EL PAPEL DE LA BANCA EN LA FINANCIACIÓN DE VIVIENDA EN COLOMBIA

1. EL PAPEL DE LA BANCA EN LA FINANCIACIÓN DE VIVIENDA EN COLOMBIA 13 de febrero de 2012

2. ENTORNO EN AMÉRICA LATINA

3. Población Población de algunos países de América Latina 1980-2011 (millones de personas) Fuente: FMI – WorldEconomic Outlook – Diciembre 2011

4. PIB PIB de algunos países de América Latina en 2010 (Miles de Millones USD) Fuente: FMI – WorldEconomic Outlook – Diciembre 2011

5. Recursos para vivienda Gasto público social como porcentaje del producto interno bruto (PIB) Fuente: Cepal (CepalStat – Estadísticas de América Latina y el Caribe). Nota: Datos de 2008 (México, Perú y Colombia); datos 2007 (Panamá) y datos 2006 (Venezuela).

6. Financiación Cartera hipotecaria principales países de América Latina Cartera hipotecaria / Total Cartera Cartera hipotecaria / PIB Fuente: Superfinanciera y Titularizadora Colombiana (Superfinancieras Financieras y banco Centrales de cada país).

7. MARCO INSTITUCIONAL

8. El antiguo entorno legal

9. Colombia – Características generales finales de los 90 * Cobertura: provisiones / cartera vencida

10. El nuevo entorno legal

11. Principales Instrumentos: apoyos vigentes

12. Colombia – Características generales actuales * Cobertura: provisiones / cartera vencida

13. DETERMINANTES DEL CRÉDITO HIPOTECARIO

14. Colombia – Principales determinantes del crédito hipotecario

15. Colombia – Principales determinantes del crédito hipotecario Tasas de interés crédito hipotecario equivalente en pesos cv cv Fuente: Superfinanciera y Asobancaria Cálculos Asobancaria . Empalme de tasas aplicando la corrección monetaria a los créditos en UPAC.

16. Colombia – Principales determinantes del crédito hipotecario

17. Colombia principales determinantes Cartera hipotecaria como proporción del PIB** sep-11 • Fuente: DANE, Superfinanciera, Titularizadora Colombiana. • Cálculos: Asobancaria, el saldo de cartera incluye bancos, FNA, leasing y titularizada. • *A partir del 2003 incluye cooperativas y fondos de empleados, CISA, CCF. • ** El DANE cambia la metodología del cálculo del PIB en el 2008, debido a esto el empalme de la nueva serie cambió los porcentajes referenciados en gráficas anteriores donde la participación más alta con 12% era en 1998

18. Colombia principales determinantes Subsidio para hogares con ingreso inferior a 4 SML o para adquisición de viviendas VIS (hasta 135 SML) Fuente: Asocajas, Asobancaria

19. POLÍTICA DE VIVIENDA

20. Pilares de la política de vivienda • La política de vivienda en Colombia se sustenta en tres pilares: • Para adquisición de vivienda nueva PRECIO DE LA VIVIENDA

21. Limitantes • El precio mínimo de la vivienda en Colombia* es de 70 SM (US$ 20 mil)* • El precio de la vivienda no es la variable decisiva sino la ubicación1. En general las familias no vivirían en “cualquier sitio” • La política favorece a la población formal, pues es esta población a la que los bancos pueden atender por la dificultad de los hogares informales de demostrar sus ingresos. • En las 8 principales ciudades del país y sus municipios aledaños, el valor mínimo de la vivienda nueva que se ofrece en el mercado es de 70 SM (US$ 20 mil). Estas ciudades concentran el 54% de la población nacional y el 60% de las ventas de vivienda nueva. • 1 Fuente: Estudio de compradores de vivienda 2010 – Galería Inmobiliaria. Se pregunta a los encuestados ¿por qué compraron en ese proyecto?

22. Informalidad y escases de ahorro • El 71% de los hogares son informales • El 47% de los hogares colombianos no cuenta con capacidad de ahorro -definida ésta como la diferencia entre sus ingresos y sus gastos mensuales. Informalidad Ahorro Fuente: DANE – Datos del Censo 2005 y de la ECV. Cálculos:Asobancaria

23. Limitantes al cierre de la ecuación Valores de vivienda, crédito y subsidio directo por nivel de ingreso - Valores en SML La población de hasta cerca de 2 SM no tiene acceso a la política de vivienda. Esa población representa el 52% de la población total. Fuente: Cálculos Asobancaria. Supuestos: sistema de amortización cuota constante en pesos a un plazo de 15 años. Tasa: 13% E.A. Estimación de seguros de vida e incendio y terremoto de $1.000 por millón de valor de crédito 1 Se calcula el valor del crédito partiendo del valor de la primera cuota ,bajo la restricción de que no supere el 30% del ingreso mensual de la persona y que el LTV no supere el 80%.

24. Limitantes al cierre de la ecuación con subsidio Con subsidio directo y subsidio a la tasa de interés Valores de vivienda, crédito y subsidio por nivel de ingreso Valores en SML Fuente: Cálculos Asobancaria. Supuestos: sistema de amortización cuota constante en pesos a un plazo de 15 años. Tasa: 13% E.A. Estimación de seguros de vida e incendio y terremoto de $1.000 por millón de valor de crédito 1 Se calcula el valor del crédito partiendo del valor de la primera cuota ,bajo la restricción de que no supere el 30% del ingreso mensual de la persona y que el LTV no supere el 80%.

25. Conclusiones • Para que la política de vivienda funcione es indispensable que exista concordancia entre: • el precio de la vivienda • el ingreso de la población y • la política de subsidios

26. Conclusiones Beneficios medidos en puntos de tasa de interés según ingreso y valor de la vivienda según capacidad de endeudamiento Con subsidio de tasa Sin subsidio de tasa Subsidio directo + subsidio de tasa AFC Subsidio de tasa Sin subsidio Fuente: Cálculos Asobancaria