La intermediación financiera en el sector de la microempresa:

1. La intermediación financiera en el sector de la microempresa: “El caso de FIRA de México” Noviembre del 2003

2. La crisis financiera de México de los 90´s, propició la redefinición del sistema financiero en el país... • Bancos • Casas de Cambio • Casas de Bolsa • Bancos de Inversión • Corporativos Sector Financiero Mundial (80-90´s) Reestructura y Regulación del Sistema Financiero Crisis Financiera México 90’s • Arrendadoras • Factorajes Financieros • Uniones de Crédito • Sofoles • Agentes Procrea FIRA

3. Se redujo el crédito al sector privado y el sistema bancario se consolidó en grupos financieros... • De 1994 al 2002, el crédito bancario al sector privado cayó 64% y la cartera vencida se incrementó de 9% a 23%, alcanzando un máximo de 36% en 1999. • Actualmente operan en México 5 grupos financieros con capital extranjero y sólo uno nacional.

4. Disminuyendo la oferta de servicios financieros en el país.... • El crédito doméstico al sector privado representa el 19% del PIB. • Sólo 25% de los municipios tienen acceso a servicios bancarias, situación que se exacerba para municipios agrarios. Penetración de los servicios financieros en México como % del PIB =

5. Cartera de Crédito Agroalimentario del Sistema Bancario (Millones de pesos del 2002) 200,000 150,000 100,000 50,000 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Esta situación, se exacerbó en el sector rural, en donde el financiamiento cayó 79%... • Riesgo sector y de crédito constituyen ahora los “drivers” de la colocación.

6. Por el contrario, los intermediarios financieros no bancarios han crecido en la oferta crediticia aunque sus volumenes son aún bajos...

7. Actualmente, los bancos ofertan casi el 80% de los servicios financieros en México, a pesar de existir más de 700 entidades intermediarias de financiamiento... A junio del 2001, los proveedores de crédito eran los siguientes:

8. En el sector rural, la oferta de servicios financieros es limitada... • Escasas estructuras técnicas especializadas de la banca. • Poco desarrollo de intermediarios financieros no bancarios. • Sólo 15% de los agricultores y microempresarios tiene acceso al crédito. • 65% del crédito proviene de proveedores e IFNB. • 50% de productores y microempresarios recurren al financiamiento informal.

9. y presenta algunas particularidades... • La mayor parte de los financiamientos son de corto plazo. • La tasa de interés no es un factor clave para elegir al acreditante. • El prestador informal es mucho más ágil que el formal. • Los productores y microempresarios no demandan financiamiento porque: • Prefieren uso de recursos propios • Productos inadecuados • Costos de transacción • Desconocimiento del proceso • Discriminación

10. Existiendo marcadas diferencias en montos otorgados por clase de acreditante... • El crédito promedio para individuales es de $10,000 en préstamos formales y $ 3,000 en informales y proveedores.

11. Y todo lo anterior, en un universo de empresarios individuales en el medio rural de 5.3 millones, 2/3 con perfil de pequeños... Total: 5’348,566 Empresarios individuales que habitan en localidades de hasta 50, 000 habitantes.

12. Y un universo de empresas importante (216 mil), 97% de ellas micros y pequeñas... Total: 216,151 (Entre paréntesis número de empleados) Fuente: INEGI. Censos Económicos 1999. El término agroindustria incluye a las empresas de la rama de Alimentos, bebidas y tabaco, textil, prendas de vestir y del cuero, así como madera y muebles.

13. Y un en conclusión... • Existe un amplio mercado para créditos de bajo monto en el sector rural. • Las competencias y capacidades del sector financiero no están alineadas a las necesidades de este segmento. • Conciliar una adecuada oferta de financiamiento con la demanda se convierte en un gran desafío para el desarrollo de este sector.

14. El papel de FIRA

15. FIRA, quiénes somos... • FIRA. Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura. • Institución financiera de desarrollo de segundo piso, 50 años. Operaciones de Descuento por casi 3,000 millones de dólares en 2002. • Servicios Financieros de fondeo, garantías, administración de riesgos y subsidios. • Subsidios para capacitación, asistencia técnica y transferencia de tecnología a productores del sector rural. • Otros servicios de inteligencia sectorial y consultoría.

16. Ante la contracción financiera en al país, y especialmente en el sector rural, FIRA emprendió varias acciones para mitigar estos efectos... • Integración de redes de valor e innovación financiera para cubrir demandas. • Establecimiento de diversos programas para facilitar el acceso al crédito a productores pequeños. • Estos Programas conllevan apoyos para compensar costos de transacción y mejorar el perfil de riesgo de los proyectos. • SIEBAN (Bancos) • SIESUC (Uniones de Crédito) • PROCREA (Agentes intermediarios privados) • Parafinancieras. Empresas con labor financiera asociada a su actividad (Industria, Comercialización o Servicios).

17. Estos programas están armados en paquetes de servicios, orientados a la formación de sujetos de crédito... • Formación de sujetos de crédito. • Desde Organización hasta Recuperación. • Cada Intermediario utiliza su propia tecnología crediticia. • Crédito para actividades agropecuarias y rurales. • Créditos de Avío y Refaccionario. • En Moneda Nacional o Dólares. • Crédito masificado con control individual del Intermediario.

18. Estos programas están armados en paquetes de servicios, orientados a la formación de sujetos de crédito... • Uso de garantías de crédito. • FINCAS = fondos privados de garantía • Asistencia técnica y capacitación. • Apoyos decrecientes al IF en función del monto de crédito • Monto máximo de crédito: $10,000 Dls. • Temporalidad de los apoyos hasta 3 años. • Integración de Cadenas Productivas e impulso a Competitividad

19. Con atención enfocada a productores con requerimientos de crédito de bajo monto... • En el 2002, FIRA otorgó créditos promedio de US$ 1,844 por beneficiario en estos programas: • 2002 se acreditaron 1.65 millones de beneficiarios, 82% pequeños productores

20. Logrando incorporar al crédito a 600,000 productores rurales... • Incremento en la participación del descuento total de 9% a 32%. • El número de Agentes Procrea se incrementó de 7 a 81. • Actualmente, FIRA opera con más de 350 Parafinancieras.

21. Y FIRA en su conjunto ha logrado revertir la tendencia en el financiamiento al sector... • Tasas promedio de crecimiento anual = 10%

22. Lecciones aprendidas en este proceso... • Créditos de bajo monto demandan prácticas financieras diferentes. • Negocios agropecuarios y rurales son diferentes. • Riesgo Banco es diferente a Riesgo IFNB. • Visión de negocio en relación con intermediarios. • Subsidios. Focalización, racionalización y medición. • La intermediación financiera debe acompañarse de sólida regulación externa y/o interna.

23. Lecciones aprendidas en este proceso... • Medidas prudenciales estrictas para mitigar riesgos de intermediarios. • Evaluación y calificación de intermediarios financieros. • Seguimiento y supervisión de Intermediarios y acreditados. • Sanas prácticas bancarias. • Modernización de procesos y tecnología de información FIRA.

24. Esto nos ha llevado a un nuevo modelo de negocios con una visión ampliada de atención al sector... Pre -1999 Nuevo Modelo de Negocio Red agroalimentaria (food system) Red de valor completa = menos riesgo Enfoque agropecuario primario Economía rural (non-ag) Ampliación de mercado Orientación a producto (product driven) Orientación al cliente (client driven) - Productos “uni-talla” - Boutique

25. La intermediación financiera en el sector rural, demanda alta atención a riesgos y costos... Sector financiero Sector agro-alimentario Generador de riesgos Apetito por riesgo medido y manejado Mitigación de riesgo Menores costos de transacción

26. Desarrollo de tecnología de microfinanciamiento

27. FIRA emprendió recientemente un ejercicio para el desarrollo de tecnologías financieras para créditos de bajo monto... • Incorporar al financiamiento a mayor población rural. • Desarrollo de tecnología de microfinanzas. • Desarrollar capacidades en FIRA. • Masificación de buenas prácticas de Microfinanzas. • Inicio en 0ctubre del 2001. • Programa con convenio FIRA-PNUD-SUM con tres etapas.

28. Etapa 1: “El Ejemplo” • Selección de 3 Agentes PROCREA para la prueba piloto. • Selección de Proveedor de servicios técnicos. • Plan estratégico para cada PROCREA. • Plan Operativo y financiero para la transferencia de tecnología. • Capacitación a los Agentes PROCREA. • Instalación de sistemas informáticos. • En diciembre del 2002 inició la prueba.

29. Etapa 2: “Desarrollo de capacidades en FIRA” • Capacitación de personal de FIRA. • Revisión de procedimientos y normativa. • Adecuación de la tecnología de información. • Definición de políticas. • Definición de nuevos productos y servicios. • Estándares para certificación de IMF para operación con FIRA.

30. Etapa 3: “Masificación” • Transferencia de tecnologías a intermediarios financieros que operan con FIRA y nuevos. • Criterios de autosostenibilidad. • Programas de capacitación para distintas tipologías de IF. • Plan de fortalecimiento integral y estrategias de capitalización.

31. Los resultados a un año de inicio...

32. Desafíos de FIRA • Lograr que a los intermediarios financieros les resulte indiferente canalizar recursos a cualquier tamaño de productor. • Impulsar negocio de atención al microfinanciamiento con actuales y nuevos IF. • Romper el Paradigma “Microfinanzas”. • Marco regulatorio apropiado para la operación de estos intermediarios.

33. Visión de FIRA sobre Microfinanciamiento • Ampliar la participación de FIRA en el microfinanciamiento. • Consolidar mercado financiero mediante paquetes tecnológicos para este sector. • Programas con mínimo o nulo subsidio para evitar distorsión de mercados. • Profundizar en el mercado del sector rural no agropecuario.