MERKEZİ KAYIT KURULUŞU: DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES DE TURQUÍA

1. MERKEZİ KAYIT KURULUŞU: DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES DE TURQUÍA

2. MKK - MERKEZI KAYIT KURULUSU INFORMACIÓN GENERAL • Depósito Central de Valores del mercado de capitales de Turquía para valores desmaterializados • El mercado de capitales de Turquía se encuentra totalmente desmaterializado • Sistema con base en el Beneficiario final con la posibilidad de tener «cuentas combinadas» para CSDs & ICSDs extranjeros • Vigilado y reglamentado por la Junta del Mercado de Capitales de Turquía (CMB) • Centro de R&D con licencia oficial • Sistema de depositario desarrollado internamente; «SistemaCentral Desmaterializado» • Servicios para inversionistas desarrollado internamente; «Servicios e-MKK» • Centro para cuentas financieras de Turquía • Toda cuenta que se abre en el sistema financiero • Sistema integrado con los «Ministerios del Interior y de Hacienda» • Conexión directa con el CSD de Austria – OeKB

3. PROCESO DE DESMATERIALIZACIÓN

4. MKK – ACCIONISTAS Y ESTRUCTURA DE LA JUNTA ACCIONISTAS 5% 64.9% 30.1% Asociación de Entidades Intermediarias del Mercado de Capitales de Turquía ESTRUCTURA DE LA JUNTA 2 Miembros 3Miembros 1 Miembro 1 Miembro 1 Miembro 1 Miembro

5. DEBERES Y RESPONSABILIDADES • Depósito Central de Valores deinstrumentos del mercado de capitales desmaterializados (noviembre 2005) • Centro de cuentas financieras para toda cuenta abierta en el sector financiero de Turquía (octubre 2011) • Centro electrónico para asambleas de todas las empresas cotizadas en la Bolsa de Estambul (agosto 2012) • Centro electrónico de productos para todo recibo de la e-Warehouse(almacén)(diciembre 2012) • Centro digital de compañías paralos «Servicios de información de la sociedad» de las compañías (octubre 2013) • Centro de Investigación y desarrollo (R&D)para el desarrollo de “software” tecnológico (noviembre 2013)

6. SOFTWARE PARA EL SISTEMA DESMATERIALIZADO • Desarrollado por el Centro de R&D de MKK, utiliza firma electrónica (e-signature) • Basado en la Web – Aplicación Java – Acceso remoto • Infraestructura de mensajería segura MOM (Message- Oriented-Middleware) • CertificadoISO 27001 de seguridad en la información • Certificado ISO 22301 de gestión para la continuidad del negocio • Premio del mérito en la 7ma Conferencia de Tecnología por • TUBITAK (Consejo de Investigación Científica y Tecnológica de Turquía) • TTGV (Fundación para el Desarrollo Tecnológico de Turquía) • TUSIAD (Asociación de Industriales y Comerciantes de Turquía) • Apoyo de R&D de TUBITAK R&D SUPPORT

7. DEPÓSITO CENTRAL DE VALORESESTRUCTURA DE CUENTAS PARTICIPANTES CUENTAS SUBCUENTAS

8. APERTURA DE CUENTA ELECTRÓNICA SOLICITUD DE APERTURA DE UNA CUENTA INTEGRACIÓN MIEMBRO DE MKK Y ESTRUCTURA DE CUENTA • Toda cuenta abierta en los mercados financieros de Turquía • Identificación y datos de contacto de todo inversionista en Turquía (número telefónico, e-mail, dirección física del inversionista) MINISTERIO DE HACIENDA EMISOR Persona jurídica EMISOR Número de identificación tributaria CUENTAS DE INVERSIONISTAS Número de identificación tributaria Sistema Central Desmaterializado de MKK INVERSIONISTAS Número de identificación T.R INTERMEDIARIO BANCO INTERMEDIARIO BANCO CUENTAS DE INVERSIONISTAS Persona natural Número de identificación T.R MINISTERIODEL INTERIOR NÚMERO DE REGISTRO Y CLAVE Inversionistas • Integración electrónica del gobierno Cuentas

9. CUENTAS ABIERTAS (2012 vs 2013) • En el 2013 hay un aumento del 42% en el número de cuentas de depositarios abiertas por inversionistas extranjeros con respecto al 2012

10. CIFRAS (febrero 2014)

11. Propiedad Extranjera: % 61.23 Capital flotante: 84 bil. US $ Capital no flotante: 136 bil. US $ CUSTODIA-VALORES(febrero 2014)

12. MKK – Servicios de Inversión AloMKK (444 0 655) e-GEM : Asamblea General Electrónica Sistema IVR / Call Center • Participación en Asambleas Generales con acceso remoto y aplicaciones móviles – votación electrónica Informes electrónicos (e-mail) Servicios móvil SMS e-DATA : Base de datos de los mercados de capital • Distribución de información de los mercados de capital con modelos econométricos (índice de voluntad de riesgo – RISE) Sistema electrónico de publicaciones Bloqueo móvil e-GOBIERNO: Gobierno corporativo y relaciones con los inversionistas • Información • Estado de la cartera • Movimientos en las cuentas • Informes • Bloqueos de inversionistas • Notificaciones • periódicas • Estado de la cartera • Movimientos en las cuentas • Comunicaciones entre las compañías y los accionistas e-CAS : Notificación al inversionista Notificaciones aleatorias • Notificación en tiempo real al inversionista sobre movimientos en sus cuentas Notificación electrónica (SMS & e-mail) e-WAREHOUSE RECEIPT : Centro electrónico de recibos de almacén Entrega aleatoria de información • 10,000 Inversionistas mensualmente • Estado de la cartera • Notificaciones inmediatas • Movimientos en las cuentas • Información sobre eventos corporativos • Conversión de productos agrícolas a recibos de almacén electrónicos

13. Gobierno corporativo móvil Proyecto cuyo propósito es mejorar el gobierno corporativo y las relaciones con los inversionistas, desarrollando una transparencia y un acceso a la información para los participantes del mercado • Puente de comunicaciones entre las compañías y los accionistas • Intercambio permanente de información entre los accionistas y las compañías a través del internet, e-mail aplicaciones moviles • Le permite a las compañías comunicarse directamente con sus accionistas • Le permite a los accionistas obtener información completa y directa de la compañías facilmente • Centro de información para el inversionista • Apoyo de R&D de TUBITAK R&D SUPPORT

14. «Al alcance de una de las aplicaciones pioneras» Desarrollado internamente, lanzado y operado por MKK (Depósito Central de Valores de Turquía), e-GEM es una plataforma multilingüe, asamblea general en línea, en tiempo real, votación electrónica y delegación de voto. La plataforma se puede adaptar fácilmente de acuerdo con los diferentes requisitos de todo mercado financiero. Con su lanzamiento el 01 de octubre, 2012 los emisores y las compañías empezaron a utilizar el e-GEM para las Asambleas Generales de acuerdo con los requisitos de la Junta de Mercados de Capital de Turquía. Turquía es el primer país en tener la obligación jurídica para las compañías cotizadas en la bolsa (Borsa de Estambul), facilitándole a sus accionistas asistir a las asambleas Generales vía el e-GEM. Las empresas no cotizadas en bolsa también pueden utilizar el e-GEM. Inicio del proyecto nov 2011 Finalización del Proyecto julio 2012 Pruebas jul-ago. 2012 Lanzamiento oct. 2012 Pruebas preliminares sept. 2012

15. Que tipo de operaciones se realizan en un e-GEM; • Los emisores hacen la convocatoria en e-GEM, cargando el material de poderes al sistema. • Todas las partes reciben la notificación cuando se realiza en el e-GEM. • Acceso al material de poderes, incluyendo los documentos de la asamblea. • Asignación de poderes y entrega de instrucciones para la votación sin documentos PoA. • Pre-registro de preferencias para votar. • Secuencia continua de las asambleas generales. • Los emisores pueden preparan fácilmente listas de asistentes en el e-GEM. • Los participantes pueden hacer preguntas, expresar sus opiniones y votar en línea durante la reunión. • Los votos físicos y electrónicos se acumulan en el e-GEM, contabilizándose en el sistema para dar un resultado exacto en cada ítem de la agenda. • Acceso a los resultados de la votación tan pronto como termine la asamblea.

16. Que le aporta el e-GEM al Custodio; Que le aporta el e-GEM al inversionista; • Costos operacionales y menores mínimos • Registro de votaciones • Poderes electrónicos • Asistencia a reuniones simultaneas • Reportes inmediatos • Sin fecha de registro • No más bloqueo de acciones • Integración con SWIFT • Asistencia electrónica • Costo mínimo (operaciones & tiempo) • Asamblea General Proceso de la A a la Z • Registro de votaciones • Asistencia a reuniones simultaneas • Acceso al material de poderes • Notificaciones inmediatas • Sin fecha de registro • Votación parcial y dividida (a través de intermediarios) • Sin bloqueo de acciones • Poderes electrónicos (sin papel) • Instrucciones para la votación • Secuencia continua de la asamblea

17. ESTADISTICAS (oct’12-2013) • 13,464 inversionistas asistieron electrónicamente, 6,196 inversionistas asistieron personalmente (19,660). • Durante el primer año la tasa de asistencia aumentó en un 124%. • De los 13,464 inversionistas de asistencia electrónica, 13,265 son inversionistas extranjeros • De los 6,196 inversionistas que asistieron en persona, 1,850 son inversionistas extranjeros • Número promedio de asistentes en persona por AG es de 13. • Número promedio de asistentes electrónicos por AG es de 34

18. Plataforma de Divulgación Pública (PDP):La PDP es la fuente primaria oficial de información de las empresas cotizadas en la Bolsa de Estambul, quienes están obligadas a divulgar públicamente sus estados financieros, todo evento importante (eventos que originen información privilegiada e información permanente), otros eventos (notificaciones mensuales, estados sobre el valor neto de los activos, estatutos, Carta de Constitución, prospecto de emisión, boletines, notificaciones relacionadas con fusiones, adquisiciones y desinversiones, formulario de información general de la compañía, formulario de información para licitaciones).

19. La notificación del inversionista vía SMS & e-mail sobre transacciones que se presenten en sus cuentas • Se activa cada vez que una transacción se efectúe en sus cuentas • Notificación en tiempo real para los inversionistas sobre los movimientos que se presenten como errores posibles o intentos fraudulentos sobre sus cuentas. • Disminuye la posibilidad de riesgos individuales o sistemáticos • Fase de notificación: La notificación se hace después de completar la transacción. • Fase de bloqueo: La transacción no se completa mientras el inversionista no este inscrito en el servicio e-CAS.

20. Adaptación del sistema desmaterializado al sector agrícola de Turquía y las Repúblicas turcas • Integración del sector agrícola con los mercados de capital • Conversión de productos agrícolas almacenados en bodegas autorizadas a recibos de almacenes electrónicos • Custodia de los recibos de almacenes electrónicos en el sistema contable electrónico de MKK • Negociación de productos en la bolsa de productos • Sistema de notificación al campesino

21. Banco de datos central de los mercados de capital • Cooperación con la Ozyegin University y Markit Partners • Distribución de toda información generada en el mercado de capitales de Turquía con modelos econométricos seguros, consistentes y confiables • Estadísticas de los mercados de capital bajo estándares internacionales • Artículos académicos y reportes de investigaciones • Índice de Confianza del Inversionista, Índicede Voluntad de Riesgo del Inversionista, Índice de secuestros e indicadores financieros • Base de datos de valores electrónicos • Contribución con la investigación académica y con el proceso de toma de decisiones por parte de quienes formulan las políticas • Proporcionar información confiable y consistente a las entidades de calificación MKK recibe el premio “Mejor Gran Proyecto de Información en el Sector Financiero” otorgado por International Data Corporation (IDC)

22. Indicador semanal que evalúa 850,000 informaciones de inversionistas • Se determina tomando la fluctuación semanal en la cartera de inversionistas queposeen por lo menos 5,000 TL en valor de la cartera en acciones, durante cualquier periodo a partir del 28 de noviembre, 2005. • Se utilizan las fluctuaciones de las acciones de inversionistas y de fondos mutuos Tipo A, el valor total de las carteras de cada viernes, ajustado por las variaciones en el BIST-100 • El índice RISE cubre todo tipo de inversionistas, tales como “inversionistas domésticos y/o internacionales”, etc. • Los inversionistas reciben una calificación entre “0” y “1” proveniente de una matriz de variaciones • si el índice es superior a (50), implica que el inversionista posee una cartera riesgosa; • Si el índice es inferior a (50), implica que el inversionista posee una cartera libre de riesgos en comparación con el periodo anterior de 2 semanas;

23. MKK – METAS PARA EL 2014 • Mejora del sistema del Depósito Central v2.0 (CDS v2.0) • Establecer nuevos modelos de colaboración y cooperación con CSDs e ICSDs extranjeros • Mejora y actualización de la infraestructura tecnológica (TI) de MKK • Integración e-GEM SWIFT para ISO 15022/20022 • Asumir control de la «Plataforma de Divulgación Pública – PDP» de BorsaIstanbul y mejorarla a v4.0 (MKK tomó control a partir del 17 de marzo • Brindarle apoyo y mantenimiento a los sistemas para la sociedad BorsaIstanbul – Nasdaq OMX • Desmaterializar nuevos productos agrícolas bajo el alcance de los servicios de recibo de almacén electrónico ofrecidos por MKK • 23

24. MKK – PERSPECTIVA DEL FUTURO • Maximizar los servicios complementarios & los ingresos por servicios de valor agregado (50%) • Suministro de datos e información • Servicios de información financiera • Servicios de información • Integración de productos & los mercados de capital • Servicios innovadores de TI & desarrollo de software • Nuevos servicios de valor agregado para utilizar la capacidad informática • Implementación de los estándares internacionales del sector (STP pleno en eventos y operaciones corporativas, ISO20022, LEI, etc.) • Integración, Cooperación y asociación con contrapartes en Europa, Medio Oriente, Norte de África y las Repúblicas turcas para completar el ciclo post-negociación de occidente a oriente

25. Si necesita alguna asistencia favor póngase en contacto con INTERNATIONALRELATIONS@mkk.com.tr o visite www.mkk.com.tr