e Russia Maurizio Accinni – International Development Manager Divisione Corporate BNL – Gruppo BNP Paribas - Assindustria Lucca, 11 Marzo 2014

2. Solidi, dinamici, internazionali, italiani Una banca solida su cui contare La solidità patrimoniale ci permette di essere al vertice tra i nostri competitor in termini di rating (Standard & Poor's A+): una garanzia per la continuità della relazione finanziaria. Una favorevole situazione di liquidità consente di sostenere in modo costante l’economia del paese e lo sviluppo strategico dei nostri clienti. Una banca dinamica Una strategia commerciale basata sulla diversificazione dell'offerta: una tra le più complete sul mercato, per l’operatività corrente e straordinaria. Una capacità di seguire l’evolvere delle esigenze aziendali innovando prodotti e servizi. Oggi e domani, partner, insieme. BNL Gruppo BNP Paribas. La forza di un’impresa internazionale Tra i dieci gruppi bancari più grandi al mondo; i nostri clienti italiani possono accedere facilmente ad un network internazionale presente in più di 80 nazioni, in tutti i continenti. In India da 150 anni, 3.000 dipendenti in Cina. Leader nel Bacino del Mediterraneo e nel Golfo Persico. 90 Trade Center in 55 paesi, di cui 5 in Italia, con esperti dedicati al commercio internazionale BNL. Una realtà italiana Distribuzione capillare in tutta l’Italia. Oltre 2,5 milioni di clienti privati, oltre 27.000 imprese e 16.000 enti Legame solido con il tessuto produttivo italiano e con la Pubblica Amministrazione centrale e locale.

3. Il percorso di internazionalizzazione Sostenere le tue attività all’estero Investire Esportare Capitale e Credito Esplorare i mercati Trade Center Consulenza e strutture Un modello costruito per stimolare, semplificare e supportare l’internazionalizzazione dei nostri clienti

4. Esplorare i mercati: le strutture Una forte presenza in Europa……. Austria Belgio Bulgaria Danimarca Francia Germania Grecia* Ungheria Irlanda Italia Lussemburgo Norvegia UNA “CORSIA PREFERENZIALE” PER ACCEDERE AI NUOVI MERCATI • Oltre 80 paesi e 198.000 collaboratori • Più di 1700 gestori di relazione dedicati alle imprese • Una combinazione «unica» di competenze e soluzioni per soddisfare le specifiche esigenze del cliente • Conoscenza qualificata nelle relazioni con il mercato locale Olanda Polonia Portogallo Romania Russia Regno Unito Repubblica ceca Spagna Svezia Svizzera Turchia * Ufficio di rappresentanza ….. Asia, Africa, Medio Oriente …..e sul continente americano LA RETE BNP PARIBAS Algeria Tunisia Marocco Senegal Guinea Burkina Fasi Mali Costa d’Avorio Gabon Sud Africa Turchia Arabia Saudita Kuwait Bahrain Qatar Emirati Arabi Cina Hong Kong India Giappone Corea del Sud Taiwan Vietnam Filippine Thailandia Malesia Singapore Indonesia Australia Nuova Zelanda Canada USA Messico* Colombia* Venezuela Brasile Perù Cile Argentina * Ufficio di rappresentanza

5. Esplorare i mercati: Consulenza & Partnership Siete alla ricerca di un nuovo fornitore per rendere i prezzi più competitivi? Undistributore con una rete adeguata adistribuire il vostro prodotto? Volete creare una Joint Venture? State pianificando una Joint Venture, una filiale? Volete i benefici della costituzione di un ufficio di rappresentanza? Ottieni assistenza Incontri Indagini Selezione Ricerca partner Insediamento Consulenza Insediamento all’estero Espandi il tuo business Informati Analisi Trade Development è un servizio a contenuto consulenziale, fornito per il tramite di società esterne selezionate, finalizzato a garantire alle aziende assistenza e consulenza in tutte le fasi del processo di internazionalizzazione, soprattutto nelle fasi di orientamento sui nuovi mercati Ricerche di mercato Partnership State pianificando di espandere il vostro business ed entrare in nuovi mercati? Vorreste informazioni dettagliate riguardanti un’area specifica per testarne il potenziale?

6. Esportare per crescere : una rete globale di strutture dedicate esclusivamente al commercio internazionale, presenti all’interno delle banche del Gruppo BNP Paribas. Nel mondo 55 paesi, 90 Trade Center, oltre 250 specialisti • Attraverso i Trade Center le aziende possono usfruire di: • Un approccio su misura per i prodotti tradizionali (crediti documentari, garanzie bancarie internazionali, lettere di credito stand by, incassi documentari..) • Consulenza sulla gestione dei rischi correlati alle transazioni commerciali internazionali • Smobilizzo pro-soluto e pro-solvendo di crediti commerciali, forfaiting, factoring internazionale, rifinanziamento degli operatori esteri • Operazioni di Export Credit (credito acquirente e fornitore) • Trade Development – consulenza per analisi di mercato, informazioni commerciali, implementazione di strutture locali In Italia 5 Trade Center 20 specialisti I VANTAGGI OFFERTI • Approccio Globale di un network integrato • Riduzione dei costi • Gestione ottimale dei rischi paese e controparte • Accesso ad informazioni sui paesi esteri d’interesse, grazie al presidio e alla conoscenza del mercato locale Rendere più sicure le transazioni commerciali e assicurarsi i mezzi finanziari per operare sui mercati internazionali

7. Esportare: ottimizzare il working capital factoring Internazionale CONTRATTO COMMERCIALE ESPORTATORE IMPORTATORE • IMPORT FACTORING – VALUE PROPOSITION • Possibilità di usufruire di servizi finanziari (eventuale • dilazione sui crediti ceduti rispetto alle scadenze concordate con i fornitori esteri); • Possibilità di proporre ai fornitori esteri una garanzia sul buon fine delle forniture e soluzioni di natura finanziaria e gestionale; • Outsourcing del processo di pagamento dei Fornitori • EXPORT FACTORING – VALUE PROPOSITION • Finanza effettivamente dimensionata e correlata ai flussi di esportazione; • Certezza del buon fine delle esportazioni attraverso la garanzia pro-soluto; • Credit management nei mercati di sbocco; • Possibilità di effettuare la derecognition dei crediti export.

8. Market position (based on the latest figures) Marocco Hong Kong 2nd 1st 2nd 5th 2nd 2nd 1st Esportare: ottimizzare il working capital factoring Internazionale Italia Il Gruppo BNP Paribas possiede 14 società di factoring dellequalimoltedetengonoposizioni di rilievoneirispettivimercati. Daottobre 2013 siaggiungerannoancheiPaesiBassi. BNP Paribas Factoring é il leader europeo del mercato del factoring in termini di coperturageografica e turnover (7,5%). Nel 2011, il turnover consolidato ha raggiunto quota EUR 91 miliardi con un NBI pari ad EUR 374 milioni. BNP Paribas Factoring detiene la prima posizione di mercato in Belgio e Lussemurgo. E’ secondo in Italia, Francia, Turchia e Marocco. Francia Belgio Germania Regno Unito Portogallo Spagna Turchia Lussemburgo Danimarca Svezia Polonia Marocco Hong Kong

9. Investire su nuovi mercati CREDITO RETI DI IMPRESA CAPITALE Interventi diretti BNL nel capitale d’impresa volti a favorire le aziende italiane che aspirano ad una dimensione internazionale del proprio business. Le imprese che si uniscono in rete sono più competitive e possono ottenere maggiore attenzione da parte della banca BNL ha firmato un intesa con Confindustria per supportare la creazione di Reti premiandole con forme di credito innovative a loro dedicate. Prodotto di finanziamento 2X Rete: la banca sosterrà i progetti di sviluppo delle reti finanziandoli per un importo fino a due volte le risorse destinate alla realizzazione delle iniziative di rete fino ad un massimo di 3 mln € Riduzione dello spread su tali finanziamenti dal 15% al 30% per i migliori progetti di rete. Sostegno alle reti per il loro sviluppo internazionale con l’appoggio di tutti gli sportelli esteri della banca Interventi creditizi direttiBNL in favore della case madre italiana o delle sussidiarie estere. Accesso ai mercati di capitali attraverso emissioni obbligazionarie e/o MINIBONDB Intervento congiunto BNL – SIMEST finalizzato ai progetti di investimento e alle iniziative di radicamento sul mercati esteri delle imprese italiane. Convenzioni per finanziamenti a breve e medio lungo termine con garanzia SACE per agevolare l’accesso al credito delle PMI italiane che presentano un fatturato estero non inferire al 10% e che vogliono allargare la propria operatività sui mercati internazionali SIMEST, Società Italiana per le Imprese all’Estero, promuove i processi di internazionalizzazione delle imprese italiane e assiste gli imprenditori nelle loro attività all’estero, partecipando alla realizzazione di investimenti e favorendo gli scambi commerciali. SACE, Servizi Assicurativi del Commercio Estero, è la principale agenzia di credito all’esportazione italiana mirata a sostenere gli investimenti all'estero delle imprese italiane, assicurandone le operazioni contro il rischio commerciale e politico.

10. Investire su nuovi mercati CASA MADRE ITALIANA TURCHIA CINA INDIA TUNISIA SUSSIDIARIA CINESE SUSSIDIARIA TURCA SUSSIDIARIA INDIANA SUSSIDIARIA TUNISIA Una strategia «unica», un «unico» entry point …. verso un mondo di opportunità With you across Europe and Beyond

11. Sostenere le tue attività all’estero Per le imprese Italiane e internazionali, in Italia e all’estero Una piattaforma completa di prodotti e servizi Conti in valuta locale ed estera Factoring domestico ed internazionale Private Banking Trade & Export Finance Cash management Leasing In alcuni paesi la gamma d’offerta disponibile può essere diversa da quella indicata per tipologia di presenza del Gruppo o limitazioni derivanti da leggi e regolamenti locali. Cash pooling internazionale Operatività in cambi Forfaiting Finanziamenti BT & MLT Corporate & Investment Banking Internet banking Qualità, competenza ed esperienza consolidate nel tempo

12. Partnership “…aumentare e integrare la capacità di offerta di servizi alle imprese e, tramite le reciproche professionalità e le rispettive reti di contatti sull’estero, incrementare l’efficacia dei servizi stessi..” …..perché le grandi imprese si costruiscono insieme!!!!

13. BNL operativity through BNP Paribas Network in China: BNP PARIBAS CHINA – BANK OF NANJING Presence & Services

14. BNP PARIBAS IN CHINA WHAT WE CAN COMPETE WITH LOCAL BANKS - OVERVIEW PROVIDE 3 PRODUCT CAPABILITIES FIXED INCOME STRUCTURED FINANCEGLOBAL TRANSACTION BANKING • BNP Paribas (China) Ltd (The “Bank”) operates as a locally incorporated foreign bank in shanghai with branches in Beijing, Tianjin, and Guangzhou with around 350 employees. • BNP Paribas’ presence in China dates back to 1860 when it opened its first office in Shanghai. • In April 2008, BNP Paribas secured approval from CBRC to convert the branches of BNP Paribas into branches of its existing subsidiary, BNP Paribas (China) Ltd. In 2009, the Bank was granted a license to offer CNY banking services to local Chinese individual customers by CBRC. • In 2011, the Bank enhanced presence in China with the successful integration of Fortis China. In December 2012, CBRC approved RMB license of Tianjin Branch. Currently, all branches can conduct foreign currency and RMB activities for corporate clients. • The Bank operates a client centric model, focusing on delivering value-added services to its clients in China. Chinese clients can also benefit from the international network of BNP Paribas Group in more than 80 countries around the world. TARGET AT 4 BASIC CLIENTS LOCAL CHINESE CORPORATIONS FOREIGN MULTINATIONAL CORPORATIONS FINANCIAL INSTITUTIONS AND INSTITUTIONAL CLIENTSHIGH NET-WORTH CLIENTS Bohai-Rim Economic Region Yangtze River Delta BEIJING BRANCH & TIANJIN BRANCH IN NORTHEAST REGION • Covering Heavy Industry, Financial, IT, Agriculture, Energy with large scale SOEs • BNPP SA Asset Management Asia Rep Office • BNPP Equity Asia Rep Office • CARDIF Non Life insurance Rep. Office BNPP SA Chengdu Rep Office • SHANGHAI HEADQUARTER IN EAST REGION • Covering Auto, Financial, Electronics, Petrochemicals with a large population of MNCs and factories • Haitong Fortis Investment Management • Haitong Fortis Private Equity Fund Management • Shanghai Shenergy Group Finance Company • BNPP Equity Asia Rep Office • CARDIF Life insurance Rep Office • Bank of Nanjing • L'Atelier BNP Paribas Pearl River Delta GUANGZHOU BRANCH IN SOUTH REGION • Covering Textile, Manufacturing, IT, Trading with a large population of MNCs and factories • A solid bank that plays an active role in financing the economy and supports its customers across all its business units

15. WHAT WE CAN COMPETE WITH LOCAL BANKS – PRODUCT CAPABILITIES BNP Paribas (China) Ltd PRODUCT CAPABILITIES AND DEVELOPMENT • Deposit & Structural • Entrustment Loan • Cash Pooling • Investment (Funds) • Cash Flow Forecasting • Payments and Collections • E-banking : Connexis • Multi-Bank Solution • Online FX Payment • AR / AP Reconciliation • Documentary Credit • Documentary Collection • Guarantee / SBLC Issuance • Guarantee Re-issuance • RMB Draft Discounting • Invoice Discounting • Supply Chain Solutions • AR Discount / Forfeiting • Working Capital Loans • Ridge Financing • CAPs Nanjing • Loan Syndication • Acquisition / Leveraged Finance • Project Finance • Commodity Finance • Export Finance • Commodity Derivatives • Asset Finance • CNY Spot • CNY Onshore Forward • CNY Structured Forward • FCY / CNY IRS • CNY Structured Deposit • FCY Spot / Forward / Option • Commodity Derivatives (FCY) • CNY QUANTO Swap • Structured FX Forward • CNY NDF • FCY DCOC • Debt Capital Market • Capital Raising • Secondary Offerings • Corporate Advisory • Convertible Bond • Equity Derivatives • M&A • Share Placement • ECM • FICM • Corporate Restructuring

16. Bank of Nanjing In A Few Words 2008: Best Regional Bank in China by Financial Times of PBoC Ranked 384th largest bank inthe world (by Tier 1 capital), The Bankers 2007: Successful IPO of Bank of Nanjing in Shanghai Stock Exchange BNP Paribas’s participation post IPO: 12,6% Market Cap as of Mar 31st 09: 24 billion RMB (3,5 billion USD) 2005: BNP Paribas became strategic partner and 2nd largest shareholder 1996: Creation of the bank in Nanjing, Capital of Jiangsu Province

17. Bank of Nanjing: Geographic Coverage A fast expanding network covering Yangtze delta area and other important economic centers Beijing Qingdao • 65 branches • 3 affiliated banks • 2200 employees • Over 2 millions individual clients • 143 thousands corporate clients Shandong Rizhao Jiangsu Taizhou Wuxi Kunshan Shanghai Nanjing Yixing Hangzhou (1) Zhejiang Branches Affiliated banks (1): Application officially filed, subject to the approval of regulators

18. Bank of Nanjing: Full-Range Banking Service Customer needs are the key driver for us to build our banking solutions Channels of servicing Our core business solutions Corporate Banking 65 branches 4 head-office based commercial teams Customers Capital Market & Investment Banking Call centre On-line banking Affiliated banks Individual Banking

19. BNL operativity through BNP Paribas Network in Africa Presence & Services

20. Network in Africa – Overview & Highlights Global offers in Africa Country cards Contacts & websites Agenda

21. BNP Paribas Network in Africa - Overview & Highlights TUNISIA (UBCI) MOROCCO (BMCI) • A long time presence in 9 countries • 641 Branches • 38 Corporate Business Centers • 5 Multinational Desks (MNC) • 11 Trade Centers • > 7 500 employees • > 1.2 Mio customers accounts • Strong market shares (10% - 30% in most countries) • TOP 3 Retail banking of Sub-Saharan Africa ALGERIA (BNP Paribas EI JAZAIR) MALI (BICIM) SENEGAL (BICIS) BURKINA FASO (BICIAB) GUINEA CONAKRY (BICIGUI) IVORY COAST (BICICI) GABON (BICIG) BNP Paribas has direct presence with full local banking services to both individual and corporate customers

22. Global offers in Corporate & Retail Banking - a full range of products & services Cash management Account service Int‘l settlement • Basic account (deposit) • General account • Capital account • T/T remittance • L/C • Collection • Int’l Guarantee • Cash services • E-Banking • Swift products for treasury management Service for employees* Credit Facilities Other services* • Salary payment • Bank cards • Mortgage loan • Personal loan • Foreign exchange • Treasury services • Factoring • Leasing • Asset Management • Working capital loans (ST/LT) • Bills discount • Trade finance loans • Project finance • Wide network in 9 countries offeringproximitywith clients • Strong sales force withcompetitivepricing in the local market • High operational efficiency in processing of clients’ requests in constant improvement * Depending on countries, see country card for more detail

23. BNP Paribas in Algeria: BNP Paribas El Djazaïr Main facts / Key figures • - BNP Paribas present since 2002 via its 100% subsidiary BNP Paribas El Djazaïr • - Universal bank for Corporates, Private Individuals, Financial Institutions and Investors • 70 Branches, 12 Business Centers, 1 Trade Center • - 1160 employees Flow Banking Solutions • - Short term financing in local currency • - Trade Finance • - Cash Management • - Foreign Exchange • - Leasing Department Investment Banking solutions • - Structured Finance • - Corporate Finance Other Services • - Insurance : Cardif El Djazaïr • - Public companies Desk • - BNL & TEB desks • - Large Corporate & Multinational desks • - SME/ SMI Desk • - Dealing room FX & Treasury 23

24. CASABLANCA: 7 Business Centers (Emile Zola, Zenata, Maarif, Colline, Hassan II, Nations Unies, Mohammedia) Other Business Centers: TANGER OUJDA FES MEKNES RABAT EL JADIDA- KHOURIBGA-SETTAT-BM MARRAKECH AGADIR BNP Paribas in Morocco: BMCI Main facts / Key figures • - BMCI, 67% subsidiary of BNP Paribas, present since 1943. Full local banking services • - 327 Branches, 15 Business Centers, 2 Trade Centers. • - 3,711 employees • - Awarded ISO 9001:2000 certification for its documentary activities and international transfers • - F1+ and AAA ratings from FITCH, the best on a national scale Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance • - Fixed Income • - Leasing • - Factoring Investment Banking solutions • - Fixed Income • - Structured Finance • Corporate Finance (M&A et Capital Market) Other Services • - Corporate and Investment Banking • - Asset Management • - Fleet Services • - Personal Finance • - Insurance 24

25. BNP Paribas in Tunisia: UBCI Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1961 via its 50% subsidiary UBCI • Full local banking services • 111 Branches, 5 Business Centers, 2 Trade Centers • 1,250 employees • - Certified ISO 9001 for external commercial operations only Investment Banking solutions • - Fixed Income • - Structured Finance • - Corporate Finance Other Services • - Italian Desk • - German Desk • - Trading Room • - Investment Banking Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance • - Leasing 25

26. BNP Paribas in Burkina Faso: BICIAB MAURITANIA Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1973 via its 51% subsidiary BICIAB • Full local banking services • 16 Branches, 1 Business Center, 1 Trade Center • 324 employees MALI NIGER . OUAHIGOUYA DEDOUGOU OUAGADOUGOU . . FADA NGOURMA . . KOUPELA KOUDOUGOU . POUYTENGA . TENKODOGO . BOBO- DIOULASSO . BANFORA BENIN GHANA TOGO IVORY COAST NIGERIA Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance • - Documentary credits Investment Banking solutions - Structured Finance - Corporate Finance Other Services • - Electronic Banking • - Real Estate 26

27. BNP Paribas in Gabon: BICIG Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1973 via its 47% subsidiary BICIG • 13 Branches, 1 Business Center, 1 Trade Center • - 499 employees • Leading retail banking network and leader in electronic banking service • ISO 9001 Certification 2000 for International Trade solutions • 1st bank certified EMV (European Mastercard and VISA) Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance • - Leasing - BICI BAIL • - Money Transfers Investment Banking solutions • - Structured Finance • - Corporate Finance Other Services • - Electronic Banking 27

28. BNP Paribas in Guinea: BICIGUI Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1985 via its 31% subsidiary BICIGUI • Largest local bank with full local banking services • 23 Branches, 1 Business Center, 1 Trade Center • - 299 employees • - Strong domestic position in Trade Finance Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance • - Leasing Investment Banking solutions • - Structured Finance • - Corporate Finance Other Services • - Investment Solutions • - Electronic Banking 28

29. BNP Paribas in Ivory Coast: BICICI Main facts / Key figures • - BNP Paribas present since 1942 via its 59% subsidiary BICICI. Full local banking services including leasing • BICICI is one of the leading actors of the -Ivorian financial sector • 34 Branches, 1 Business Center, 1 Trade Center • 517 employees • Head office in Abidjan Investment Banking solutions • - Structured Finance • Corporate Finance • BICI BOURSE services :  Financing via the regional stock market (Bonds issue)  Stock exchange research and mandatory information  Brokerage  Custody services Flow Banking Solutions • Lending & Deposits • Cash Management • Trade Finance • Retail Banking • Foreign Exchange and Treasury services • Leasing Other Services • - Electronic Banking 29

30. BNP Paribas in Mali: BICIM Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1999 via its 85% subsidiary BICIM • Full local banking services • 8 Branches, 1 Business Center,1 Trade Center • 86 employees Flow Banking Solutions • - Lending & Deposits • - Cash Management • - Trade Finance Investment Banking solutions • - Structured Finance • - Corporate Finance Other Services • - Electronic Banking • - Real Estate • - Investment Solutions 30

31. BNP Paribas in Senegal: BICIS Main facts / Key figures • BNP Paribas present since 1962 via its 54% subsidiary BICIS • Full local banking services • 39 Branches, 1 Business Center, 1 Trade Center • 557 employees Flow Banking Solutions • - Short term credits • - Medium term credits • - Guarantees • - Factoring • - Leasing • - Structured Finance Investment Banking solutions - Structured Finance - Corporate Finance 31

32. BNL operativity through BNP Paribas Network in Russia Presence & Services

33. BNP Paribas in Russia • Some key facts / Key figures • BNP Paribas present in Russia since 70s • Current setup established in 2002 • 750+ employees in various subsidiaries • BNP Paribas ZAO (BBB; 200 professionals) – the core entity of the group to develop corporate & investment banking services • Business Lines & Branches • Corporate & Investment Banking (1 location - Moscow) • Strong E&C franchise • Retail / Cetelem (consumer finance) • Arval (fleet management) • Cardif (insurance) • Strategy • Russia is a priority country for BNP Paribas in Europe • Initially the bank developed its presence around the energy & commodity franchise • Today it has a very diversified client base, which goes beyond oil & gas and metals & mining, namely encompassing telecoms, transportation, retail trade • Strong focus to accompany our international clients in Russia

34. Country Presentation Russia BNP Paribas Product Offer • Cash Management • CM was not on our product list in the past • Until now we made available just off-shore solutions (ConnexisCash) for a very limited number of clients (servicing Gazprom subsidiaries in Europe is the largest mandate so far) • National champions with extensive networks (Sberbank , VTB and Gazprombank) dominate the CM landscape, with Citi, ING, Deutsche, Unicredit, RZB and SG being well positioned with contributors and consistently winning account bank roles in structured finance deals • Restrictive currency control regime precludes cross-border pools, but allows banks to charge additional fees for foreign currency transfers • Currently a domestic web-based electronic bank is implementated, on the back of which vanilla services and domestic pooling (notional) will be offered. This should be sufficient to bring our offer to the level of all peer competitors. • Mass payment product for salary payments is under implementation • Global Trade Solutions • We offer the full range of products such as: payment guarantees, letters of credit, VAT reimbursement guarantees, tax guarantees, customs bonds, tender bonds, performance bonds • Supply chain management

35. Country Presentation Russia BNP Paribas Product Offer • Corporate Lending • We have been traditionally strong with E&C names, but more recently have reinforced our footprint with non-commodity corporates as well (telecoms, transportation, retail trade, power) • Historically E&C names were opting for PXF structures, but today we see more and more unsecured lending and ECA-covered financing • BNP Paribas has acted as MLA in virtually all large syndications in the last few years. A particular point to note is that we have led in Russia over $3.5 bio of EF deals in the last 18 months across all major sectors. • Domestic currency funding is possible but mostly up to 3 years, as we lack the natural funding base • Fixed Income • DCM – top 5 on eurobonds with 9 mandates and $6.3 bio of volume. Particular point to note is that we led all CHF issues out of Russia since 2009. No domestic bond capability yet, but product under study / development. • FX and IRD – strong on-shore platform mostly geared to large one-offs. Current focus is to develop vanilla franchise on the back of CTBE and ensure that we systematically embed hedging in financing products • Commodity derivatives – mostly delivered off-shore, but local trading platform under development Investment Banking Metiers • Corporate Finance – team of 7 professionals on the ground, able to ensure smooth local execution. Notable deals were the $2.2 bio IPO of Rusal, where we acted as global co-ordinator (2010) and the advisory mandate on the restructuring of the Russian power sector (2008) • DCM – see previous slide • Risk management solutions – see previous page • Acquisition Finance – limited flow of deals in the past was offered by the market as a whole, yet we managed to have some hits in metals & mining and retail trade

36. Per informazioni, consulenza e assistenza a supporto dei vostri progetti di sviluppo internazionale: internazionalizzazione@bnlmail.com Le informazioni contenute in questo documento sono elaborate da BNL o tratte da fonti ritenute attendibili ma non vi è alcuna garanzia o dichiarazione sulla loro accuratezza, completezza o correttezza. BNL declina qualsiasi responsabilità per danni diretti o conseguenti danni derivanti da qualsiasi utilizzo del presente elaborato o del suo contenuto. Questo documento, pubblicato per l'assistenza dei destinatari, è strettamente confidenziale e non può essere riprodotto, pubblicato o diffuso per alcuno scopo.