El futuro del mercado de remesas

1. El futuro del mercado de remesas Antonio Blanco, Director de Servicios Bancarios de La Caixa Olivier Denis, Director del Mercado de Remesas de SWIFT Conferencia: “El futuro de la emigración y las remesas” Madrid, 8 de febrero de 2008

2. Agenda • ¿Qué es SWIFT ? • Características y necesidades del mercado de remesas • El enfoque del Grupo Asesor de Remesas WRAG • Nuevo marco de trabajo multilateral de servicios SWIFT • El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

3. La misión de SWIFT SWIFT es una cooperativa fundada por y para las entidades financieras, con el fin de liderar los servicios de mensajería financiera, permitiendo la interoperabilidad entre sus miembros, sus infraestructuras de mercado y sus comunidades de usuarios finales.

4. Organos de gobierno de SWIFT Supervisión Gobierno Bancos centrales del G10 y Banco Nacional de Bélgica Consejo Comisiones del Consejo Grupos de miembros nacionales Grupos de usuarios Miembros de SWIFT Comunidad SWIFT

5. La comunidad SWIFT internacional(Datos anuales actualizados a Enero de 2008) Más de 3.500.000.000 mensajes financieros en 2007 8.332 clientes 208 países Tráfico medio diario de 13.900.000 mensajes Punta máxima diaria 16.500.000 mensajes: 28 de enero de 2008 Crecimiento anual en mensajería en 2007: 22%

6. Estrategia SWIFT2010 Visión Lograr más, juntos Líneas estratégicas Valores y derivados Mercados emergentes Euro- integración Llegar al cliente Remesas ● SEPA ●TARGET2 ● Giovannini ●MiFID ● Pre-liquid. ● AI/deriv. ● Corpor. ● TSU Datos de referencia En curso Momentum and runaway: Soluciones SWIFT Sinergias Alcance Comunidad Fundamentos Plataforma Estándares

7. Pagos Tesorería Valores Comercio exterior Arquitectura de soluciones SWIFT Soluciones SWIFT Normativa Estándares Plataforma segura, fiable y flexible Directoriosy servicios de información Interfaces Servicios de mensajería Servicios de testing Red segura IP (SIPN)

8. Precio y tráficoAprovechamiento de las economías de escala Precio (EURCents/mensaje) Tráfico (en millones de mensajes) 50 3.000 Tráfico 45 2.500 40 35 2.000 30 1.500 25 20 1.000 15 Precio 500 10 5 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

9. Agenda • ¿Qué es SWIFT? • Características y necesidades del mercado de remesas • El enfoque del Grupo Asesor de Remesas WRAG • Nuevo marco de trabajo multilateral de servicios SWIFT • El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

10. El mercado de las remesas - observaciones • El mercado de remesas de trabajadores es amplio y crece a un 7-8% anual (por ejemplo, de España a América Latina, Norte de África y Europa del Este) • Por lo general, las Entidades Financieras no son las más activas en el mercado (con algunas excepciones) • Los acuerdos bilaterales entre Entidades Financieras están mostrando algunas limitaciones (principalmente alcance y seguimiento)

11. SITUACION Y REQUISITOS Situación Requisitos Servicio al cliente • Transparencia de costes • Transparencia en el tiempo • de entrega • Complejidad • Posventa (seguimiento) • Transparencia de gastos • Garantía de plazo de entrega • Facilidad de uso Compensación y liquidación bancaria • Cientos de prácticas de • mercado • Complejidad de liquidación • Bajo STP • Altos costes de tratamiento • Escalabilidad del servicio • Claridad de prácticas • de mercado • Normativa de mensajería • e instrucciones de uso • Arquitectura común Contexto regulador • Falta de competencia • Precio • Cumplimiento • Falta de igualdad de • condiciones • Igualdad de condiciones • Marco de trabajo abierto

12. Sumario • ¿Qué es SWIFT? • Problemas y requisitos del mercado de remesas • El enfoque del Grupo Asesor de Remesas WRAG • Nuevo marco de trabajo multilateral de servicios SWIFT • El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

13. REMESAS - contexto • Iniciativa SWIFT 2010 • 2006: Análisis en profundidad del mercado por grupo de trabajo específico • 2007: Creación del Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores (WRAG) y desarrollo de la arquitectura • Recomendaciones aprobadas por el Consejo de SWIFT en diciembre de 2007 • 2008: primera fase de la implementación en Entidades Financieras

14. GRUPO ASESOR DE REMESAS (WRAG) Banco do Brasil Brasil Bank of New York Estados Unidos BBVA España Citigroup Estados Unidos Deutsche Bank Alemania Equitable PCI Bank Filipinas ICICI Bank Ltd India INTESA SANPAOLO S.P.A. Italia La Caixa España Société Générale Francia Standard Bank of South Africa Sudáfrica Standard Chartered Singapur Swisspost Suiza

15. FORO WRAG

16. FUNCIONES Y FORMA DE GOBIERNO FUNCIONES Y FORMA DE GOBIERNO • Funciones del grupo asesor • Definir los servicios de mensajería y su arquitectura • Definir los estándares de mensajería y un marco de trabajo de prácticas de mercado • Implementar y fomentar el uso de la solución si se demuestra la viabilidad comercial y técnica • Forma de gobierno • El presidente de WRAG es miembro del Consejo de SWIFT • WRAG informa al Consejo de SWIFT a través del Comité de Banca y Pagos

17. FUNCIONES DE SWIFT • Facilitar la definición de estándares y normas de uso • Facilitar la definición de prácticas de mercado para la compensación y liquidación • Diseñar una plataforma común de mensajería para la compensación y liquidación

18. Sumario • ¿Qué es SWIFT? • Problemas y requisitos del mercado de remesas • El enfoque del Grupo de Asesor de Remesas WRAG • Nuevo marco de trabajo multilateralde servicios SWIFT • El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

19. VISIÓN Y ÁMBITO Plataforma interbancaria para la autorización, compensación y liquidación de pagos transfronterizos de consumidores… • que: • se adapte a cualquier medio de pagos minorista • ofrezca una escala y ámbito internacional • ofrezca altos índices de STP • permita transacciones de principio a fin de gran velocidad, y su seguimiento • pero: • permanezca en el espacio de la colaboración interbancaria • no se amplíe a acuerdos comerciales bilaterales • no restrinja la elección de Entidad liquidadora ni de nº de divisas • permita una elevada descentralización del proceso

20. Nuevo marco de servicio • Tres niveles de servicio • Estándar (no urgente): valor para el beneficiario de T+2 • Urgente: valor para el beneficiario en 4 horas o al día siguiente • Instantáneo: valor para el beneficiario en 15 minutos • Dos grupos de producto • Abono en la cuenta “financiera” del beneficiario • Desembolso no en cuenta (efectivo, acumulación del importe) • Tres opciones de compensación y pago • Servicio de compensación bilateral (cobertura del pago) • Operación en grupo mediante un Proveedor de Servicios de Compensación común • Pago en metálico en cualquier lugar

21. Arquitectura del servicio Interbancario para compensación y liquidación de remesas Reglas + Directrices IP = Participante Indirecto DP = Participante Directo CB = Banco Corresponsal Arquitectura Ref. data DP Beneficiario IP IP Emisor DP FileAct Estandares Red de Distribución en el país de origen Red de Distribución En el país destino CB CB Liquidación Max: T+2 días

22. Sumario • ¿Qué es SWIFT? • Problemas y requisitos del mercado de remesas • El enfoque del Grupo de Asesor de Remesas WRAG • Nuevo marco de trabajo multilateral de servicios SWIFT • El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

23. El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT • Mejor servicio al consumidor mediante bancos de consumo y pequeñas entidades financieras: • Velocidad, flexibilidad, transparencia, precio, accesibilidad • Más ofertas de Entidades Financieras en el mercado • Mejores infraestructuras, facilidad de acceso, confianza, seguridad, competencia, diferenciación • Mejor impacto en el desarrollo económico • Las remesas convertidas en productos financieros favorecen las economías en desarrollo (micro-financiación)

24. Un mensaje a resaltar MuhammadYunus Premio Nobel 2006 “Imaginemos que las entidades financieras extendieran sus créditos a la gente que no puede tener acceso, creando un sistema que facilite emprender proyectos a los desfavorecidos “ Grameen Bank cuenta con 2,422 sucursales, más de 20.000 empleados, y ha proporcionado microcréditos por más de 6 billones de USD La experiencia de SWIFT en infraestructuras de mensajería para Soluciones de Pagos, Tesorería, Valores, aplicada a las Remesas de Inmigrantes puede convertir en realidad la visión de la economía de microfinanzas.