C.P. Marcos Ancisar Valderrama Prieto Correo electrónico: ancisar.valderrama@javeriana.co

1. ¿Qué pasó con los cambios en el marco conceptual IFRS?(*) C.P. Marcos Ancisar Valderrama Prieto Correo electrónico: ancisar.valderrama@javeriana.edu.co Blog: http://www.javeriana.edu.co/blogs/marcosvalderrama/ (*) La presentación se elaboró con base en documentos de la fundación IFRS en traducción libre con fines netamente académicos consultada el 25 de junio de 2013.

2. Componentes del Marco conceptual IFRS 1. Definición del Reporte Financiero 3. Definición de Usuarios y sus necesidades de Información 2. Definición Entidad reportante 4. Objetivos del Reporte Financiero 5. Hipótesis Fundamentales 6. Características Cualitativas 7. Elementos 9. Bases de medición. 8. Criterios de reconocimiento

3. Historia del proyecto 3. En 2004, el IASB y FASB, iniciaron un proyecto conjunto para revisar sus marcos conceptuales. En noviembre de 2010, el IASB y el FASB suspendieron el trabajo sobre el Marco Conceptual para finalizar otros proyectos.

4. La necesidad de revisar el marco

5. La necesidad de revisar el marco

6. La necesidad de revisar el marco

7. ¿Como se estuvo desarrollando la revisión?

8. Historia del proyecto 5. En mayo de 2008 se emitió un DP esbozando sus opiniones preliminares sobre el concepto de “la entidad” que informa. Esto fue seguido por una ED en marzo de 2010. Los consejos consideraron las cartas de comentarios sobre el ED en octubre de 2010, pero, a la luz de otras prioridades, se suspendido el trabajo en noviembre de 2010

9. Historia del proyecto OBJETIVOS DE LA INFORMACION FINANCIERA El objetivo de la información financiera con propósito general* es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Otras partes, tales como reguladores y público distinto de los inversores, prestamistas y otros acreedores, pueden encontrar también útiles los informes financieros con propósito general. Sin embargo, esos informes no están principalmente dirigidos a estos otros grupos. Los informes financieros con propósito general no están diseñados para mostrar el valor de la entidad que informa; pero proporcionan información para ayudar a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales a estimar el valor de la entidad que informa.

10. Historia del proyecto CARACTERISTICAS CUALITITATIVAS Representación Fiel Relevancia Fundamentales Predicción Confirmación Libre de errores Completa Neutral Importancia Relativa Mejora Comparabilidad Verificabilidad Oportunidad Comprensibilidad Esencia sobre Forma RESTRICCIÓN: Costo

11. Historia del proyecto 6. El IASB y el FASB también tenían un equipo que trabajó en la definición de los elementos de los estados financieros. Las Juntas discutieron muchos documentos generados por reuniones públicas durante un período de cinco, hasta ser suspendido en 2009. Los comités también discutieron el tema de medición en reuniones conjuntas y mantuvo reuniones publicas en Londres, Hong Kong y Norwalk en 2007.

12. Historia del proyecto Reinicio del proyecto 7. En 2011 y 2012, el IASB realizó una consulta pública, muchos de los encuestados opinaron que el proyecto del Marco Conceptual era prioritario para el IASB. IASB reinicia su proyecto de Marco Conceptual en 2012. Este proyecto ya no se lleva a cabo conjuntamente con el FASB.

13. El nuevo Proyecto de revisión del MC

14. El nuevo Proyecto de revisión del MC 2. El DP del Marco Conceptual es el primer paso del IASB para la publicación de una versión revisada del Marco Conceptual. El propósito del DP es consultar sobre los temas que allí se plantearán. Se tendrán en cuenta los comentarios recibidos para ir elaborando un ED que tenga como resultado una nueva versión revisada del Marco Conceptual.

15. El nuevo Proyecto de revisión del MC 8. El nuevo proyecto se centra en retomar los conceptos de la entidad que informa, elementos, medición, presentación (incluyendo lo que se debe presentar en otro resultado integral) y revelación. 9. El DP del Marco Conceptual es el primer gran documento de consulta para retomar el proyecto de revisión. El documento proporciona una visión general de los temas tratados, los posibles enfoques para abordar estas cuestiones y, donde fuera aplicable las visiones del IASB. En algunos casos, el IASB no se ha formado una opinión concreta.

16. El nuevo Proyecto de revisión del MC 10. El IASB ha decidido no revisar los capítulos 1 y 3 del Marco Conceptual completado en 2010. El IASB es consciente de que algunas personas les gustaría que el IASB a reconsiderar algunos aspectos de los capítulos terminados • Estos capítulos fueron producto de un extenso debido proceso y, en opinión del IASB, proporcionó una base sólida para el resto del Marco Conceptual; (b) Una reconsideración de estos capítulos podría llevar mucho tiempo y puede dar lugar a retrasos innecesarios en la finalización de la versión revisada del Marco Conceptual. (c) El IASB no tiene motivos para pensar que un replanteamiento fundamental de los capítulos 1 y 3 daría lugar a cambios significativos, o que los cambios resultantes afectaría significativamente los capítulos restantes.

17. El nuevo Proyecto de revisión del MC 11. El IASB reconoce que puede ser necesario realizar cambios en estos capítulos si el trabajo en el resto del marco conceptual pone de relieve las áreas que necesitan aclaración o modificación. Los capítulos completados se incluirán en el DP para que los participantes puedan ver cómo esos capítulos y los nuevos materiales se interrelacionen.

18. El nuevo Proyecto de revisión del MC 12. Debido a que un DP y ED sobre la entidad que informa ya se han expedido, el IASB cree que es innecesario incluir una discusión de los temas relacionados con la entidad que informa en el nuevo DP. IASB tiene la intención de que el ED del Marco Conceptual incluirá material sobre la entidad que informa, con base en el ED 2010 y actualizada a la luz de los comentarios recibidos respecto del ED

19. ¿Qué es la entidad Reportante? S1 A reporting entity is a circumscribed area of economic activities whose financial information has the potential to be useful to existing and potential equity investors, lenders and other creditors who cannot directly obtain the information they need in making decisions about providing resources to the entity and in assessing whether the management and the governing board of that entity have made efficient and effective use of the resources provided. S2 An entity controls another entity when it has the power to direct the activities of that other entity to generate benefits for (or limit losses to) itself. If an entity that controls one or more entities prepares financial reports, it should present consolidated financial statements. S3 A portion of an entity could qualify as a reporting entity if the economic activities of that portion can be distinguished objectively from the rest of the entity and financial information about that portion of the entity has the potential to be useful in making decisions about providing resources to that portion of the entity.

20. El nuevo Proyecto de revisión del MC 13. Los comentarios recibidos en la consulta de la agenda reforzó la importancia de dar prioridad a este proyecto. El IASB considera que debe revisar el marco conceptual sin demora. IASB tiene como objetivo completar la versión revisada del Marco Conceptual para septiembre de 2015. El establecimiento de un corto pero alcanzable plazo, significa que el IASB debe centrarse en los cambios que proporcionarán mejoras significativas en el MC existente.

21. El nuevo Proyecto de revisión del MC 17. En su trabajo anterior, IASB y FASB planearon llevar a cabo las revisiones del marco conceptual en ocho fases. Se completó la fase A en 2010 con la publicación de los capítulos 1 y 3. 18. El enfoque gradual por etapas causó dificultades para IASB y para los que siguen su trabajo. Resultó difícil evaluar los posibles enfoques para determinadas áreas del marco sin tener una idea clara de cómo cada área encajaría en el MC en su conjunto. Para superar este problema, el IASB decidió llevar a cabo su trabajo restante del MC en una sola fase, no en siete fases separadas como se había planeado previamente.

22. Consultas externas 21. Desde el reinicio del proyecto de MC en 2012, el IASB ha recibido una limitada asesoría externa sobre sus propuestas. Como se señaló anteriormente, quienes siguen el trabajo del IASB han tenido dificultades para opinar en determinadas partes del proyecto sin tener una idea clara de cómo cada parte encaja en el todo. Por lo tanto, el IASB realizará una más amplia consulta externa con base en el DP propuesto. 22. En la elaboración de este documento de trabajo, el IASB ha recibido aportes de: • Su propia encuesta y un foro de discusión sobre el tema de revelaciones llevado a cabo en enero de 2013, y • La investigación llevada a cabo por el Consejo de Normas Contables de Japón sobre el uso del otro resultado integral (ORI) en los estados financieros. .

23. Grupo consultivo 23. El Debido Proceso establece que el IASB normalmente nombrará un grupo consultivo para los grandes proyectos. El propósito de un grupo consultivo es proporcionar experiencia práctica adicional. Los miembros del Foro Consultivo de Normas de Contabilidad (ASAF) tienen experiencia y conocimiento que será relevante para el proyecto de Marco Conceptual. En consecuencia, el IASB tiene la intención de utilizar la ASAF como grupo consultivo. 24. El 8 y 9 de abril de 2013, los miembros del IASB y ASAF se reunieron y discutieron el proyecto de Marco Conceptual. Los miembros de ASAF formularon observaciones sobre esta serie de documentos que, en conjunto, conforman un proyecto inicial del DP.

24. Agenda

25. Proposito y estatus del MC • Explica cómo el IASB utilizará el Marco Conceptual; • Describe la interacción entre el Marco Conceptual y las NIIF. ¿Cuáles son las recomendaciones del IASB? • El objetivo principal del Marco Conceptual es ayudar al IASB en el desarrollo de futuras NIIF y su revisión de las NIIF existentes. • El Marco Conceptual también puede ayudar a los preparadores de los estados financieros en el desarrollo de políticas contables para transacciones que no están cubiertos por las normas vigentes. • Nada en el Marco Conceptual debe prevalecer sobre las exigencias de las NIIF específica. • En circunstancias excepcionales, el IASB puede decidir apartarse de algunos aspectos del marco conceptual, con el fin de cumplir con el objetivo de los estados financieros. Cuando este es el caso, el IASB establecerá claramente que se ha apartado del marco y por qué.

26. Agenda

27. Elementos de los estadosfinancieros

28. Elementos de los estadosfinancieros En esta sección se tratan los siguientes temas en relación con las definiciones actuales de activo y pasivo: • Contienen referencias a los flujos de entradas y/o salidas de beneficios económicos esperados. Esas referencias son confusas porque las interpretaciones que algunos le dan a temas como: • El concepto de probabilidad en las definiciones y en los criterios de reconocimiento de activos y pasivos. • Lo que implica que el activo o pasivo al reconocer derechos y obligaciones actuales o implícitas. • No ha sido claro cómo aplicar las definiciones existentes en algunos casos. • Los temas de reconocimiento y medición a menudo dependen de la unidad de cuenta. El marco actual no se explica cómo el IASB debe determinar la unidad de cuenta.

29. Elementos de los estadosfinaniceros ¿Cuáles son los puntos de vista preliminares del IASB? • Activo de una entidad es un presente recurso económico controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados​​. • Pasivo de una entidad es una obligación presente de la entidad para transferir un recurso económico como resultado de eventos pasados. • Recurso económico es un elemento que es capaz de producir beneficios económicos para el partido que controla el elemento. • Ningún umbral de probabilidad se debe determinar en la definición de activo y pasivo, y de los criterios de reconocimiento. • Ingresos y gastos seguirían definen como cambios en los activos y pasivos. • La determinación de la unidad de cuenta será normalmente una decisión de nivel de normas. • La unidad de cuenta seleccionada deberá proporcionar la información pertinente y representar fielmente lo que pretende representar.

30. Elementos de los estadosfinancieros

31. ¿Quées un Activo / Pasivo?

32. ¿Quées un Activo / Pasivo? El ESF incluyereconoceractivos y pasivos. Para reconocerlosunaentidaddebe responder afirmativamente a lassiguientespreguntas: • Se cumple la definición. • Se cumplen los criterios de reconocimiento.

33. ¿Quées un Activo / Pasivo? DEFINICIONES ACTUALES Recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. ACTIVOS Obligación actual de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. PASIVO

34. ¿Quées un Activo / Pasivo? 13. Estas definiciones han demostrado a lo largo de muchos años ser un instrumento útil para la solución de muchos problemas en la promulgación de los estándares. Se centran en los fenómenos económicos que existen en el mundo real (recursos y obligaciones), son relevantes para los usuarios y son comprensibles. Sin embargo, el IASB cree que dos tipos de mejoras son posibles:

35. ¿Quées un Activo / Pasivo? (a) Confirmando más explícitamente que: • Un activo es un recurso (por encima de la entrada de beneficios económicos que el recurso puede generar). • Un pasivo es una obligación (mas allá de la salida de beneficios económicos, que la obligación puede generar). • Un activo (o pasivo) debe ser capaz de generar flujos de entrada (o salida) de los beneficios económicos. (b) Generar guías que soporte las definiciones de activos y pasivos, para aclarar diversas cuestiones que han provocado dificultades en los proyectos de revisión de las normas particulares o para desarrollar interpretaciones.

36. ¿Quées un Activo / Pasivo? ACTIVOS PASIVO RECURSO ECONOMICO

37. ¿Quées un Activo / Pasivo? Dos aspectosdiscutidos en lasmejoraspropuestas a lasdefiniciones.

38. ¿Quées un Activo / Pasivo? • Debido a quelasexistentesdefiniciones se referien a los flujoseconómicosesperados, algunoshanmanifestadoconfusionescon relación a: • El recurso (activo) o obligación (pasivo) con: • La entrada (salida) de flujoseconómicos.

39. ¿Quées un Activo / Pasivo? (a) Algunos lectores interpretan el término ‘probabilidad' como señal de un umbral de probabilidad. (b) La referencia explícita a los flujos de beneficios económicos desdibuja la distinción entre el recurso u obligación y los flujos de beneficios económicos. La definición propuesta pretende eliminar esa fuente de confusión enfocándose hacia los beneficios económicos en la nueva definición de un recurso económico. El cambio propuesto daría definiciones más concisas y enfocadas, y mostrará más claramente el paralelismo entre las definiciones de activo y de pasivo.

40. ¿Quées un Activo / Pasivo? 17. La guiasoportará la definición de un activocomo un recursoeconómico. Porejemplo: (d) Para unainvestigaciónmédica en progreso, el activoes el “know-how”, no el beneficioque surge sí la investigaciónesexitosa. (e) Para un tiquete de loteria, el recursoes el derecho a participar en el sorteo, no el premio.

41. ¿Quées un Activo / Pasivo? 19. Las definiciones actuales se refieren a eventos pasados que generaron un recurso que esta bajo el control de la entidad, o que le impone una obligación a la entidad. La definición propuesta: (a) Mantiene el término "presente" en la definición de un pasivo. Esto pone de relieve que, para determinar si existe un activo o pasivo, la pregunta clave es si la entidad cuenta con un recurso económico u obligación en la fecha del informe.

42. ¿Quées un Activo / Pasivo? 19. Las definiciones actuales se refieren a eventos pasados que generaron un recurso que esta bajo el control de la entidad, o que le impone una obligación a la entidad. (b) Se añade el término "presente" a la propuesta de definición de un activo. Esta idea ya está implícita en su actual definición. Para hacer explícito el paralelismo con la definición de un pasivo. (c) Retiene en ambas definiciones la expresión "como consecuencia de sucesos pasados​​”. Esto pone de relieve la contabilización de eventos pasados u otros que permiten obtener el control de la entidad o asumir la obligación para desembolsar flujos futuros.

43. ¿Quées un Activo / Pasivo? 20. En el actual MC, la incertidumbreestapresentetanto en la definición de activos y pasivos, como con los criterios de reconocimiento:

44. ¿Quées un Activo / Pasivo? 21. Estas características de las definiciones y los criterios de reconocimiento han dado lugar a varias preguntas: (a) ¿Los términos ‘probable‘ (expeted) en las definiciones y 'probables' en los criterios de reconocimiento, ambos tocan el tema de la incertidumbre? Si es así, ¿cuál es la relación entre los dos términos? (b) ¿Alguno de estos términos esta destinado a indicar la probabilidad de un flujo de entrada o salida de recursos?, ¿Se podría cumplir con un umbral mínimo? (c) Si el término ‘probable‘ (expected) no tiene la intención de transmitir un umbral mínimo, ¿Se utiliza en el sentido matemático de un "valor esperado", que hace referencia a una media ponderada por su probabilidad de los resultados posibles (media de distribución estadística)? .

45. ¿Quées un Activo / Pasivo? Incertidumbresobre la existencia del activo/pasivo 23. El mas claroejemploes el de un litigio. 24. El MC puedeguardarsilencio o darguia en lasdefiniciones y criterios. ¿Deberiadefinirse un umbral de probabilidad en relacion con la existencia de la incertidumbre? ¿Cualumbraldeberiaserdefinido? 25. Argumentos en contra de definir un umbral. La existencia de incertidumbre no es tan frecuente. No hay necesidad de establecer un principio para estos pocos casos. En un modelo basado en principios el juicio es ejercido. (c) si la existencia de la incertidumbre es significativa en un proyecto en particular, el IASB podría decidir utilizar un umbral, en este caso, buscando información más relevante para los usuarios en ese caso particular. 27. NIC37

46. ¿Quées un Activo / Pasivo? CONCLUSIONES RESPECTO DE LA INCERTIDUMBRE. 38 (a) Las definiciones de A/P no debenmantener la nocion de flujosesperados(expected)desde o hacia la entidad. (b) No se debedefinir un umbral de probabilidadparadeterminarsi un A/P existe en los rarisimoscasosdondeexistaincertidumbre. (c) La referencia a probabilidaddeberasereliminada de los criterios de reconocimiento.

47. Elements of financial statements

48. ¿Quées un Ingreso/Gasto? Definicionesactuales Incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del ejercicio, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio. INGRESOS Decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del ejercicio, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio. GASTOS

49. ¿Quées un Ingreso/Gasto? Temastratados • 42. Cuando se emiteninstrumentos de patrimonio a cambio de un servicio. ¿Como tratar los pagosbasados en acciones NIIF2? • 44. Diferenciarclaramenteingresos de ganancias y gastos de perdidas. • Definiractividadesordinarias. • Estadiscusión no resolverá nada importante. • Diferenciar los I/G reportados en el resultado de los I/G en el ORI. • - ED 10H(a) guíaparadistinguir el resultado del ORI.

50. Elements of financial statements