Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez

1. Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez Török József Üzletfejlesztési igazgató Lovasberény, 2012. szeptember 20.

2. A tőkefinanszírozás legfontosabb jellemzői • részesedés szerzése, • pénzügyi forrás biztosítása, • meghatározott részvétel a döntéshozatalban, • közös kockázatvállalás, • hozam elérése (cél), • ideiglenes jelenlét (exit).

3. 1. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének általános keretei • Az SZTA működési logikája teljes körűen megfelel a Kormány foglalkoztatás-bővítő és eladósodást csökkentő gazdaságpolitikájának. • Az Alapkezelő a 100%-os állami tulajdonban álló Széchenyi Tőkealap-kezelő Zrt., alapítói jogait az NFÜ gyakorolja. • 2011. január 14-én bejelentésre, 2011. június 1-én meghirdetésre került – www.szta.hu • Az SZTA futamideje: 10 év, befektetési időszak: 2015. december 31-ig. • A tranzakciók tervezett száma kb. 100-120 db.

4. 2. Az SzTA gazdaságpolitikai megfontolásai • fő célcsoport a nem innovatív, ún. „hagyományos iparágak” • terméke jelen van a piacon • nincsen kifejezett iparági fókusz • piacán eddig jellemzően hitelfinanszírozás volt jelen, ennek visszaszorulásával piaci rést tölt be • befektetése során hangsúlyt fektet a foglalkoztatásra • növekedés tőkét ad és nem megmentési vagy reorganizációs forrást

5. 3. Az SZTA tőketerméke • Az SZTA jelenleg de minimis szabályok szerint fektet be tőkét (max. 200.000 EUR-nak megfelelő forintösszeg), amihez tagi kölcsön kapcsolódhat

6. 4. A befektetés fő kritériumai • a célvállalatnak 2 éves múlttal kell rendelkeznie, • kizárólag kkv lehet (zrt. vagy kft.), • közvetlenül vagy közvetetten 25 főt kell foglalkoztatnia vagy a befektetést követő 2 éven belül el kell érnie ezt a létszámot, • a tőkebefektetés a célvállalat fejlesztéséhez, üzleti tevékenységének kiterjesztéséhez kapcsolódik (nem lehet „megmentési támogatás”), • nem finanszírozhat kereskedelmi tevékenységet, kereskedelmi célú ingatlan-fejlesztést vagy hitelkiváltást • nem működhet ún. „érzékeny iparágban”, illetve fő tevékenysége és árbevétele nem származhat elsődlegesen a mezőgazdaságból

7. kizárólag tőkeemelés, a jegyzett tőke emelése ázsióval is, • a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, • a kilépés stratégiája a befektetési szerződéskor tisztázott, • az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet), • az SZTA elvárt hozama: évi kb. 12-13%, • legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés, 5. A befektetés fő jellemzői Az SZTA pénzügyi befektető, aki a célvállalat operatív működésébe csak rendkívüli esetben avatkozik be, akkor is veszteség mérséklés céljával.

8. 6. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap • nem hitelintézet – nincs fedezetelvárás • nem támogatásközvetítő – nem támogatást ad, hanem tőkét • nem magvető tőke finanszírozó – projektcégeket és ötleteket nem finanszíroz • nem JEREMIE-alapkezelő – a fókusz a nem innovatív kkvk-on van • A Széchenyi Tőkebefektetési Alap tőkéstársa azon termelő vagy szolgáltatást nyújtó forráshiányos hazai mikro-, kis-, és középvállalkozásoknak, amelyek értékelhető múltbéli teljesítménnyel, eladható termékkel, kialakult vevői és szállítói kapcsolatokkal rendelkeznek egy fejlődőképes piacon.

9. 3-4 hónap 7. Tőkebefektetési folyamat • Jelentkezési adatlap (www.szta.hu „termékek” oldal), • Munkaszervezeti minősítés (üzleti terv alapján), • Befektetési ajánlat („termsheet”), • Befektetési Bizottság, • Jogi és pénzügyi átvilágítás, • Igazgatóság („kockázati döntés”), • Szerződéskötés, • Együttműködés és exit.

10. 8. Legfontosabb meghiúsulási okok • Nincs kész, piacra bevezetett termék • Nem reális az üzleti terv • Nem elfogadható az ügyfél számára a részvételünk feltételei • Hitelességi-bizalmi akadály • Nem áttekinthető pénzügyi folyamatok (tagi kölcsön, házi pénztár) • Harmadik féllel kötött szerződések kockázatai

11. 9. Jelenlegi helyzet • 9 befektetés • Építőipar • Fémszerkezetgyártás • Autóipari beszállító • Bútoripar • Kazángyártás • Informatika • Magánklinika • 700 millió Ft kihelyezett tőke • További 24 pozitív döntés a befektetési bizottság részéről, 1,9 mrd Ft értékben • 241 megtartott munkahely • 94 új munkahely 2 éven belül

12. Köszönöm a figyelmüket! www.szta.hu torok.jozsef@szta.hu