Verantwoord beleggen in de praktijk Annette van der Krogt 4 maart 2008

1. Verantwoord beleggen in de praktijkAnnette van der Krogt4 maart 2008

2. Syntrus Achmea Vermogensbeheer • Handelsnaam van Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer • fiduciaire beheer en vermogensbeheer • pensioenfondsen • Bedrijfstakpensioenfondsen • Ondernemingspensioenfondsen • Beroepspensioenfondsen • 85 professionals • € 45 miljard beheerd vermogen

3. Inhoudsopgave Ontwikkelingen verantwoord beleggen De gearriveerde toekomst Aanpak Syntrus Achmea

4. Ontwikkelingen verantwoord beleggen

5. Verantwoord beleggen • Verschillende definities: • Duurzaam beleggen • Maatschappelijk verantwoord beleggen • Socially responsible investments “Binnen fiduciaire verantwoordelijkheid waar nodig aandacht besteden aan ecologische, sociale en governance onderwerpen” (bron: Verenigde Naties, Principles of Responsible Investment)

6. Global Compact Uitgangspunten voor ondernemingen: • Onder de vlag van de Verenigde Naties • Basis internationale geaccepteerde verdragen • Universele verklaring van de rechten van de mens • International Labour Organisations (ILO) principes • Rio verklaring inzake Milieu en Ontwikkeling • Gericht op ondernemingen wereldwijd

7. Samenstelling Global Compact Tien principes op vier terreinen: • Mensenrechten • Arbeidsnormen: • Vrijheid van vereniging • Geen gedwongen arbeid en kinderarbeid • Geen discriminatie • Milieuvriendelijk beleid: • Voorzichtigheidsbeginsel • Innovatie stimuleren • Anti-corruptie

8. Principles of Responsible Investment (PRI) Uitgangspunten voor institutionele beleggers: • ESG-onderwerpen daar waar mogelijk integreren in het besluitvormingsproces • Opstellen als actieve eigenaar • Vragen om ESG-informatie aan ondernemingen • PRI principes promoten bij toeleveranciers en collega’s • Samenwerking tussen institutionele beleggers • Rapportage over het gevoerde beleid • (Bron: Verenigde Naties, Principles for Responsible Investment)

9. Ontwikkelingen in Nederland • Zembla uitzending in maart 2007: • Reacties uit de samenleving, deelnemers, vakbonden, politiek etc. • Aanleiding voor oprichting Praktische Commissie • Resultaat: De gearriveerde toekomst

10. De gearriveerde toekomst

11. De gearriveerde toekomst Bestaat uit 2 delen: • Het speelveld: Uiteenzetting van fiduciaire verantwoordelijkheden pensioenfondsen en verantwoord beleggen • Het spel: Handvatten om verantwoord beleggen vorm te geven

12. De gearriveerde toekomst • Kernpunten: • Fiduciaire verantwoordelijkheid centraal  risico/rendement • Identiteit van pensioenfonds, evt aansluiten bij missie van sponsor • Wat juridisch niet verplicht is kan feitelijk heel verstandig zijn • Verantwoording afleggen

13. De gearriveerde toekomst • Aanpak zoals voorgesteld door VB, UvB en OPF: • 1. Visie • 2. Beleid • 3. Uitvoering • 4. Rapportage

14. Verantwoord beleggen in de praktijk • Verschillende manieren om verantwoord te beleggen: • Niets doen • Uitsluiten • Best in class • Dialoog • Integratie • Thema beleggingen

15. Aanpak Syntrus Achmea

16. Aanpak Syntrus Achmea • 1. Syntrus Achmea & Verantwoord Beleggen • 2. Uitgangspunten Verantwoord Beleggen • 3. Verantwoord Beleggen in de praktijk • 4. Rapportage & Evaluatie

17. 1. Syntrus Achmea & Verantwoord Beleggen • Syntrus Achmea vindt verantwoord beleggen belangrijk: • - Aansluiting bij wens van pensioenfondsen • - Past binnen MVO van Syntrus Achmea • Syntrus Achmea heeft een aanpak ontwikkeld: • - Product Verantwoord Beleggen • - Ondertekenen Principles of Responsible Investment • - Deelname Praktische Commissie VB, OPF, UvB

18. 2.Syntrus Achmea Visie en Uitgangspunten: • Global compact als startpunt • – Universele verklaring van de rechten van de mens • – International Labour Organisation (ILO) principes • – Rio verklaring inzake Milieu en Ontwikkeling • Richten op controversiële bedrijven • Beïnvloeden, uitsluiten waar nodig • Operationaliseren door diensten af te nemen van externe gespecialiseerde toeleveranciers • Met andere institutionele beleggers optrekken • Integreren in beleggingsproces

19. 3. Syntrus Achmea Verantwoord Beleggen bestaat uit: • a. Screenen van ondernemingen op controverses met Global Compact • b. Engagement op vooraf bepaalde thema’s • c. Uitsluiting van producenten van controversiële wapens • d. Corporate governance en stemmen op AVA’s

20. a. Screening op 10 principes van de Global Compact: • • Mensenrechten • • Arbeidsnormen • • Milieu • • Anti corruptie • Ethix voert de screening uit

21. b. Engagement (aangaan van dialoog) • Global Compact als uitgangspunt • Positieve gedragsverandering stimuleren • Aandeelhouderswaarde creëren • Thema engagement • Onderneming engagement • Uitsluiten als praten geen zin meer heeft • Reputatie/risico management • Robeco voert de engagement processen uit samen met Syntrus Achmea

22. c. Uitsluiting • Producenten van controversiële wapens: • • Nucleaire wapens • • Biologische wapens • • Chemische wapens • • Landmijnen • • Clusterbommen • Screening voor uitsluiting wordt uitgevoerd door Ethix

23. d. Corporate governance en stemmen op aandeelhoudersvergaderingen • Extra aandacht voor: • • Nederlandse ondernemingen • Ondernemingen in engagement traject • • Duurzame aandeelhoudersbesluiten

24. 4. Rapportage & Evaluatie • Half jaarlijkse rapportage • Interne rapportage aan bestuur/beleggingscommissie • Externe rapportage op website o.a. • Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen • Engagementverslag • Beleid en overzicht uitgesloten ondernemingen • Jaarlijkse evaluatie • Basis voor verdere invulling van thema engagement

25. Einde