AUDIENCIA PÚBLICA DE RENDICIÓN DE CUENTAS

2. AUDIENCIA PÚBLICA DE RENDICIÓN DE CUENTAS A LA CIUDADANÍA Roberto Borrás PolaníaSuperintendente Financiero Período de referencia: Junio 2009 – Junio 2010 Bogotá D.C., Julio 28 de 2010

3. Agenda • Instalación del evento • Información institucional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión misional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión de apoyo de la Superintendencia Financiera de Colombia – Aspectos administrativos • Principales retos para nuestra entidad • Conclusiones • Rueda de Prensa

4. Agenda • Información institucional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión misional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión de apoyo de la Superintendencia Financiera de Colombia – Aspectos administrativos • Principales retos para nuestra entidad • Conclusiones • Rueda de Prensa • Instalación del evento

5. Reglamento Aspectos a tener en cuenta: Durante la audiencia pública de rendición de cuentas, la Superintendencia Financiera de Colombia presentará el informe de gestión en dos grandes bloques temáticos: Uno con la gestión misional y otro con la gestión de apoyo (temas administrativos). Al finalizar cada bloque se contempla un espacio de 25 minutos para la participación de la ciudadanía, lo cual incluye la atención a las preguntas que de manera previa y por medio de correo electrónico, han sido formuladas.

6. Reglamento • Para la participación del público asistente, se solicita: • Que la participación (pregunta o planteamiento) esté directamente relacionado con el bloque informativo a que se hace referencia: Misional o de apoyo. • Quien desee participar, deberá escribir su pregunta en el formato diseñado para tal fin. Este formato debe ser entregado al personal de apoyo logístico para que lo compile y lo lleve a la mesa principal. • De existir preguntas que no se alcancen a responder durante el evento, estás serán atendidas posteriormente y se les dará el tratamiento de una consulta o solicitud de información. • Intervenciones que sean irrespetuosas no serán tenidas en cuenta.

7. Agenda • Instalación del evento • Gestión misional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión de apoyo de la Superintendencia Financiera de Colombia – Aspectos administrativos • Principales retos para nuestra entidad • Conclusiones • Rueda de Prensa • Información institucional de la Superintendencia Financiera de Colombia

8. Información Institucional Naturaleza La Superintendencia Financiera de Colombia, es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con personería jurídica, autonomía administrativa y financiera y patrimonio propio, creado mediante el Decreto 4327 de 2005 a partir de la fusión de las entonces Superintendencias Bancaria y de Valores. Objeto El Presidente de la República, de acuerdo con la ley, ejerce a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, la inspección, vigilancia y control sobre las personas que realicen actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversión de recursos captados del público. La Superintendencia Financiera de Colombia tiene por objetivo supervisar el sistema financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, así como, promover, organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados.

9. Información Institucional Entidades vigiladas Intermediarios Financieros y otros 113 Intermediarios De Valores 120 Comisionistas Bolsa Mercantil de Colombia 31 Bancos* 19 Corporaciones Financieras 3 Comisionistas Bolsa de Valores de Colombia 30 Otros*** 2 Sociedades Administradoras de Inversión 6 Otros** 46 Compañías Financiamiento 26 Administradoras de Sistemas Negociación y Registro / Compensación y liquidación / Fondos de Garantías 5 Titularizadoras 1 Organismos Cooperativos 8 Instituciones Oficiales Especiales 11 Fondos Mutuos de Inversión 45 * A la fecha el banco WWB se encuentra autorizado para constituirse. ** Oficinas de Representación Organismos Financieros del Exterior (45) y Banco de la República. *** Oficinas de Representación del Mercado de Valores del Exterior.

10. Información Institucional Entidades vigiladas Industria Aseguradora 118 Proveedores de Infraestructura y otros agentes 21 Depósitos Centralizados de Valores 1 Bolsas de Negociación* 2 Seguros Generales 23 Seguros de Vida 19 Calificadoras de Valores 3 Almacenes Generales de Depósito 4 Reaseguradoras del exterior y Oficinas de Representación 18 Cooperativas de Seguros 2 Autorreguladores del Mercado de Valores 1 Intermediación cambiaria / servicios especiales 2 Corredores de Seguros 52 Sociedades Capitalización 4 Cámaras de Riesgo Central de Contraparte 2 Administradoras de Sistemas de Pago de Bajo Valor 6 *Bolsa de Valores de Colombia y Bolsa Mercantil de Colombia.

11. Información Institucional Entidades vigiladas Pensiones y Fiduciarias 39 Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías 6 Régimen de Prima Media 5 Sociedades Fiduciarias 27 Total: 410 sociedades Total: 340 Emisores Total: 8713 Fondos

12. Información Institucional Lineamientos Estratégicos 2010-2011 Preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros; y velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio. Misión Ser una entidad de supervisión financiera comprometida con la excelencia, reconocida local e internacionalmente por sus altos estándares de desempeño, gestión y nivel técnico, apoyada en un equipo profesional, capacitado e innovador, que procure el sano desarrollo del sector vigilado y la satisfacción del consumidor financiero. Visión Objetivos Estratégicos en materia de: • Estabilidad del Sistema Financiero • Conducta de Mercados • Control y prevención del ejercicio ilegal • Protección al Consumidor

13. Información Institucional Planeación Institucional • La Superintendencia Financiera de Colombia definió para el periodo 2010-2011 un plan de acción conformado por proyectos Estratégicos y Operativos, orientados al logro de la misión y visión trazadas. • Los proyectos Estratégicos y Operativos formulados buscan atender necesidades en materia de: • Reglamentación de la Reforma Financiera. • Fortalecimiento de los mecanismos de Protección al Consumidor Financiero. • Consolidación del ejercicio Supervisor de la SFC (metodologías, normatividad e instrumentos). • Fortalecimiento de la infraestructura operativa Institucional (Humana, Física y Tecnológica).

14. Información Institucional Nuestros valores institucionales • Compromiso • Honestidad • Respeto • Responsabilidad • Transparencia • Probidad

15. Información Institucional Información de atención al público

16. Agenda • Instalación del evento • Información institucional de la Superintendencia Financiera de Colombia • Gestión de apoyo de la Superintendencia Financiera de Colombia – Aspectos administrativos • Principales retos para nuestra entidad • Conclusiones • Rueda de Prensa • Gestión misional de la Superintendencia Financiera de Colombia

17. Gestión Misional - Estabilidad Financiera La crisis financiera internacional y su impacto en el sector • Durante el periodo 2008-2009 la crisis financiera internacional, que se originó en el sistema hipotecario estadounidense, desató una contracción de las principales economías del mundo. • El sistema financiero colombiano fue exitoso en sobrellevar la crisis económica internacional, como lo evidencian los siguientes hechos: • El sistema financiero continuó soportando la dinámica productiva del país, lo que impulsó el ahorro, el crédito e inversión, a través de sus diferentes actores y mecanismos. • Esta dinámica se logró sin que se amenazara la estabilidad del sistema financiero. • En el mercado de capitales hubo un aumento en la volatilidad, pero mucho menor al observado en el resto del mundo y a pesar de éste se logró obtener buenos retornos para los inversionistas. • La confianza general en el sistema se vio reflejada no solo en el aumento de los activos administrados y de las colocaciones en el mercado, sino también de las solicitudes de autorización de nuevas entidades financieras en Colombia.

18. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 1. Los activos financieros siguieron su curso de crecimiento • Los activos del sistema financiero y los fondos administrados por las entidades vigiladas crecieron 9.3% en términos nominales durante el año completo. Este crecimiento revela que hubo más recursos de inversión canalizados a través del sistema. • Durante 2009 y lo corrido de 2010 se colocaron $25.1 blls de emisiones en el mercado de valores. La cartera por su parte crecía a una tasa anual de 4% en mayo de 2010, recuperando paulatinamente su dinamismo.

19. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 1. Los activos financieros siguieron su curso de crecimiento Cifras e Mayo de 2010 *Incluye información de disponible, posiciones activas y otros activos Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión .Cifras reportadas al 17 de junio de 2010. En mayo de 2010, los activos del sistema financiero y de los fondos administrados por las entidades vigiladas ascendieron a $569.3 blls. Esto corresponde a inversiones que representan más del 50% del total de activos, frente a la cartera que ha disminuido su participación en lo corrido del año, y se ubica en 29%.

20. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 1. Los activos financieros siguieron su curso de crecimiento La dinámica de intermediación fue promovida en gran parte por la política monetaria del Banco de la República, que redujo su tasa de interés y logró así una reducción de las tasas de interés de los créditos y también de las colocaciones en el mercado de valores, permitiendo que muchos agentes mantuvieran su acceso a recursos del sistema.

21. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 2. No hubo amenazas fuertes a la estabilidad de los actores del sistema En general, todas las industrias presentaron resultados favorables. En lo corrido del año las entidades vigiladas registraron resultados por $5.2 blls, destacándose los alcanzados por los Fondos de Pensiones Obligatorias por $3.3 blls.

22. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 2. No hubo amenazas fuertes a la estabilidad de los actores del sistema 2010 La calidad de la cartera de los establecimientos de crédito, es decir, la proporción de cartera vencida de la cartera total, ha venido mejorando (cayendo) desde 2009 y así mismo su cobertura: es decir, las provisiones que constituyen para respaldar esa cartera vencida. De cada peso de cartera vencida en mayo de 2010, los EC tenían $1.28 reservado para respaldarlo.

23. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 2. No hubo amenazas fuertes a la estabilidad de los actores del sistema La relación de solvencia de los establecimientos de crédito se ubicó en 15.2% al cierre de mayo. La evolución del año más reciente se explica por el incremento del patrimonio técnico (14.3%), que indica una mayor capacidad con la que cuentan las entidades para atender pérdidas no esperadas en el desarrollo de su actividad.

24. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 2. No hubo amenazas fuertes a la estabilidad de los actores del sistema Reserva realizada como porcentaje de utilidades 2008 *Cifras en millones • Los altos niveles de capital del sistema junto se vieron reforzados por la reserva que los establecimientos de crédito constituyeron con el 43% de sus utilidades del año 2008. • Dicha reserva fue producto de un ejercicio acordado entre la industria y el supervisor que generó un “colchón” adicional de $2.07 billones. • Este es uno de los grandes logros, fruto de un diálogo abierto y productivo entre el supervisor y la industria financiera.

25. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 3. A pesar de la mayor volatilidad, las inversiones se valorizaron La crisis no impidió el acceso a los mercados de crédito internacional ni generó una fuga de capitales sostenida, pero sí afectó la volatilidad a la que estaban expuestos los portafolios de inversión.

26. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 3. A pesar de la mayor volatilidad, las inversiones se valorizaron En mayo de 2010 el portafolio de inversiones del sistema financiero se ubicó en $286.3 blls, monto que corresponde a un crecimiento nominal anual de 14.4%. Esto se explica en gran medida por la valorización que registran los títulos de deuda pública, cuya participación del total abarca casi el 50%, seguidos por las acciones (17.7%).

27. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 4. La confianza en el sistema se tradujo en un incremento en solicitudes de autorización para constitución y reorganización de entidades 8 5 4 2 2 1 1

28. Gestión Misional - Estabilidad Financiera 10 4 2 2

29. Gestión Misional – Mercados Ofertas Públicas Autorizadas

30. Gestión Misional - Mercados Ofertas Públicas en Trámite (Al 30 de junio de 2010)

31. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero

32. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero

33. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero Quejas Transacciones • Es evidente el impacto general que tuvo la entrada de la CE 052 en el numero de quejas de los consumidores financieros. • Mientras que las transacciones crecen en un 5%, las quejas disminuyeron en un 28% (variaciones entre el segundo semestre del 2008 y 2009).

34. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero El número de quejas en cajeros automáticos presenta una tendencia decreciente.

35. Personales (Punto de Contacto) Teléfono (Centro de Contacto) Sesiones Chat Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero

36. Tarifas Servicios Financieros (actualización mensual) – Simuladores – Conversión tasas // Insumo para publicaciones periódicas en diarios de circulación nacional – obligación por Reforma Financiera. SFC, Defensores y Entidades Vigiladas. Los datos estadísticos están por períodos (mensual, trimestral, semestral, anual), por institución ante quien se formula la queja (entidad vigilada, defensor del consumidor financiero, SFC); por producto/servicio; por motivo de queja y por sectores. Mediante el aprovechamiento de las tecnologías de la información y la comunicación, especialmente a través del sitio Web de la SFC, en cumplimiento de los lineamientos de la Estrategia de Gobierno en Línea y el Programa Nacional de Atención al Ciudadano. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero Actividades de fomento a la cultura y educación del consumidor financiero Información a los consumidores financieros sobre el costo de los servicios a través de la Página Web: Información Estadística Consolidada de Quejas (enlace “Consumidor Financiero” en nuestra Web): Apertura de espacios de participación e interlocución ciudadana:

37. Gestión Misional Protección al Consumidor Financiero Sanciones adoptadas por temas de Protección al Consumidor Financiero

38. Gestión Misional Integridad de los Mercados * En firme 3 sanciones, pendientes de segunda instancia 15 sanciones. (*) Corresponden a sanciones impuestas en primera instancia.

39. Gestión Misional Integridad de los Mercados

40. Gestión Misional Integridad de los Mercados Respuesta oportuna en materia de supervisión y sanción con el fin de disuadir aquellas conductas en las que participan intermediarios de valores o personas vinculadas a éstos y ha existido afectación a recursos públicos. La SFC divulgará una Cartilla de carácter pedagógico con énfasis sobre la intermediación en el mercado de valores y la inversión de los excedentes de liquidez de las entidades públicas del orden nacional y territorial, en conjunto con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, la cual será dada a conocer próximamente. Apoyo permanente a organismos judiciales y de control en las investigaciones de tipo penal, disciplinario y fiscal que adelantan por indebida aplicación del régimen de inversiones de recursos públicos. Participación en jornadas de capacitación tendientes a prevenir la incorrecta inversión de los recursos públicos en el mercado de valores.

41. Gestión Misional Actividad Sancionatoria Datos en millones de pesos. Total 2009 – 2010: $7.661

42. Gestión Misional Captación Ilegal de dineros * Decretada el 17 de noviembre de 2008. Datos entre el 01 de enero de 2008 y 29 de junio de 2010

43. Gestión Misional Fecha de actualización: 15 de julio de 2010

44. Resoluciones expedidas por la SFC con medidas cautelares frente autos emitidos por Supersociedades Gestión Misional *Incluye 3 medidas que se impusieron entre el 11 y el 14 de noviembre antes de la emergencia social. **Supersociedades registra respecto de las medidas de la SFC la siguiente situación: 20 que califica en estado como “no aplica” por cuanto no requieren actuación puesto que en ellas no se ordena la intervención administrativa; 4 están en estudio; 5 están cumpliendo el plan de desmonte de la actividad; 1 obedece a la inhibición de Investigación: Congelación y búsqueda de activos; 57 están en toma de posesión; en 2 casos Supersociedades incluyó en un solo auto las actuaciones (Gesta Grupo Profesional EU con Net Work International y Ecocafé con Enlace Centro de Negocios).

45. Comunicaciones y solicitudes de información atendidas antes y después de la emergencia social Gestión Misional * Incluye 3.250 comunicaciones de protesta por la medida contra SUPERSERVI.

46. Gestión Misional Principales trámites o servicios solicitados ante la SFC Enero 1 – Junio 30 de 2010

47. Gestión Misional - Desarrollos Normativos En septiembre de 2009 se introdujo el nuevo esquema de provisiones individuales para créditos, fortaleciendo la definición del componente individual contracíclico, el cual se constituye en épocas de buen desempeño crediticio para ser usado en periodos de deterioro. En mayo de 2009, se expidió la CE 014* de 2009 la cual imparte instrucciones para que las entidades vigiladas estructuren, implementen y mantengan un SCI, con el objetivo de fortalecer la administración de los riesgos a los que están expuestas. Provisión Contracíclica Sistema de Control Interno (SCI) * Se ajustó mediante la Circular Externa 038 de 2009.

48. Gestión Misional - Desarrollos Normativos Bancarización • Para promover el acceso a los servicios financieros de las personas de menores ingresos, la SFC flexibilizó los requisitos exigidos en la normatividad vigente (Lavado y Operaciones Pasivas) a fin de facilitar la implementación de las Cuentas de Ahorro Electrónica establecidas en el Decreto 4590 de 2008. Así mismo y para permitir el acceso al sistema financiero, simplificó los trámites para la aperturas de cuentas de ahorro. • Durante el 2009 y 2010 se viene adelantando una intensiva labor de modificaciones normativas a la industria aseguradora que incluye, entre otros: patrimonio adecuado, inversiones, terremoto, reservas técnicas, definición de la retención neta, requisitos para ofrecer reaseguro en Colombia y requerimientos mínimos que deben tener las notas técnicas que depositan las entidades aseguradoras, tarifas máximas del SOAT y tablas de mortalidad. • Revisión a composición y requerimientos de capital para establecimientos de crédito, intermediarios de valores y compañías aseguradoras. • Creación de “nuevo mercado” para permitir mayor acceso a entidades PYMES. • Marco regulatorio para cartera colectivas más claro y robusto. • Implementación de límites individuales de crédito. Industria Aseguradora Otras iniciativas en progreso

49. Gestión Misional - Aspectos generales de interés • Como iniciativa privada, desde el año 2008, la Bolsa de Valores de Colombia, la Bolsa de Valores de Lima y la Bolsa de Valores de Santiago se encuentran adelantando la integración de los mercados de renta variable de los tres países en una plataforma transaccional electrónica. La SFC ha apoyado el proceso que se llevará a cabo en dos fases: • Fase 1: Integración a través de enrutamiento intermediado. • Fase 2: Integración a través del acceso directo de intermediarios y estandarización de reglas de negociación. • Actualmente existen acuerdos de entendimiento con entidades locales (Banco República, FOGAFIN, AMV, BVC, entre otros) y también con entidades de la región (IOSCO, superintendencias latinoamericanas, entre otros). • Contamos, de manera permanente, con agendas de trabajo y espacios participativos con Agremiaciones para tratar temas de interés para los sectores supervisados. • Se desarrollan campañas de educación y/o divulgación orientadas a poblaciones de interés para ilustrar sobre temas asociados a los sectores. • Impulsar la adopción por parte de las entidades supervisadas de las normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información, de acuerdo con los estándares internacionales (NIIF), según lo previsto en la Ley 1314/09 y los reglamentos que expida el Consejo Técnico de la Contaduría Pública. Integración de Bolsas Acuerdos de entendimiento Agremiaciones Educación NIIF

50. Gestión Misional - Desarrollos Normativos • En Julio de 2009 se emitió la Ley 1328 de 2009 mediante la cual se realizó una reforma financiera, que cubrió entre otros aspectos, los siguientes: • Régimen de protección del consumidor financiero. • Regulación del esquema de multifondos en pensiones y multiportafolios en cesantías. • Nuevas facultades a la Superfinanciera para el ejercicio de la supervisión (principio de materialidad, posibilidad de ordenar auditorías externas, etc.). • Se facultó a los establecimientos de crédito para realizar operaciones de leasing financiero. • Se permitió que las bolsas de valores y los sistemas de negociación administren sistemas locales de cotización de valores extranjeros. Reforma Financiera