Banki befektetések

2. Banki befektetések

3. Tartalomjegyzék • Bankbetét • Értékpapírok • Befektetési alap • Befektetési jegy

4. A banki befektetések típusai 1. • Az Ön megtakarítására azért van szüksége a banknak, hogy forráshoz jusson. Két nagy csoportjuk van a banki papíroknak: az értékpapírok és a bankbetétek. • A befektetések legnagyobb csoportja, amivel Ön valószínűleg találkozni fog, a betéti okiratok. Ezen okirat kibocsátása bankbetétgyűjtésnek minősül, továbbá minden kereskedelmi bankban hozzáférhet ezen termékekhez.

5. A banki befektetések típusai 2. • A bankbetétszámla általában folyószámlával összekapcsolt betéttípus. Lekötés nélkül viszonylag "magas" kamatokkal tudja egy ilyen számlán a pénzét tartani. • A bankbetét a pénzintézetnél elhelyezett pénzt jelenti, melyért a bank kamatot fizet és a befektetett összeggel együtt meghatározott időpontban visszafizeti. Ha bankban szeretné megtakarításait tartani a legnagyobb valószínűséggel ezzel a formával fog találkozni. A lekötési idő általában 1-12 hónap.

6. Bankbetét • Bankbetét: Az egyik legalapvetőbb befektetési forma • A banki kötvény legfontosabb jellemzője, hogy értékpapírnak minősül, ezért az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) nem vállal rá garanciát.

7. Betétek fajtái • Látraszóló: olyan folyószámlán lévő követelés, amelynek felhasználásáról a tulajdonosa bármikor rendelkezhet. • Határidős betét: azok a számlakövetelések, amelyeket az ügyfél egy előre meghatározott időre, kedvezőbb kamatfeltételek reményében leköt. • Takarékbetétek: Elsősorban hosszabb távú, döntően a vagyonfelhalmozást szolgáló megtakarítások számára kínált konstrukciók.

8. BETÉTEK HITELEK ÉRTÉKPAPÍROK OPCIÓK FEDEZETI ÜGYFELEK Pénzügyi termék - értékpapír • Pénzügyi termék: a pénzeszköz felhasználójának kötelezettségét tartalmazza jogi garanciákkal • Értékpapír: vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat

9. Értékpapír • Vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat. • Mindig a kibocsátó feltétlen és egyoldalú kötelezettségvállalását tartalmazza. • Értékpapír csak az a dolog lehet, amit a jogszabály annak minősít és meghatározott kellékekkel rendelkezik. • Értékpapír kellékek: • „Értékpapír” szó (ill. törvény alapján elnevezés) • jogosultság • kötelezett • névre vagy bemutatóra • kiállítás napja, helye • kiállító, kibocsátó aláírása

10. Értékpapírok csoportjai Csoportosítás szempontjai: • Alapjogviszony • hitelviszonyt tartalmaz (csekk, váltó, kötvény) • vagyoni részesedést, tagsági jogot tartalmaz (részvény, vagyonjegy) • áruhoz kapcsolódó jog (közraktárjegy, hajóraklevél) • Átruházási lehetőség • bemutatóra szóló • névre szóló • rendeletre szóló

11. Értékpapírok csoportjai • Hozam • nem kamatozó (diszkont) • előre meghatározott kamatot fizető • változó hozamú • átmeneti (átváltható) • Lejárat • Rövid- és középlejáratú értékpapír • hosszúlejáratú és lejárat nélküli értékpapír • Forgalomképesség • közforgalmú • meghatározott körben forgatható

12. Értékpapírok csoportjai • Forgalom koncentráltsága • nem tőzsdeképes • tőzsdeképes • Kibocsátó személye • állam • pénzintézet • gazdálkodó szervezet • magánszemély

13. Tendenciák az értékpapír kibocsátásban • Pénzügyi innováció • új típusok és konstrukciók megjelenése • Dematerializáció • értékpapír elveszíti okirat jellegét • értékpapír számítógépes jel, értékpapír számlán megjelenő adat • központi értéktár tartja nyilván (kiállít egy a dematerializált értékpapír kellékeit tartalmazó, értékpapírnak nem minősülő egypéldányú okiratot) • Immobilizáció • fizikailag előállításra kerül, de az egész kibocsátás egy összevont címletben testesül meg • az értékpapír tényleges forgalma értékpapír-nyilvántartási számlákon bonyolódik

14. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Az értékpapír tulajdonosának a kibocsátóval szemben a kölcsön adott összeg és annak kamatai mértékében áll fenn követelése. • A kölcsönvevő és a kölcsönadó megegyeznek az alapösszeg vagy névérték (principal, face value) visszafizetésének (törlesztés) és a kamatfizetés idejére, mértékére és módjára vonatkozóan. • Névértéke a hitel értéke. • Fajtái: • kötvény • állampapír • pénzintézeti értékpapír

15. Állampapírok • Kamatozó kincstárjegy • 356 nap • fix kamat • jegyzés havonta, két hetes jegyzési időszak • folyamatos • Kincstári takarékjegy • I. és II., fix sávos kamat • csak magánszemélyek • folyamatos • postai forgalmazás

16. Állampapírok • Kincstári takarékkötvény • 2001-ben megszűnt • 3 év 2 hó, fix sávos kamat • csak magánszemélyek • jegyzés • Államkötvény • 3,5, 10 és 15 év • fix és változó kamat • zárt és nyílt kibocsátás • aukció

17. Értékpapírok értékelése - alapvetés • Az értékpapírok elméleti árfolyama (belső értéke) egyenlő a jövőbeni pénzáramainak jelenértékével. • Az értékpapírok hozama egyenlő a jelenbeli árfolyamukra vetített belső megtérülési rátával.

18. Befektetési alap • Az alapkezelő által kibocsátott jegyek révén összegyűjtött tőke. • Jogi személyiségű vagyontömeg. • Alapkezelő, letétkezelő elkülönülése.

19. Befektetési jegy • A befektetési jegy a befektetési alapkezelő közreműködésével a befektetési alap által kibocsátott vagyoni jogot biztosító, átruházható értékpapír. • A befektetési jegy olyan tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelynek tulajdonosa kizárólag hozamra és likvidációs hányadra jogosult, de nem szólhat bele az alap működésébe. • A befektetési jegyek, a befektetési alap tőkéjének névértékkel arányos hányadát testesítik meg. A befektető hozama a befektetési alap működésének eredményétől függ.

20. Befektetési alapok típusai Futamidő, illetve a visszaválthatóság szempontjából: • Nyílt végű alap, határozatlan futamidővel rendelkező, lejárat nélküli alap, amelynek befektetési jegyei bármikor visszaválthatók, és megvásárolhatók. A visszaváltás, a visszaváltás időpontjában érvényes nettó eszközértéken történik. • A zárt végű alapokat meghatározott futamidővel indítják, amely futamidő alatt az alap által kibocsátott befektetési jegyeket nem lehet visszaváltani. • Mind a nyílt mind a zárt végű alapok kötelesek a törvény által meghatározott rendszerességgel a nettó eszközértéket közzétenni két országos napilapban.

21. Befektetési alapok típusai Befektetés jellege szerint: • Értékpapír alapok • Pénzpiaci alapok: a leglikvidebb, rövidlejáratú állampapírok alapjai • Kötvény alapok: állampapírok mellett a gazdálkodó szervezetek elsősorban nagyvállalatok által kibocsátott kötvényeket is bevonnak a portfolióba • Részvényalapok, befektetési alapok: részvényekbe fektetik be az alap pénzét • Egyéb, vegyes, nemzetközi alapok, valamit az alapok alapjai • Ingatlanbefektetési alapok • Ingatlanokba történő befektetéssel, ingatlanvásárlással, azok fejlesztésével, hasznosításával, értékesítésével foglalkozik

22. Szerzők, források • A prezentációt a Budapesti Corvinus Egyetem Tanárképző Intézetének diákjai bocsátották a Program rendelkezésére, Dr. Daruka Magdolna egyetemi docens vezetésével.