LA UTILIZACIÓN DEL FIDEICOMISO EN EL SISTEMA DE PENSIONES EN COLOMBIA HONDURAS, SEPTIEMBRE 2010

1. LA UTILIZACIÓN DEL FIDEICOMISO EN EL SISTEMA DE PENSIONES EN COLOMBIA HONDURAS, SEPTIEMBRE 2010

2. “(…) La fiducia para tantos problemas colombianos representa algo así como lo que representó la penicilina para sustituir las sulfas. Cuando las sulfas empezaron a ser totalmente inocuas, la receta de todo el mundo era la penicilina. Hoy para tantos problemas que enfrenta el Gobierno la receta tiene que ser las fiducias (…)” • Álvaro Uribe Vélez • Presidente de Colombia • Marzo 29 de 2006

3. AGENDA • ANTECEDENTES • MEDIDAS PARA SOLUCIONAR EL PROBLEMA • LA PARTICIPACIÓN FIDUCIARIA • ALGUNOS CASOS DE ÉXITO • BENEFICIOS Y APORTES DEL SECTOR FIDUCIARIO

4. I. Antecedentes Crisis de sostenibilidad financiera a comienzos de los años 90s. Conflictos laborales y sociales. Casos trabajadores del petróleo y educadores públicos. Heterogeneidad y dispersión de regímenes pensionales y beneficios. Casi 1000 cajas de previsión en todo el país. Acumulación de una gigantesca deuda pensional en entidades públicas nacionales y del nivel territorial. Clara perspectiva de agotamiento de reservas para pago futuro de pensiones en el Seguro Social (trabajadores sector privado) y deficiente inversión de los recursos existentes. Proyectada crisis del sistema de reparto pensional.

5. I. Antecedentes Antes de la reforma el valor del pasivo pensional del sector público representaba el 85% del PIB y el de los regímenes especiales el 16% (sin incluir el magisterio). Bajos niveles de cotización frente a pensiones con altos privilegios y beneficios. Un sistema caracterizado por la ineficiencia y la inequidad. (0-8% del Ingreso Base de Cotización –IBC) Bajo nivel de cobertura de la población (20%) en el sistema pensional. Evasión y elusión de aportes en el sistema de pensiones. El pago de las pensiones a cargo directo del presupuesto anual de las entidades públicas. Poca continuidad en la afiliación y aportes al sistema pensional.

6. II. Medidas Para Solucionar los Problemas 1990 - 2010 • Creación del Fondo Nacional de Prestaciones Sociales del Magisterio. (Solución al problema de los educadores públicos). • La Constitución Política de 1991: • Colombia: Un Estado Social de Derecho. • La seguridad social: Un derecho público fundamental. • Reforma al Sistema General de Seguridad Social en Salud y Pensiones. • Régimen de prima media con prestación definida (el ISS). • Régimen de ahorro individual con solidaridad (las AFPs). • Liquidación cajas de previsión territoriales y algunas nacionales. • Creación del Fondo de Pensiones Públicas del Nivel Nacional (FOPEP). • Creación del Fondo de Solidaridad Pensional • Creación de los Fondos Territoriales de Pensiones.

7. II. Medidas Para Solucionar los Problemas 1990 - 2010 Creación del Fondo Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales (FONPET). Fondos de pensiones de las universidades públicas. Patrimonios autónomos de conmutación pensional parcial o total y de garantía y fuente de pago de obligaciones pensionales. Liquidación de grandes e importantes empresas públicas con organización del pasivo pensional en fideicomisos. Reformas al sistema de reconocimiento de pensiones: COLPENSIONES. Liquidación Caja Nacional de Previsión Social (CAJANAL) – Patrimonio autónomo Buen Futuro.

8. III. La Participación Fiduciaria Como producto de las normas expedidas por el Congreso de la República, el Gobierno Nacional y las autoridades territoriales, se han desarrollado las siguientes figuras: Encargos Fiduciarios o Patrimonios Autónomos Recaudo, administración e inversión de recursos para el pago pensiones reconocidas y de futuras mesadas pensionales. Administración, inversión y manejo de recursos para el pago de bonos pensionales y cuotas partes pensionales. Administración e inversión de recursos de reservas pensionales.

9. III. La Participación Fiduciaria Conmutación pensional parcial o total De garantía del pago de obligaciones pensionales. Preparación del reconocimiento de mesadas pensionales y otras prestaciones, y pago periódico de éstas. Mezclas de las anteriores Fondos de Pensiones Voluntarias Recaudo, administración e inversión de ahorros voluntarios para mejorar pensión futura.

10. III. La Participación Fiduciaria Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia TRM: $1951,86 (promedio enero-mayo)

11. III. La Participación Fiduciaria Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia TRM: $1971,55

12. III. La Participación FiduciariaActividades Diversas Posibles de Ejecutar en Fideicomisos PATRIMONIO AUTÓNOMO O ENCARGO FIDUCIARIO PENSIONAL NOMINA SERVICIOS AL PENSIONADO GESTIÓN PENSIONAL ADMINISTRACIÓN • Recepción de novedades enviadas por los pensionados • Liquidación mensual • Pago: abono en cuenta, ventanilla o domiciliado • Elaboración , presentación y pago de planillas de aportes seguridad social en salud • Pago otros descuentos (asociaciones, cooperativas, parafiscales, etc.) • Centros de atención al pensionado • Línea 1800 de atención • Control de supervivencias • Entrega personal o a domicilio de comprobantes de pago • Conmutación total o parcial • Contratación periódica del cálculo actuarial • Trámite de bonos pensionales • Cobro y/o pago de cuotas partes de pensiones y bonos • Elaboración de actos de reconocimiento de pensiones • Estudio de expedien-tes de reconocimiento de sustituciones pensionales • Trámite de pensiones compartidas ante ISS • Recaudo, administración e inversión de recursos • Administración eficiente del portafolio de inversiones • Montaje de bases de datos de pensionados • Gestión documental de expedientes de pensionados • Presentación de informes de gestión • Rendición de cuentas • Participación en comités

13. IV. Algunos Casos de Éxito El Fondo Nacional de Prestaciones Sociales del Magisterio (FOMAG) El Fondo Pensiones Públicas del Nivel Nacional (FOPEP) El Fondo Nacional de Pensiones de Entidades Territoriales (FONPET) El Fondo de Solidaridad Pensional

14. El Fondo Nacional de Prestaciones • del Magisterio (FOMAG) CONSEJO DIRECTIVO DEL FOMAG MINISTERIO DE EDUACACIÓN NACIONAL -MEN 1 Constitución Fideicomiso Define políticas ADMINISTRADOR FIDUCIARIO 2 Estudio previo / Reconocimiento pensiones y cesantías Entidades territoriales – Secretarías de Educación • Pago de pensiones • Pago de cesantías e intereses • Manejo de bases de datos de afiliados y aplicativos informáticos de liquidación de prestaciones y nómina • Revisión periódica del cálculo actuarial • Recaudo y administración del recurso 3 Contratación de servicios médico asistenciales Entidades Prestadoras de Salud –(a educadores y sus familias) Cuenta especial de la Nación, sin personería jurídica, ni planta de personal propia, administrada por una fiduciaria pública • Docentes activos afiliados al Fondo: 329.789 • Educadores pensionados: 65.659

15. El Fondo Nacional de Prestaciones • del Magisterio (FOMAG) Fuente: Fiduprevisora S.A., administrador del FOMAG

16. El Fondo Nacional de Prestaciones • del Magisterio (FOMAG) Fuente: Fiduprevisora S.A., administrador del FOMAG

17. 2. El Fondo de Pensiones Públicas del Nivel Nacional (FOPEP) CONSEJO ASESOR MINISTERIO DE LA PROTECCIÓN SOCIAL - MPS 1 Encargo fiduciario Define políticas 2 ADMINISTRADOR FIDUCIARIO 3 MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO - MHCP Gira recursos • Administración de bases de datos y aplicativos informáticos • Liquidación mensual de nómina de pensiones • Pago de pensiones a nivel nacional (más de 700 municip.) • Aportes a la seguridad social en salud y otros descuentos de nómina • Control de cálculos actuariales • Control de supervivencia de pensionados y escolaridad de menores beneficiarios • Administración e inversión de recursos Reconocimiento de pensiones e informe de novedades FONDOS Y CAJAS DE PREVISIÓN

18. 2. El Fondo de Pensiones Públicas del Nivel Nacional (FOPEP) Fuente: Consorcio Fopep 2007

19. 2. El Fondo de Pensiones Públicas del Nivel Nacional (FOPEP) Fuente: Consorcio Fopep 2007 TRM: Promedios anuales – Fuente Banrepública

20. 3. El Fondo Nacional de Pensiones de Entidades Territoriales (FONPET) Constitución Fideicomisos CONSEJO DIRECTIVO 2 1 MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO Giro de recursos y direccionamiento Administradores del FONPET (Fiduciarias, AFPs y Aseguradoras) Giro de recursos 3 4 • FUENTES • Participación de los entes territoriales en los ingresos de la Nación (impuestos) • Regalías mineras y petroleras • Ingresos por privatizaciones o venta de participaciones en empresas estatales • Venta de bienes en extinción de dominio • Impuesto de registro y otros impuestos cedidos las entidades territoriales ENTIDADES TERRITORIALES • Inversión de los recursos • Control de recaudos • Control por entidad del valor del pasivo pensional y aportes recibidos • Administración del sistema de información • Presentación de informes a entes de control

21. 3. El Fondo Nacional de Pensiones de Entidades Territoriales (FONPET) Fuente: Consorcio Comercial Fonpet 2011 TRM: 1947,6 (promedio junio)

22. 3. El Fondo Nacional de Pensiones de Entidades Territoriales (FONPET) * Pasivo actualizado al 31 de diciembre de 2009. Aportes anuales al 30 de junio de 2010 Fuente: Consorcio Comercial Fonpet 2011 TRM: 1947,6 (promedio junio)

23. 3. El Fondo Nacional de Pensiones de Entidades Territoriales (FONPET) Los rendimientos financieros generados representan el 28% del valor total del FONPET

24. 4. El Fondo de Solidaridad PensionalMarco Legal de la Seguridad Social

25. 4. El Fondo de Solidaridad Pensional 1 Constitución Fideicomiso CONSEJO ASESOR MINISTERIO DE LA PROTECCIÓN SOCIAL - MPS Define políticas Administrador Fiduciario del FONDO 2 Giro de recursos y direccionamiento 3 SUBCUENTA DE SOLIDARIDAD SUBCUENTA DE SUBSISTENCIA • 0,5% aportes trabajador sueldo > 4 smlmv • Aportes entidades territoriales o agremiaciones para extender coberturas • Multas a AFP o empleadores • Rendimientos financieros Subsidio de cotización al Sistema General de Pensiones a: • Trabajadores rurales • Discapacitados • Trabajadores urbanos informales • Desempleados • Deportistas y artistas • Madres comunitarias Pago de un subsidio económico de protección a la población de adultos mayores en estado de indigencia o de pobreza extrema • Trabajadores: • 0,5% si sueldo >4 smlm • 0,2% por cada smlmadicional si sueldo >16 (máximo 1% adicional) • Aportes presupuesto nacional • Pensionados: • 1% si mesada >10 smlm 2% si mesada >20 smlm • Rendimientos financieros

26. 4. El Fondo de Solidaridad Pensional Fuente: Fiduprevisora S.A., administrador del FSP

27. 4. El Fondo de Solidaridad Pensional Fuente: Fiduprevisora S.A., administrador del FSP

28. El uso del mecanismo fiduciario para pensiones, por sectores, en Colombia Universidad de Antioquia Universidad del Atlántico FOMAG ECOPETROL PERENCO OXY Avianca personal en tierra ETB Empresas Varias de Medellín Acueducto de Bogotá TELECOM INRAVISION Hospitales públicos FONPET Bogotá, Barranquilla Valle del Cauca, Santander, Guajira, Córdoba Caja Agraria Fondo del Pasivo Pensional del Sector Salud Fondo de Salud del Quindio Industria Licorera de Caldas INDUMIL Acerías Paz del Rio

29. V. Beneficios y Aportes del Sector Fiduciario Administración eficiente y transparente de los recursos destinados a cubrir pasivos y pagos de pensiones Mecanismos para evitar la creación de empresas estatales y administradoras de los Fondos Instrumento de garantía para el Estado y los trabajadores de entidades públicas y privadas liquidadas Instrumento generador de dinámica del mercado de valores.

30. V. Beneficios y Aportes del Sector Fiduciario Herramienta de gestión eficiente para el pago de pensiones y el control de delitos (fraude y/o corrupción) Mecanismo de confianza, coordinación e interacción entre el Estado, las fiduciarias, los trabajadores y pensionados. Disminución de cargas operativas y costos a las entidades fideicomitentes.

31. “(…) La fiducia para tantos problemas colombianos representa algo así como lo que representó la penicilina para sustituir las sulfas. Cuando las sulfas empezaron a ser totalmente inocuas, la receta de todo el mundo era la penicilina. Hoy para tantos problemas que enfrenta el Gobierno la receta tiene que ser las fiducias (…)” • Álvaro Uribe Vélez • Presidente de Colombia • Marzo 29 de 2006