Rosalina Díaz Gerente de Supervisión de Entidades Financieras 26 de junio de 2009

1. CURSO DE ALTA FORMACION PARA DIRECTIVOS Y EJECUTIVOS DE CAJAS DE CREDITO COOPERATIVAS. Modulo 12.1 : Proceso de Supervisión Rosalina Díaz Gerente de Supervisión de Entidades Financieras 26 de junio de 2009

2. Contenido • Objetivos. • Distintos enfoques • Premisas • Proceso de Supervisión en base al riesgo- Características • Etapas del Proceso • Proceso de seguimiento y calificación.

3. Objetivos • Controlar la situación y evolución económica y financiera de las entidades con el fin de corregir problemas de liquidez o solvencia de las mismas. • Analizar la efectividad de la Dirección / Gerencia en identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos asumidos. • Verificar el cumplimiento de las normas legales, regulatorias o prudenciales.

4. Distintos enfoques • Modelo de supervisión tradicional o de cumplimiento • Modelo de supervisión orientado al riesgo

5. Premisas • Supervisión orientada al riesgo. • Ciclo continuo de supervisión y seguimiento. • Profundizar la aplicación de herramientas analíticas. • Promover entre las entidades financieras sistemas de administración de riesgos y de control interno adecuados.

6. Enfoque a riesgos – ¿Por qué? Factores de riesgo Elementos inherentes al negocio bancario Revisión de mecanismos de medición y control de riesgos Detección precoz de problemas Medidas preventivas Más eficaces que medidas correctoras

7. Características • Enfoque de inspección más efectivo: • “a medida de cada entidad financiera” • mejora la utilización del tiempo on-site. • evita la repetición de tareas. • flexible para adaptarse a riesgos cambiantes. • Análisis dinámico de la situación (performance pasada / tendencia futura). • Promueve mejores prácticas de administración y sistemas de administración de riesgos confiables (mitigación / control riesgos).

8. Características […] • Metodología de trabajo que avanza de lo general a lo particular. • Enfoque de revisión basado en ciclos. • Énfasis en la ecuación costo / beneficio del control. • Promueve la asignación eficiente de los recursos concentrándolos en actividades de mayor riesgo. • Incentiva la planificación de tareas.

9. Ecuación de Riesgos Riesgo Inherente Controles Riesgo Residual • Crédito • Mercado • Liquidez • Operativo • Controles Internos • Gestión de Riesgos • Gobierno corporativo • Cumplimiento • Matriz de Riesgos

10. Etapas del Proceso EVALUACIÓN PRELIMINAR Planificación 1º SAC EVALUACION CONTROL INTERNO 2º SAC DEFINICIÓN DE LA ESTRATEGIA Áreas de Apoyo Carta lº día INSPECCIÓN – TRABAJO DE CAMPO Evaluación CALIFICACIÓN Y PROG. DE SEGUIM. SEGUIMIENTO OFF-SITE

11. Planificación Evaluación preliminar Evaluación Control Interno Actualiza conocimiento del negocio Evalúa el ambiente de C.I. y Controles de Monitoreo Recopila información Define la estrategia y planifica la inspección Evalúa el impacto de los riesgos inherentes de la entidad Reunión con la entidad para entrega del Memorando Planifica la visita previa a la inspección Reunión con la entidad para entregar el requerimiento de inicio

12. 1- Evaluación preliminar de la entidad y su negocio Desarrollo y/o actualización del conocimiento de la Entidad y su negocio • Identificación de los ciclos relevantes • Identificación de los riesgos • Revisión Analítica Preliminar Matriz de Riesgos y Respuestas

13. 2- Comprensión del control interno • Evaluación preliminar del riesgo de control • El Riesgo de Control es el riesgo que el control interno de la entidad no prevenga o detecte errores importantes en tiempo y forma. • Se evalúa el riesgo de control para cada ciclo relevante. • La evaluación dependerá de: • el ambiente de control • el sistema contable • los controles de monitoreo • el ambiente de computación

14. Comprensión del Control Interno • Cómo la Dirección / Gerencia controla la entidad. • Esquema de la Administración del Riesgo. • Infraestructura y sistemas de información. • Auditoria Interna y Externa. • Separación de Responsabilidades.

15. En otras palabras… • Análisis organigrama y manual funcional. Separación de funciones. • Revisión de manuales de procedimientos. Evaluación puntos de control. • Relevamientos y entrevistas con la gerencia. • Conclusión de las Gerencias de Control de Auditores y de Auditoria Externa de Sistemas. • Evaluación de Riegos (IMMM) • Comprensión y evaluación del control interno. • Documentación en formularios de trabajo.

16. Evaluación preliminar de la entidad y su negocio • Entendimiento de los controles: • Documentación y evaluación del ambiente de control • Documentación del sistema contable • Documentación de los controles de monitoreo Definición de la Estrategia Conclusión de la evaluación de control: riesgo máximo No Sí Pruebas sustantivas para obtener alta seguridad Documentar los controles de aplicación y tecnología informática Conclusión de la evaluación de control Riesgo inferior al máximo Riesgo bajo Pruebas de los controles de seguimiento Prueba de los controles de aplicación y de tecnología Pruebas sustantivas moderadas y procedimientos analíticos para llegar a una confianza media Pruebas sustantivas limitadas y principalmente procedimientos analíticos Revisión final Informe

17. El riesgo de control se puede evaluar como: Máximo no hay seguridad del control interno Debajo del Máximo seguridad moderada del control interno Bajo alta seguridad del control interno

18. Algunos Conceptos “Básicos” Representa la “actitud” de la dirección y del managment hacia los controles internos, afectando la cultura de la entidad y la confiabilidad de la información financiera. • Ambiente de Control • Controles de Monitoreo •Controles de Aplicación Son las actividades y procedimientos de la dirección para controlar el ambiente de control y sus negocios. Son aquellos procedimientos diseñados para asegurar que las transacciones resulten válidas, íntegras y debidamente actualizadas

19. Algunos Conceptos “Básicos” –[…] PRUEBAS SUSTANTIVAS PRUEBAS CUMPLIMIENTO Riesgo Máximo DM Bajo EXTENSIVAS --------- MODERADAS DE MONITOREO LIMITADAS DE MONITOREO, Y APLICACIÓN • Pruebas Analíticas: Explicación y razonabilidad de saldos, movimientos, excesos a los límites, etc. entre la fecha de estudio y meses anteriores. Investigar relaciones no esperadas o inusuales. • Pruebas Detalladas: Confirmaciones puntuales de documentación o saldos, tales como comprobantes de cajas, circularización de corresponsales o deudores, arqueos o el reproceso de información generada automáticamente. Las pruebas se aplican una vez que los controles de aplicación han sido documentados a fin de determinar que funcionan eficaz y continuamente, verificando que se cumplan los siguientes aspectos: • el diseño del control resulta adecuado para lograr su objetivo. • el control funciona tal como se implementó. Las técnicas de prueba para obtener evidencia incluyen : 1) Indagación (preguntas efectuadas a la gerencia y al personal durante las entrevistas) // 2) Verificación Documentación (examinar registros, documentación e informes // 3) Reproceso de un operación.

20. Niveles de Confianza en los Controles Ninguna Confianza en Controles Alta Confianza en Controles Moderada Confianza en Controles Ambiente de Control Ambiente de Control Controles de monitoreo Controles (de monitoreo, aplicaciones y generales) Pruebas detalladas Pruebas detalladas Revisiones Analíticas Revisiones Analíticas Revisiones Analíticas • Definición de la estrategia • “Alternativas”

21. Trabajo de Campo • Pruebas de cumplimiento de las aplicaciones. • Pruebas analíticas. • Pruebas sustantivas detalladas. • Procedimientos de análisis Básicos y de Profundización por Componentes CAMELBIG • Informe final de inspección

22. Evaluación de Riesgos – Calificación - Seguimiento

23. ASPECTOS CLAVE A CONSIDERAR PARA EVALUAR Componentes evaluativos LOS RIESGOS DE NEGOCIO Y DE GESTION de los riesgos de negocio Componentes evaluativos de los riesgos de gestión * Evaluar la suficiencia de los resultados de la entidad para asegurar su continuidad Rentabilidad * Analizar el nivel de * Determinar la los controles exposición de la internos entidad al riesgo desarrollados por la crediticio Activos Controles entidad Crediticios Internos * Considerar la exposición de * Determinar la la entidad a los riesgos de integridad y capacidad Administra- Insolvencia e mercado por precio, por tipo Mercado del management y la ción Iliquidez de cambio y por descalce de organización tasas * Considerar la fortaleza * Determinar la de la estrategia de la Liquidez Negocio exposición de la entidad para hacer frente entidad al riesgo de a factores sistémicos y iliquidez competitivos Capital * Evaluar el nivel de capital de la entidad para hacer frente a los riesgos asumidos

24. Calificación CAMELBIG Sistema de calificación • Aplicación internacional • Surge de inspección integral • Calificación compuesta

25. CAMELBIG • C - Capital • A - Activos • M - Mercado • E - Rentabilidad • L - Liquidez • B - Negocio • I - Controles Internos • G – Gerencia - Administración

26. CAMELBIG Se usa para: • Evaluar entidades • Regulación • Asignar recursos • Evaluar sistema y medir tendencias

27. Comité CAMELBIG • Gerente del Grupo Supervisor • Gerente de Coordinación • 3 Gerentes que rotan periódicamente Composición Preestablecida Actuación Formal

28. Notas CAMELBIG 1 - Satisfactorio 2 - Adecuado 3 - Necesita mejorar 4 - Deficiente 5 - Severamente deficiente

29. Pautas de Evaluación • Importancia de Controles internos y Gerencia en la calificación global • Relevancia de la Gerencia en el análisis del resto de los componentes • Elementos cuali y cuantitativos • Los factores de evaluación no son taxativos • Interrelación de componentes

30. Pautas de Evaluación • Importancia realidad económica • Adhesión a normas y regulaciones • Comparación datos homogéneos • Supervisión consolidada

31. Pautas de Evaluación • Diferencias: • Tamaño y complejidad • Naturaleza de los negocios • Perfil de riesgos

32. Criterios de calificación de las entidades financieras

33. Programas de seguimiento según el nivel y tipo de riesgo Integral correctivo 5 Alto 4 Riesgos de negocio Focalizado preventivo Focalizado correctivo 3 Medio 2 Investigativo De alerta Bajo 1 1 2 3 4 5

34. Ciclo contínuo de Supervisión Capturar los antecedentes de riesgo de la entidad Determinar el riesgo de la entidad para definir el foco e intensidad de la supervisión Conocer el contexto, historia y tipo de negocio de la entidad Validar la calidad y certeza de la información emitida por la entidad Evaluación preinspección Conocimiento institucional y del negocio Antecedentes Verificación de la calidad de la información • Monitorear las variaciones en el perfil de riesgo de la entidad • Verificar el cumplimiento de las acciones correctivas adoptadas por la entidad •Actualizar el programa de seguimiento Monitoreo continuo Eval. de los ries- gos del negocio Evaluar el nivel de los riesgos del negocio (off-site) y de gestión (on-site) de la entidad Superv. de los riesgos de gestión Programa de seguimiento Calificación final de la entidad Definir un programa de seguimiento a los efectos de analizar la evolución de la entidad financiera Identificar las áreas de potencial riesgo según cada componente de calificación y calificar a la entidad en forma integral

35. MUCHAS GRACIAS !!