Lederne Østjylland og Kronjylland 7. oktober 2009

1. Lederne Østjylland og Kronjylland7. oktober 2009

2. Program • Formuerådgivning i Nordea • Forårspakke 2.0 • Planlægning af pensionsudbetalinger • Investering • Belåning af fast ejendom

3. Formuerådgivning i Nordea

4. Hvem kan du/I møde hos os? Formuerådgiver KUNDE Boligrådgiver Bankrådgiver Investeringsrådgiver

5. Hvad er formuerådgivning hos os? Frie penge Opsparing Bolig Pension Indkomst Ned- sparing Overskud Indkomstønske ? Daglig økonomi ATP Efterløn Folkepension Alder Pensionstilværelsen Nu

6. Formuerådgivning Bolig Alderdom Død/invaliditet/sygdom Familie Din plan Drømme Arv/begunstigelse Andre pensionsordninger Placering Samfund Anden formue

7. Forårspakke 2.0

8. Personskat 2009 og 2010 • Beregn skat på: • www.skm.dk Topskat 15% +Topskat 15% + Mellemskat 6% 389.900 kr. Bundskat37,5% 347.200 kr. 37,5% + 15,0% = 52,5% 39% + 6% + 15% = 60% Bundskat39% 42.900 kr. 42.900 kr. Personfradrag Personfradrag 2009 2010 Beskæftigelsesfradrag i 2010: Uændret Beskæftigelsesfradrag i 2009: 4,25% af AM-bidragspligtig indkomst minus bidrag og præmie til privattegnede pensioner, dog højest 13.600 kr.

9. Skat på opsparing • Aktieindkomst • Under 48.300 kr. (dobbelt for ægtefæller) nedsættes fra 28% til 27% (fra 2012) • Over 48.300/106.100 kr. (dobbelt for ægtefæller) nedbringes fra 43/45% til 42% (fra 2010) • Kapitalindkomst Positiv nettokapitalindkomst Bundfradrag på 40.000 kr. (dobbelt for ægtefæller) for indregning i topskattegrundlaget  Under 40.000 kr. (dobbelt for ægtefæller) beskattes med 37,5%  Over 40.000 kr. (dobbelt for ægtefæller) beskattes med op til 52,5% Negativ nettokapitalindkomst Bundgrænse på 50.000 kr. (dobbelt for ægtefæller)  Under 50.000 kr. fastholdes fradragsværdien på 33,5 %  Over 50.000 kr. nedtrappes skatteværdien fra 33,5 til 25,5 i perioden 2012 – 2019.

10. Pension – muligheder allerede fra 2009 Kapitalpension • Oprette kapitalpensioner over 60 år (fra 1. januar 2010) • Indbetale og deludbetale frem til ophævelsen (Afgift 40%) • Udskyde udbetalingen til 75 år • Fra 1. juli er det muligt at overføre fra Kapitalpension til Ratepension efter alder 60 år Ratepension og ophørende livrenter • Loft for indbetaling på 100.000 kr. pr. år - Gælder både arbejdsgiver- og private indbetalinger • Indbetaling til arbejdsgiver ordninger kommer forud for private indbetalinger • 5-års frist bortfalder. • Ratepension kan oprettes efter 60 år. • Forhøjelsesgrundlag/tillægsmulighed bortfalder pr. 1. juli 2009 Livsvarige livrenter • Medregnes ikke i loftet på 100.000 kr.

11. Hvad bliver 100 kr. til efter 10 år Topskat 221 168 161 155 152 152 151 146 143 146 131 • Fri opsparingi værdipapirerhvis positiv kapital-indkomst over 40.000 kr. • Nedbringelse af boliggæld hvis positiv kapital-indkomst over 40.000 kr. • Nedbringelse af boliggældhvis negativ kapital-indkomst under 50.000 kr. • Fri opsparing i værdipapirer hvis negativ kapital- indkomst under 50.000 kr. • Kapitalpension - efter 40 pct. afgift • Ratepension- efter bund- skat af udbetaling • Nedbringelse af boliggæld hvis positiv kapital-indkomst under 40.000 kr. • Nedbringelse af boliggældhvis negativ kapital-indkomst over 50.000 kr. • Fri opsparingi værdipapirerhvis positiv kapital-indkomst under 40.000 kr. • Ratepension - efter topskat af udbetaling • Fri opsparing i værdipapirer hvis negativ kapital- indkomst over 50.000 kr. Kunden betaler bund- og topskat i 2010, og vil pensioneres om 10 år. Pensionen og de frie midler er investeret ligeligt i obligationer og aktier. Afkastforudsætninger: Aktieafkast 10,1% p.a, obligationer 4,5% p,a, (brutto), inflation 2,5%, løbende omkostninger 0,75% af obligationsopsparingen og 1,0% af aktieopsparingen. Afkastbeskatning 15% på pension. På fri opsparing regnes med 27 %, idet afkastbeskatningen ændres fra 28 % til 27 % i 2012. Boliglånet er på 1 mio. kr. 5% 2041-obligationer, kurs 95,90.

12. Udligningsskat – For større løbende pensionsudbetalinger Udkast til udligningsskat Skatteministeriet udarbejder konkret model primo 2010 Topskat 15% Udligningsskat + 6 % 389.900 kr. Topskattegrænsen for 2010. Bundskat37,5% 347.200 kr. Topskattegrænsen for 2009. Løbende Pension 259.000 kr. Folkepension + ATP 88.200 kr. 42.900 kr. Personfradrag

13. Planlægning af pensionsudbetalinger

14. Folkepension Gift Enlig Modregning Grundbeløb 63.048 kr. 63.048 kr. Kun arbejdsindtægt Tillæg 29.640 kr. 63.468 kr. Husstandens samlede indtægt indgår I alt 92.688 kr. 126.516 kr. Du har mulighed for udskydelse af folkepensionen, hvis du er erhvervsaktiv De angivne satser er de gældende for 2009. Satserne indeksreguleres årligt 1. januar.

15. Planlæg pensionsudbetalingerne Opsparing på ordninger oprettet i ansættelsesforhold Ønskes supplerende opsparing, bør det ikke ske ved en forhøjelse af indbetalingen på den obligatoriske firmaordning på grund af modregningsproblematikken ved efterløn. Udbetaling af løbende ordninger oprettet i ansættelsesforhold Udbetaling kan med fordel udskydes til efter udløb af efterlønsperioden, såfremt der er tale om ophørende pensionsordninger uden risiko på opsparingen ved dødsfald. Overvej omtegning af privat ratepension til kort livrente Kan dække manglende udbetaling fra løbende pension i ansættelsesforhold og/eller være med til at optimere senere folkepension. Brug af formuen i ”rigtig rækkefølge” Der skal tages hensyn til eventuelle sampilsproblematikker -> efterløn, folkepension, boligstøtte, ejendomsværdiskat og diverse andre ydelser

16. Investering

17. Hvordan kan opsparing investeres? • Meget Ansvar og tid Indflydelse Ingen • Gennemsnitsrente • Fast rente • Variabel rente • Puljer – bankvalg • Puljer – individuelt • Depot – Nordea Invest • Depot – individuelle værdipapirer • Formueaftale

18. Udviklingen i det danske aktie- og obligationsmarked Frem til og med 2.kvartal 2009 Aktier Obligationer Inflation 3.250 3.110 295 Gennemsnitlige årlige afkast i perioden: aktier 13,1 pct., obligationer 12,9 pct. og inflation 3,9 pct. Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Kilder: Inflation: Forbrugerprisindeks fra Danmarks Statistik, Aktier: OMX Copenhagen All Shares indeks - data hentes fra Bloomberg, Obligationer: Nordeas realkreditobligationsindeks med varighed på 7 år, data fra Nordea Analytics. Årlige data.

19. Investering hos os Gældende pr. januar 2008 Sæt tal på risikoen og fastsæt den rigtige fordeling mellemaktier og obligationer Aktier Obligationer Vi sætter tal på risikoen Maksimalt tab er et mål med 95 % sikkerhed for det værst tænkelige tab set over investeringshorisonten Lav risiko 0% Middel risiko -10% Høj risiko -20% 91,5% af afkastets udsving kan forklares med risikospredning 8,5% kan tilskrives markedstiming, aktie valg osv. Effektiv investering Kilde: Ibbotson, R and P. Kaplan ” Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90 or 100 Percent of Performance?”, Financial Analyst Journal, (January/February 2000)

20. Forventet formue & risiko på 6 års porteføljer Startformue kr. 100.000 Lav risiko Middel risiko Høj risiko kr. 265.400 kr. 233.500 kr. 195.200 Forventet formue Formue efter 6 år med 90% sandsynlighed - Lav kr. 149.400 - Middel kr. 158.600 - Høj kr. 165.700 35% 30% 45% 55% 70% 65% kr. 100.000 Risikoklasse kr. 90.000 kr. 80.000 Obligationer Aktier *Maksimalt tab er beregnet med 95% sandsynlighed. Langsigtede afkastforudsætninger: Obligationer: 4,4 – 4,7% p.a., aktier: 10,1% p.a. Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Handel med, omlægning af og opbevaring af værdipapirer er forbundet med omkostninger, som ikke indgår i den viste beregning.

21. Manglende rebalancering Manglende rebalancering kan forårsage ufrivillige skift i risikoklasse Lav risiko Max. tab 0 % Middel risiko Lav risiko Max. tab -10% Lav risiko Høj risiko Høj risiko Max. tab -20% Middel risiko Eksempel: Investeringshorisontaftalt til 6 år Middel risiko Middel risiko Markedsbevægelser kan alene ændre risikoen. For at sikre at den aftalte risiko bibeholdes, skal porteføljen løbende rebalanceres. Dette betyder, at porteføljens aktiv fordeling justeres ”tilbage” til den enhver tid gældende anbefaling. Frekvensen vil afhænge af markedsbevægelsernes størrelse. Kilde: Beregningerne er foretaget på baggrund af aktieindekset MSCI Verden samt et dansk statsobligationsindeks med restløbetid på 7-10 år. Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast

22. Afkast i Nordeas puljer - bankvalg

23. Belåning af fast ejendom

24. Behov for at ”spise mursten”?

25. Nordeas renteforventninger

26. Sikring af din/jeres friværdi - 1 Ubelånt hus rentestigning 2% Belånt hus rentestigning 2% Før Efter Før Efter Pris 2.000.000 1.700.000 2.000.000 1.700.000 Lån - - -1.600.000 -1.350.000 Opsparing - - 1.600.000 1.600.000 Formue 2.000.000 1.700.000 2.000.000 1.950.000 Huset falder i værdi, fordi renten stiger Formuen bevares, fordi både hus og gæld falder i værdi

27. Sikring af din/jeres friværdi - 2 Huspriser påvirkes fx af - renten - ændring i beskatning - udvikling i generel økonomi - nye lånetyper Beskyt friværdien ved rentestigning med et lån med fast rente Koster ”forsikringspræmie”, hvis rente på lån er større end afkast Risiko for tab, hvis - ”forsikringspræmien” er større end ændring i kursværdi - renten ikke stiger Belånt hus Ubelånt hus Ændring i friværdi -50.000 -300.000

28. Tak for i aften !