IAS 34 Información financiera intermedia

1. IAS 34Información financiera intermedia EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. eduardo@enriquezge.com

2. Objetivos Describir los principales conceptos de IAS 34. Conocer los requisitos mínimos de revelación en los estados financieros (EF) anuales. Identificar las situaciones que requieren reformulación de EF sobre periodos intermedios previamente informados.

3. Alcance Aplica para: ‒Entidades obligadas o que eligen publicar un informe financiero intermedio bajo IFRS. No establece: ‒Que entidades son obligadas a publicar informes financieros intermedios. ‒Qué tan frecuentemente. ‒Que tan pronto, después del final del periodo intermedio.

4. Alcance El Comité de Normas Contables Internacionales (IASC, por sus siglas en inglés) alienta a las entidades que cotizan en bolsa a: Proporcionar informes financieros intermedios que se ajusten a los principios de reconocimiento, valuación y revelación. Proporcionar informes financieros intermedios por lo menos al final del primer semestre; y Poner a disposición sus informes financieros intermedios en un plazo no mayor de 60 días posteriores al fin del periodo intermedio. Si un informe financiero intermedio se describe de conformidad con IFRS: ‒Debe cumplir con todos los requerimientos de esta norma y con todos los requerimientos de las IFRS aplicables, debe revelarse el hecho. El objetivo de esta norma es establecer el contenido mínimo de información financiera intermedia, y criterios para el reconocimiento y valuación en la elaboración de los EF intermedios, completos o condensados.

5. Definiciones

6. Contenido de un informe financiero intermedio

7. Contenido de un informe financiero intermedio

8. Contenido de un informe financiero intermedio

9. Contenido de un informe financiero intermedioForma y contenido de los EF intermedios

10. Contenido de un informe financiero intermedioForma y contenido de los EF intermedios

11. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo - Revelaciones de notas explicativas en un juego completo de EF intermedios Antecedentes -Una compañía opta por publicar un juego completo de EF en su informe financiero intermedio. -La forma y contenido de dichos EF deben cumplir los requisitos de la IAS 1 (IAS 34.8). Pregunta ¿Significa que no se requieren notas explicativas intermedias selectas, como lo señala IAS 34.15-16A?.

12. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo - Revelaciones de notas explicativas en un juego completo de EF intermedios Respuesta -No. Los EF completos, preparados para un período intermedio, deben incluir todas las revelaciones requeridas por IAS 34. -Específicamente las revelaciones de las notas listadas en IAS 34.16 (IAS 34.7). -En la práctica, virtualmente todas las revelaciones requeridas por IAS 34.15 a18, también son requeridas por otras IFRS para ser incluidas en un juego completo de EF. -La información será revelada, de acuerdo con esas normas.

13. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo – EF intermedios con notas explicativas Pregunta ¿Pueden publicarse, como informe financiero intermedio, EF que contengan encabezados, subtotales y rubros idénticos a los EF anuales más recientes, más “notas explicativas selectas”?.

14. Contenido de un informe financiero intermedioNotas explicativas seleccionadas Como mínimo debe incluirse la siguiente información*, si es material y si no ha sido revelada en otra parte de la información financiera intermedia: Considerando el periodo de tiempo transcurrido desde el comienzo del periodo contable anual. No obstante, la entidad debe también revelar información acerca de los sucesos o transacciones que resulten significativas para la comprensión del último periodo contable intermedio.

15. Contenido de un informe financiero intermedioNotas explicativas seleccionadas Como mínimo debe incluirse la siguiente información*, si es material y si no ha sido revelada en otra parte de la información financiera intermedia:

16. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo - Inclusión de revelaciones del periodo intermedio en informes intermedios posteriores en el mismo año financiero Antecedentes Una partida de la información se considera significativa y se revela en el informe financiero intermedio del primer trimestre. Pregunta ¿Debe seguirse revelando esta partida en los informes financieros intermedios de los siguientes trimestres del mismo año financiero?.

17. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo - Inclusión de revelaciones del periodo intermedio en informes intermedios posteriores en el mismo año financiero Respuesta No necesariamente. Bajo IAS 34, al decidir cómo reconocer, valuar, clasificar o revelar una partida para fines de información financiera a fecha intermedia: ‒Se evalúa la importancia relativa en relación con la información financiera de cada período intermedio. IAS 34.16 requiere que las revelaciones de las notas se hagan a la fecha de cierre.

18. Contenido de un informe financiero intermedioEjemplo - ¿Puede un informe financiero intermedio condensado describirse “de conformidad con IFRS”? Pregunta Cuando se prepara un informe financiero intermedio condensado bajo IAS 34, ¿puede describirse “de conformidad con IFRS"?. Respuesta No debe describirse de conformidad con IFRS, a menos que cumpla con todos los requisitos de IFRS (IAS 34.19). ‒Dado que no incluyen todas las revelaciones que requiere IAS 1, y otras normas, no cumplen este requisito. Bajo IAS 34.19, un informe financiero intermedio condensado, puede describirse: ‒“De conformidad con IAS 34”.

19. Contenido de un informe financiero intermedioPeriodos para los que se requiere la presentación de EF intermedios Estado de situación financiera. Al cierre del periodo intermedio actual, y. Al cierre del año financiero inmediato anterior. Estado de situación financiera comparativo. Estado de utilidad integral. Por el periodo intermedio actual, y. Acumulativo por el año financiero actual a la fecha. Con estados de utilidad integral comparativos por los periodos intermedios comparables (actual y año a la fecha), del año financiero inmediato anterior. Estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el capital contable. Acumulativo por el año financiero actual a la fecha. •Con un estado comparativo por el año a la fecha del año financiero inmediatamente anterior. •Estado de situación financiera comparativo. Negocios altamente estacionales. Adicional a la información intermedia, es útil revelar: Información financiera por los últimos 12 meses al final del periodo intermedio, e Información comparativa por el periodo anterior de 12 meses.

20. Contenido de un informe financiero intermedio Ejemplo - Periodos intermedios comparativos al momento de adoptar la IAS 34 por primera vez Antecedentes Una compañía publica un informe financiero semestral bajo IFRS, por los seis meses terminados el 30 de junio de 2013. No se han publicado informes financieros intermedios anteriormente. No se tiene disponible en sus registros contables la información financiera para preparar los EF comparativos por los primeros seis meses de 2012 (IAS 34.20). No resulta práctico reconstruir la información comparativa de 2012. Pregunta ¿Puede omitirse la revelación de los EF comparativos del período anterior, en el período de los primeros EF conforme a IAS 34, con revelación de la omisión?.

21. Contenido de un informe financiero intermedio Ejemplo - Periodos intermedios comparativos al momento de adoptar la IAS 34 por primera vez Respuesta Ya que no esta disponible la información del período anterior, no hay mas opción que omitir la revelación de EF comparativos con el período anterior. El informe financiero intermedio no puede describirse de conformidad con IFRS al 30 de junio de 2013, sin una declaración de “excepto por”, relativa a la omisión de los EF comparativos del período anterior. ‒Debe revelarse el hecho y razón de la omisión. Si el informe financiero intermedio para el 30 de junio de 2013 es auditado o revisado, bajo ISA 910: El informe auditado/revisado debe incluir una salvedad de “excepto por”.

22. Contenido de un informe financiero intermedioImportancia relativa Al decidir cómo reconocer, valuar, clasificar o revelar una partida para propósitos de la información financiera intermedia. La importancia relativa debe evaluarse en relación a los datos financieros del periodo intermedio Al realizar evaluaciones de importancia relativa se debe considerar que: Las valuaciones intermedias pueden depender en estimaciones en mayor medida que las valuaciones de datos financieros anuales.

23. Revelaciones en EF anuales Si una estimación de un monto reportado en un periodo intermedio cambio significativamente durante el período intermedio final, pero: Un informe financiero separado no se publica para ese último período intermedio: La naturaleza y monto de ese cambio en la estimación serán revelados en una nota a los EF anuales correspondientes a ese año financiero.

24. Reconocimiento y valuaciónPolíticas contables iguales a las anuales

25. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Importante campaña publicitaria al inicio del año financiero Antecedentes Una entidad reporta trimestralmente. En el primer trimestre, la entidad introduce nuevos modelos de pantalones que venderá durante el año. En ese momento, incurre en un costo substancial para una campaña de publicidad que beneficiará las ventas de todo el año. Pregunta ¿Será correcto distribuir el costo de publicidad a lo largo del período beneficiado (los cuatro trimestres del año), o el costo total es un gasto del primer trimestre?.

26. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Importante campaña de publicidad al inicio del año financiero Respuesta El costo total se reconoce en el primer trimestre. Puede requerirse la revelación de la nota explicativa. Una entidad debe aplicar las mismas políticas contables en sus EF intermedios y EF anuales (IAS 34. 28) Todos los gastos por actividades de publicidad y promoción deben reconocerse como gasto cuando se incurren bajo IAS 38. 69(c). Un costo que no cumple la definición de activo al final de un período intermedio, no se difiere en el balance, ya sea para: Esperar información futura de si ha cumplió la definición de activo, o Nivelar ganancias durante períodos intermedios dentro del año financiero.

27. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Reserva de vacaciones a fechas intermedias Antecedentes Una entidad reporta trimestralmente. Su año financiero es el año calendario. La mayoría de sus empleados toman una porción sustancial de sus permisos (vacaciones) en julio o agosto. Pregunta ¿Debe reservarse una porción apropiada de sueldos de empleados durante el período vacacional en julio/agosto, en los EF intermedios del primer y segundo trimestre?.

28. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Reserva de vacaciones a fechas intermedias Respuesta Sí, si los días de vacaciones de los empleados son ganados (acumulados) a través de su servicio durante el primer y segundo trimestre. Las vacaciones son una forma de ausencias compensadas a corto plazo (IAS 19). El costo relacionado se reconoce cuando los empleados prestan sus servicios, lo que aumenta el derecho a ausencias compensadas futuras (IAS 19.11). Este principio se aplica a la fecha del informe financiero anual e intermedio.

29. Reconocimiento y valuación Ingresos recibidos de forma estacional, cíclica u ocasional. Costos incurridos irregularmente durante el año financiero. No serán anticipados o diferidos a una fecha intermedia, si: La anticipación o el diferimiento no son apropiados al final del año financiero. Ejemplos de situaciones descritas anteriormente pueden ser los dividendos, las regalías y las subvenciones oficiales. Serán anticipados o diferidos para propósitos de información intermedia, si y solo si: •La anticipación o el diferimiento son apropiados al final del año financiero.

30. Ejemplo Costos fijos de un fabricante cuya actividad es estacional Antecedentes Los envíos de un fabricante de productos terminados son estacionales (los envíos trimestrales de las ventas anuales son, respectivamente, el 20%, 5%, 10%, y 65% para los cuatro trimestres del ejercicio). La fabricación se efectúa de manera uniforme durante todo el año. La entidad incurre en costos fijos importantes, incluyendo los gastos fijos relacionados con la manufactura, venta y administración general. Pregunta La entidad desea asignar la totalidad de sus costos fijos a los cuatro trimestres basándose en la cuota de cada trimestre, de acuerdo con el volumen estimado de ventas anuales. ¿Es este enfoque aceptable bajo IAS 34?.

31. Ejemplo Costos fijos de un fabricante cuya actividad es estacional Respuesta No. Este tipo de asignación no es permitida bajo IAS 34. IAS 34.39 establece que “los costos que se incurren de manera desigual durante el año financiero, podrán anticiparse o diferirse para fines de información financiera intermedia, si y solo si, es apropiado diferir este tipo de gastos al final del ejercicio. Ejemplo - Tratamiento cambio en vida útil de equipo de cómputo Los costos de fabricación forman como parte del inventario (IAS 2.12) y se reconocerán como costo de ventas al realizar las ventas. Los gastos de venta y administración no forman parte del inventario, y se reconocen en el período en que se incurren.

32. Reconocimiento y valuaciónUso de estimaciones Los procedimientos de valuación que se siguen en la información financiera intermedia, serán diseñados para asegurar que: La información resultante sea confiable, y Toda la información financiera material, relevante para la comprensión de la posición financiera o rendimiento de la entidad, esta revelada apropiadamente Aún y cuando las valuaciones en informes financieros anuales e intermedios a menudo se basan en estimaciones razonables: La preparación de informes financieros intermedios generalmente requerirá un mayor uso de métodos de estimación que los informes financieros anuales.

33. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Inventarios: el procedimiento de valuación del «stock» completo de inventarios podría no requerirse a una fecha intermedia, aunque debe hacerse al final del año. Puede ser suficiente hacer estimaciones en los períodos intermedios, en base en los márgenes de venta.

34. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Provisiones: la determinación del importe apropiado de una provisión (por ejemplo, provisión para garantías, pasivos ambientales y costos de restauración del sitio) puede ser complejo, costoso y laborioso. Las entidades a menudo contratan expertos para realización de este tipo de cálculos. La realización de estimaciones similares en los periodos intermedios a menudo implica la actualización de la provisión del período anterior, en lugar de la participación de expertos externos para hacer un nuevo cálculo.

35. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Pensiones: IAS 19 Beneficios a los empleados requiere que una entidad determine el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos y el valor de mercado de los activos del plan al final de cada período de presentación de informe y alienta a que la entidad involucre a un actuario calificado profesionalmente en la medición de las obligaciones. Para los períodos intermedios, una medición confiable se puede obtener por medio de la extrapolación de la última valuación actuarial.

36. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Impuestos a la utilidad: las entidades pueden calcular los impuestos a la utilidad en períodos anuales, mediante la aplicación de las tasas de impuestos a las bases de ingresos aplicables para cada jurisdicción. El párrafo 14 del apéndice B, reconoce que aunque es deseable obtener un grado de precisión en el cálculo de los impuestos a la utilidad no siempre es factible obtenerlo, por lo tanto permite utilizar un promedio ponderado de tasas y bases de ingresos, con la finalidad de obtener una aproximación razonable al efecto que se obtendría de un cálculo a detalle.

37. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Contingencias: La medición de las contingencias pueden involucrar las opiniones de expertos legales u otros asesores de los cuales se obtienen Informes oficiales. Tales opiniones sobre litigios, demandas, las evaluaciones, y otras contingencias e incertidumbres que pueden o no ser necesarias en los periodos intermedios.

38. Reconocimiento y valuaciónEjemplo - Uso de estimaciones para propósitos de información financiera intermedia Revaluación y contabilización a valor razonable: IAS 16 PPyE permite a una entidad para elegir como política contable el modelo de revaluación, por el cual los elementos de PPyE se valúan a su valor razonable. Del mismo modo, IAS 40 Propiedades de Inversión requiere que una entidad determiné el valor razonable de las inversiones inmobiliarias. Para esas mediciones, la entidad puede depender de valuadores profesionalmente calificados en la presentación de informes anuales, sin embargo, no necesariamente tendría que realizarse una valuación en períodos intermedios.

39. Reformulación de periodos intermedios previamente informados

40. Reformulación de periodos intermedios previamente informados Cambios contables a la mitad de un año financiero Antecedentes La Compañía A (“A”) reporta trimestralmente. En su informe intermedio del primer trimestre del año actual, se usaron las mismas políticas contables que en los últimos EF anuales. “A” desea hacer un cambio no obligatorio en políticas contables, comenzando con el informe intermedio del segundo trimestre. Puede demostrarse que el cambio "resultará en que los EF den información mas confiable y relevante de transacciones, otros eventos o condiciones en su situación financiera, desempeño financiero, o flujos de efectivo” (IAS 8.14). Una sola política contable debe aplicarse a una clase de transacciones particular todo el año (IAS 34.43, 44). Pregunta ¿Quiere decir IAS 34.44 que un cambio en política contable sólo puede hacerse al principio de un año financiero y no después de que se publicó el informe financiero intermedio del primer trimestre?.

41. Reformulación de periodos intermedios previamente informados Cambios contables a la mitad de un año financiero Respuesta No. “A” puede hacer el cambio contable propuesto. IAS 34.44 requiere que se reformulen los EF del primer trimestre del año para reflejar la nueva política contable adoptada en el segundo trimestre. Lo que esta prohibido es permitir cambios contables para ser reflejados a una fecha intermedia dentro del año financiero. Los cambios contables pueden hacerse a una fecha intermedia dentro del año financiero: ‒Con aplicación retrospectiva a períodos intermedios anteriores de ese año.

42. Muchas Gracias!!!!!!! EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. enriquezge@yahoo.com.mx