Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

1. Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni Mai 2014

2. Rezumat SSIF BROKER are plăcerea de a vă prezenta oferta noastră de a asista compania dumneavoastră şi de a intermedia o emisiune de obligaţiuni, în conformitate cu reglementările pieţei de capital din România. Oferta noastră cuprinde, în înţelegerea noastră, cerinţele dumneavoastră şi modul în care SSIF BROKER le poate îndepliniprin furnizarea de servicii profesionale la un preţ care oferă o valoare excelentă a banilor. Suntem bucuroşi că avem oportunitatea de a demonstra capacitatea noastră de a alege cele mai bune soluţii pentru nevoile companiei dumneavoastră şi ne-ar face plăcere să discutăm în continuare oferta noastră şi să răspundem la orice întrebări pe care le-aţi putea avea. Aceste valori determină modul în care interacţionăm cu clienţii, între noi şi cu lumea din jurul nostru. Ele definesc ceea ce suntem şi modul în care lucrăm. Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

3. Emisiunea de obligaţiuni Pelângăatragereafondurilorprinintermediulofertelorpubliceiniţiale de listare, o altăsursă de finanţare o reprezintăemisiunea de obligaţiuni, urmată de vânzareaacestora, processimilarcucel de vânzare a acţiunilor. Printr-o astfel de emisiune de obligatiuni, Emitentul (societatea) atragelichidităţi de pepiaţăavândobligaţiarambursării la o anumităscadenţă (maturitate) a sumelorîmprumutateprecumşiplataunordobânziaferente. Caracteristicileofertei, şianume: scadenţa, niveluldobânziiplătite, garanţiile, s.a.m.d., se vor stabiliprinconsultareacuintermediarul. Obligaţiunile corporative sunt instrumente financiareemise de companii, înscopulatragerii de banipentrunevoile interne de investiţiişidezvoltare. Obligaţiunilesuntemisepentru o perioadădeterminată de timp (fie termenscurt – câtevaluni-un an, fie termenlung – câţivaani), şibonificatecu o dobândă, denumităcupon. Acestea pot fi garantate sau negarantate. Emitentul poate opta pentru admiterea la tranzacţionare a obligaţiunilor. Obligaţiunile pot fi cumpărateatât de cătrepersoanefizicecâtşi de cătrepersoanejuridice. Obligaţiunile pot fi convertibile în acţiuni sau neconvertibile. În cazul în care se optează pentru o emisiune de obligaţiuni convertibile, trebuie acordat un drept de preferinţă acţionarilor societăţii. Conversia în acţiuni se poate realiza la maturitatea obligaţiunilor şi/sau la date prestabilite. Obligaţiunile corporative pot fi emisecuscadenţesemestriale, anuale, saucu o singurăscadenţăfinală. Emitentulobligaţiunii corporative specificăînprospectul de emisiune al obligaţiunilordatelescadente ale cuponului, precumşicalendarul de rambursare a principalului (sumainvestită = valoareaobligaţiunii * numărul de obligaţiunicumpărat). Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

4. Prezentare SSIF BROKER SA • Înfiinţată ca o companie de brokeraj locală în 1994, în ultimii nouasprezeceani, SSIF BROKER a devenit o companie de renume în aria sa de expertiză, evoluţia şi extinderea continuă dându-ne dreptul de a pretinde titlul una din celemaimaricompanii de brokeraj independente din România. • După listarea sa la Bursa de Valori Bucureşti în anul 2005, societatea în prezent numără peste 11.000 de acţionari. • SSIF BROKER este autorizată ca intermediar la Bursa de Valori Bucureşti siSibex. • Sediul central al societăţii este situat în Cluj-Napoca. SSIF BROKER are, de asemenea, o sucursală în Bucureşti şi saseagenţii în cele mai mari oraşe din ţară. • SSIF BROKER oferă clienţilor săi o gamă relativ largă de servicii profesionale, inclusiv: • tranzacţii cu acţiuni, produse structurate, instrumente financiare cu venit fix (obligaţiuni corporative şi titluri de stat), instrumente financiare derivate, la Bursa de Valori Bucureşti, Sibex şi pe pieţele externe; • tranzacţii în marjă (împrumuturi pentru achiziţia de acţiuni); • consultanţă profesională pentru companii cu privire la nevoile de capital şi de finanţare, servicii de consultanţă cu privire la dezvoltarea de noi activităţi, consultanţă privind fuziuni, achiziţii şi finanţarea proiectelor; • rapoarte de analiză; • consultanţă cu privire la ofertele primare, oferte publice şi delistare. Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

5. Avantajele şi dezavantajele emisiunii • Avantaje: • Alternativă mai ieftină de finanţarefaţă de creditulbancar, presupunând un împrumutpetermenlung; • Păstrareaacţionariatuluiactual al companiei; • Prininserareauneiclauze de răscumparare se poaterealiza un împrumutcu rata dobânziifoarteeficientă; • Platacuponului (dobânzii) are locsemestrial, anual, sau trimestrial • Dezavantaje: • Costurilelegate de garantareaîmprumutului, dacă se alegeaceastăvariantă • - Nu mai existăposibilitatea de negociere a dobânziipână la scadenţă, ca încazulcredituluibancar Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

6. Detalii organizatorice referitoare la emisiunea de obligaţiuni Firmaemitentă a obligaţiunilor stabileşte, princonsultarecusocietatea de intermediereşi pebazanevoilorproprii de finanţare, parametriiemisiunii: valoarea totală a împrumutuluiobligatar, valoarea nominalăşi numarulobligaţiunilor, dobânda la care se oferăobligaţiunile, durata de viaţăşi frecvenţa plăţilor, perioada de vânzare a obligaţiunilor, tipulacestora (convertibilesau neconvertibile), modalitatea de garantare, listareaobligaţiunilor. Pe baza acestor parametri şi a informaţiilor primite de la emitent, SSIF Broker S.A. se va ocupa de coordonareatuturoroperaţiunilorlegate de finanţarea prinobligaţiuni: elaborareaprospectului de emisiunepebazaparametrilorstabiliţi de comunacordcufirmaemitentăşi a datelorprimite de la aceasta; relaţiacuautorităţile pieţei de capital; coordonareaoperaţiunilor de pre-marketing şi vânzare a obligaţiunilor; elaborarearaportului de închidere a ofertei; listareaobligaţiunilor (dacă este cazul). Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

7. Detalii tehnice referitoare la emisiunea de obligaţiuni Conform reglementărilor în vigoare, distribuirea obligaţiunilor care fac obiectul ofertei publice de vânzare este făcută cu ajutorul unui intermediar, cum este şi SSIF Broker S.A. Publicarea unui prospect nu este obligatorie dacă oferta de obligaţiuni este adresată doar către investitori calificaţi, dacă oferta este adresată la mai puţin de 150 de investitori, alţii decât investitorii calificaţi, sau dacă oferta este adresată investitorilor care achiziţionează obligaţiuni în valoare de cel puţin echivalentul în lei a 100.000 euro. În aceste cazuri este necesară întocmirea unui prospect simplificat care urmează să fie aprobat de ASF. Subscrierile realizate în cadrul ofertei sunt irevocabile. În cazul în care prospectul face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi retrase în termen de maximum două zile lucrătoare de la data publicării amendamentului la prospectul de ofertă. Oferta se consideră închisă la data expirării perioadei de derulare prevăzută în anunţul şi prospectul de ofertă sau la data închiderii anticipate conform prevederilor din prospect. Dacă se doreşte şi admiterea la tranzacţionare a obligaţiunilor, ulterior ofertei vor incepe demersurile pe lângă Bursa de Valori Bucureşti pentru admiterea la tranzacţionare, fie pe piaţa reglementată, fie pe sistemul alternativ de tranzacţionare. Prin admiterea la tranzacţionare pe piaţa reglementată, emisiunea de obligaţiuni va deveni mai atrăgătoare pentru investitorii instituţionali. Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

8. Etapele emisiunii de obligaţiuni Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

9. Costul serviciilor • Bursa de Valori Bucuresti: • 0,007% din valoarea vânzărilor în cadrul ofertei • Tarif procesare admitere obligatiuni – 1.200 lei • Tarif admitere, promovare si mentinere: 5.550 – 10.500 lei (pentru Categoria 1 Obligatiuni Corporative), 1.800 – 3.750 lei (pentru Categoria 2 Obligațiuni Corporative), 1.500 – 3.450 lei (Categoria 3 Obligațiuni Corporative) • Depozitarul Central: • 0,001% comision pentru serviciile de compensare si decontare a tranzactiilor rezultate in urma subscrierii in cadrul ofertelor publice primare • Tarif anual de admitere și menținere – 700 lei (1-500 deținători), 1.000 lei (501-1.000 deținători), 1.600 lei (1.001-2.000 deținători), 3.500 lei (5.001-10.000 deținători), 4.200 lei (10.001-15.000 deținători), 4.900 lei (15.001-100.000 deținători), 35.000 lei (100.001-500.000 deținători), 120.000 lei (peste 500.001 deținători) • Obtinere cod ISIN – aprox. 150 lei • Autoritatea de Supraveghere Financiară: • Cotă de regularizare de 0,1% din valoarea ofertei (în perioada 15.03.2014-15.09.2014 nivelul de regularizare este de 0,05%) • Înregistrare a valorilor mobiliare la ASF – 1.000 lei • Alte cheltuieli: • Publicarea anunțului de ofertă – aproximativ 1.000 lei • Declaratiinotariale – aproximativ 400 lei Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

10. Experienţă relevantă Succesul nostru este o consecinţă a succesului clienţilor noştri. Clienţii noştri cer servicii de cea mai bună calitate. Suntem mândri că am lucrat cu cei mai buni clienţi. O parte din operaţiunile intermediate de noi sunt prezentate mai jos: • admiterea la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a următoarelor companii: Antibiotice, Turism Felix, TMK Artrom, Mecanica Ceahlău, Condmag, Dafora, Boromir Prod, Cemacon, Stirom, Conted, Conpet - Emisiune şi ofertă publică de vânzare de obligaţiuni pentru Transchim, Unicredit Ţiriac Bank - oferte publice obligatorii/de cumpărare pentru Faur, Cemacon, Farmaceutica Remedia, Rosar Radauti, Gastroserv, Comcereal Suceava, Elnav Galati, Mobimexa Arad, Mobar Radauti, Plastico Sf. Gheorghe, Ceproplast Iasi, Nutricod Codlea, Remat AradBratim, Minmetal, Remat Arad, Matcon Bistriţa, Transchim, Select Nutricomb, Agromec Scorniceşti, Socim, SUT Oradea; - Oferte publice de vânzare pentru Remat Maramureş, Turism Felix; - Operaţiuni de rascumparare a actiunilor pentru Electroprecizia Sacele, Bucovina S.A., Casa de Bucovina – Club de Munte, Remat Maramures; Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni

11. Contact Sperând că vom putea demara împreună o colaborare profitabilă şi pe termen lung, rămânem la dispoziţia dumneavoastră pentru orice informaţii suplimentare. SSIF Broker S.A. (sucursala Bucuresti) Splaiul Unirii, nr. 16, Etaj 8, 802-804, Bucuresti, Sector 4 telefon: +4021 387 35 04 fax:+4 021 387 34 57 e-mail:cristina.gagea@ssifbroker.ro catalin.nae@ssifbroker.ro website: www.ssifbroker.ro Asistenţă şi intermediere a emisiunii de obligaţiuni