Agosto 2001

1. Agosto 2001 ABAMEC

2. Tópicos • Visão Geral • Resultados Operacionais • Resultados Financeiros • Oportunidades

3. Visão Geral

4. Evolução Histórica Fase I Fase II Fase III Fase IV 1999 2000 Até 1997 1998 • Preparada para o crescimento • Aquisições: NetSul e Vicom • Seleção Standard • Banda Larga - Roll out • Testes de Interatividade • Participação minoritária na • Multicanal • Aquisição de participação majoritária nas principais operadoras • Construção da rede • Aquisição Multicanal • Contração da base de assin. • - 317k saindo • - 246k novos • Maior Churn • 44% • Nova “Globocabo” • Manutenção do Fluxo de Caixa • Contração da base de assin. • - 192k saindo • - 144k novos • Menor Churn • 12% • Construção da rede encerrada • Microsoft e Private Equity

5. 2001 Mai/01 ABAMEC I • Argentina • Energia • PIB: ? • Base de Assinantes: +7% • Virtua: 60/70 mil • Investimentos: US$ 150MM • EBITDA: R$ 330MM Dez/00 Orçamento • Dólar estável • PIB: +4,0% • Base de Assinantes: +10/12% • Virtua: 100 mil • Investimentos: US$ 200MM • EBITDA: +/- R$330MM Ago/01 Hoje • Argentina • Energia • PIB: 1,5% • Base de Assinantes: +0% • Virtua: +10% • Investimentos: US$ 130MM • EBITDA: R$ 280/300MM

6. Resposta • Ajuste Imediato de Custos • Otimização de Processos • Preservar Liquidez • Sinal Positivo dos Acionistas • Transparência

7. Plano 2001 • Melhor Mix • Seletividade no Standard • Ações de Fidelização com Parcerias • Aumento da Penetração de Banda Larga em Geografia já bi-direcional

8. Fundamentos Sustentáveis no L.P. • Plataforma quase Nacional com aquisição Net Sul e Unicabo • Aumento do ARPU de Pay TV • Diversificação de Produtos e Mercados • Convergência de Meios - TV e Internet com Conteúdo Exclusivo • Novo Perfil de Dívida

9. Plataforma Única de Distribuição na América Latina Operações cobrem 10 milhões de domicílios Presença em 67 cidades incluindo as principais regiões metropolitanas Presença nas regiões metropolitanas responsáveis por 45% do PIB Rede urbana com mais de 35.000 km de cabos de alta qualidade Norte Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul

10. Conteúdo Exclusivo • Programação Exclusiva • Acesso aos principais eventos esportivos: - Futebol: Copa do Mundo & Torneios Regionais - Fórmula 1 - Jogos Olímpicos - Campeonato Mundial de Vôlei

11. Resultados Operacionais

12. Participação de Mercado Mercado por Tecnologia Mercado por MSOs Fonte: Pay TV Survey # 52 - Mai/01

13. Participação de Mercado Assinantes de TV a Cabo (2.0MM) Fonte: Pay TV Survey # 49 - Dez/00

14. Concorrência • Principais concorrentes em Pay TV: Sky, TVA e DirecTV • Política de Preço: • A NET conquista a maioria dos clientes que trocam de operadora: • 91% da Sky • 66% da TVA • 44% da DirecTV (Fonte: 8ª Pesquisa IBOPE TV por Assinatura)

15. Evolução da Base de Assinantes (Pagantes)

16. Mix de Assinantes (Pagantes)

17. Receita Média por Assinante (ARPU)

18. Churn Rate (Anualizado Trimestralmente)

19. Churn Rate • Churn Rate: 20,1% • Seleções Master e Advanced: <15% • Seleção Standard: 44% • Churn sem Standard: 18% • Principais Motivos • Financeiros e Pessoais: 25% • Migração para concorrência: 3% • Mudança para áreas não cobertas: 16%

20. Vírtua - Evolução

21. Participação em Banda Larga Mercado Total: 118 mil assinantes TVA 11% Telefônica 35% BR. Tel 7% Outros 8% ISDN 7% Globo Cabo 32% Acesso por Cabo: 49 mil assinantes Outros 5% Canbrás 5% TVA 12% Globo Cabo 78% Fonte: Seminário Internet - Converge Eventos - dados fev/01

22. Central de Atendimento Pay TV e Banda Larga • 7 Sites localizados nas principais cidades de operação • 900 atendentes por turno, totalizando 1.900 funcionários • Atendimento médio mensal superior a 1,5 milhão de chamadas, sendo 25% para upgrade nos serviços • Tempo médio de espera: • Pay TV: < 1 minuto • Banda Larga: < 1 minuto • Novas datas de cobrança para diluir a concentração de chamadas e compra de eventos PPV por Internet e URA

23. Resultados Financeiros

24. Objetivos Financeiros • Nível mínimo de Caixa: US$ 50MM entre 2001-2003 • Alongamento de Obrigações de Curto Prazo • Continuar Explorando Oportunidades em R$ • Hedge para obrigações de Curto Prazo

25. Principais Indicadores LS

26. Composição do Bloco não Operacional LS

27. EBITDA - Composição LS

28. Estrutura da Dívida LS

29. Calendário de Amortização LS

30. Plano de Redução de Custos

31. Hedge • Política • Hedge de 100% do principal para os próximos 12 meses • Avaliação constante das oportunidades de mercado • Ações • Hedge da Libor para empréstimo sindicalizado vencendo em 2002 (US$32 MM) • Hedge de 73% das obrigações até Dez/01

32. Reestruturação Societária Globopar é detentora do ágio referente às aquisições das operadoras de TVa Cabo e MMDS Globopar aporta capital na Romapar com ações da Distel Capital da Distel é parcialmente cindido e incorporado pela Romapar Globopar Globopar Globopar 100% 100% 100% 85,3% Romapar 86,9% Romapar Romapar 34,8% 7,1% 59,2% Distel Distel Distel 34,1% 41,8% 41,8% 7,7% Globocabo Globocabo Globocabo

33. Reestruturação Societária Situação Atual: Romapar aportou capital na Globotel e esta se tornou um dos controladores da Globocabo Situação após a Reestruturação: Globotel é incorporada pela Globocabo Globopar Globopar 100% 100% Romapar Romapar 85,3% 85,3% 100% Globotel Distel Distel 34,1% 34,1% 7,7% 7,7% Globocabo Globocabo

34. Reestruturação Societária • Fortalecimento da estrutura financeira • Geração de fluxo de caixa futuro e de investimento através do benefício fiscal (amortização do ágio) • Utilização do benefício fiscal no futuro implicará em emissão de ações da Globo Cabo no mesmo valor do benefício e transferência dessas ações para a RomaPar • Direito de preferência aos demais acionistas na proporção de suas participações em caso de aumento de capital

35. Reestruturação Societária

36. Oportunidades

37. Interatividade: Novo Produto • Conteúdo interativo sendo desenvolvido exclusivamente pela Globosat - fase I - analógica - fase II - digital • 50% dos decoders (GI, Scientific Atlantic) já permitem interatividade - Jogos Olímpicos / Free Jazz Festival / Copa Davis - Possibilidade de escolha por diferentes programas - E-commerce (ex. comprar produtos dos times de futebol)

38. TV Digital: Início dos testes em Sorocaba • TESTES-PILOTO: 250 usuários do serviço NET • Conteúdo interativo: novos canais, NVOD • Serviço interativo: games, consulta sobre trânsito • ENVOLVIMENTO DIRETO DOS ACIONISTAS • TV Globo/Globosat: desenvolvimento conteúdo interativo e exclusivo • Bradesco: serviços bancários através do TV Banking • Microsoft: televisão interativa baseada na plataforma Microsoft TV

39. E Muito mais 3D, DVD, Rede eletrônica interna, Novas aplicaçôes e serviços Programação On-demand Programação Interativa Internet TV + Templates TV Atual Filmes, Música On-demand Personal Video Recording News ITV Programas Publicidade Compras Online Informaçôes Comunicação InformaçãoOn Demand Impulse PayPerView Unidirecional Controle Passivo Evolução Televisão

40. Interatividade PODER deESCOLHA O QUE e QUANDO  Assistir  Participar PERSONALIZAÇÃO COMPRAS INTEGRAÇÃO INTERAÇÃO

41. Convergência  Futuro Microsoft NET A qualquer hora em qualquer dispositivo Acesso Banda Larga  o denominador comum Informação Midia Serviços Informação Multimídia

42. Serviços • Pesquisas/Estatísticas • Compras • Shoptime interativo • Smart Card • Câmeras diferentes • Perguntas/Respostas • Mosaico • “ Você Decide “ • Publicidade Interativa • News, Tempo, AD’s • Música • Novos Canais • VOD / NVOD • IPPV • Outras Seleções • Alerta Progr • DVR-Gravação Progr Guia Eletr Programação Canais Enhanced TV Imagem e Som Digital Minha TV Meus Amigos Minha Cidade Meu Mundo Programação Diferenciada Walled Garden Conteúdos Interativos Serviços Interativos TV INTERATIVA

43. Crise de Energia:Impacto Limitado • Baixo consumo de energia do decoder de 14,4 Kwh/mês (R$3,21) e cable modem de 7,2 Kwh/mês (R$1,59) • Escritórios: pacote de otimização do uso de energia • Rede Externa: bateria em 100% das fontes de energia • Análise de alternativas para uso de geradores, a fim de reduzir o consumo de energia • Treinamentos nas CAA’s para esclarecimentos adequados sobre o problema • Geradores no Call Center e nos Headends para atividade contínua • Banco de dados (Optiglobe) com autonomia de 5 dias

44. Crescimento Projetado de Assinantes de TV Paga Satélite MMDS TV a Cabo 6.252 5.630 5.066 4.513 Número de assinantes 10,0% 3.980 (em milhões) 10,0% 3.469 3304 9,9% 3004 11,0% 2731 12,0% 2483 2237 1997 2000 2001 2002 2003 2004 2005 CAGR: 12,3% Fonte: Pay TV maio 2001 – Cenário Base

45. Evolução do Mix de Receitas Dez 2000 4% 1% Alvo 95% 7% 6% 58% 29% TV por assinatura Internet Corporações Outros (incluindo telefonia)

46. Por Que Globo Cabo ? • Maior e melhor concentração de domicílios classes A e B no brasil (33% dos A e B) • Base sólida com baixo churn: 55% dos assinantes com mais de 3 anos na base • Novos serviços de valor agregado com maiores margens de contribuição • Conteúdo exclusivo • Management comprometido com criação de valor de longo prazo • Capex Flexível • Negócio Estratégico para Acionistas

47. Contatos - Informações Adicionais Leonardo Pereira leopereira@globocabo.com.br Augusto Rocha arocha@globocabo.com.br Luis Henrique Martinez lmartinez@globocabo.com.br Marcio Minoru Miyakava minoru@globocabo.com.br www.globocabo.com.br

48. Considerações Futuras Algumas informações apresentam nossa visão de futuro, “números alvos”, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e as receitas provenientes dos mesmos. Esta informação esta sendo disponibilizada com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir o negócio, logo não tem o objetivo de preparar nenhuma projeção para o alcance destes alvos. Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais dos alvos que estão sendo apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos nossos mercados alvo.