Linhas de Financiamento do BNDES para Exportação

1. Encontro BRDE/FEDERASUL Linhas de Financiamento do BNDESpara Exportação Porto Alegre 13.04.2005

2. BNDES: Indicadores econômico- financeiros R$ bilhões 163,9 14,1 127,2 1,5 0,8 1.904 Ativos Totais Patrimônio Líquido Carteira de Financiamentos Lucro Líquido Impostos e Dividendos Nº de Funcionários Ativos Posição em 31/12/2004

3. BNDES: Desembolsos Anuais R$ bilhões 1994 1995 2002 2003 2004 1996 1997 1998 1999 2000 2001

4. BNDES: Linhas de Apoio Financeiro BNDES BNDES-exim BNDES Automático Cartão BNDES FINEM Programas diversos FINAME

5. BNDES: Fontes de Recursos Recursos Próprios – 8 % FAT – 42 % Recursos Externos – 20 % Outros – 17 % PIS - PASEP – 13 %

6. Área de Comércio Exterior - AEX

7. BNDES-exim: Visão Resprospectiva 1991: início das operações: Pré-Embarque (bens de capital)  1994: Pós (somente supplier credit) no âmbito do CCR  1997 (2ª fase):  aumento do escopo setorial (bens de consumo)  mudanças de prazos, taxas, participação do BNDES  apoio às exportações de serviços  Pós-Embarque buyer credit  Pré-Embarque Especial  2000/2001:  nova estrutura organizacional  novos produtos  mudanças na abordagem estratégica/institucional

8. BNDES-exim: Visão Resprospectiva • 2002: Pré-Embarque de Curto Prazo • 2003: Ênfase nos projetos de integração da América Latina • 2004: Pré-Embarque Empresa Âncora

9. Elegibilidade Itens Financiáveis: • Todos os bens de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização • Serviços associados aos bens exportados • Índice de nacionalização igual ou superior a 60% do valor FOB Itens Não Financiáveis: • Commodities básicos, tais como: minérios, celulose, açúcar e álcool, grãos, suco de laranja e petroquímicos.

10. BNDES: Relação de Produtos Financiáveis Grupo I: bens de capital Máquinas, motores, equipamentos e calderaria, obras de ferro e aço, veículos terrestres, embarcações e aeronaves etc;  Grupo II:bens de consumo Alimentos e bebidas, produtos de origem animal, vegetal, mineral, químico, farmaceutico, textil, vestuário, móveis, joias etc;  Grupo III:bens específicos Automóveis de passeio, motocicletas, materiais inflamáveis, vitaminas, café verde etc;

11. Apoio às Exportações: Desembolsos Anuais 4.007 3.948 3.800 US$ milhões 3.083 2.603 2.065 2.100 1.185 373 388 280 78 64 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

12. Apoio às Exportações: Participações Relativa 34.2% 31.5% 24.5% 27.8% 19.1% 23.5% 12.9% 4.1% 7.3% 1997 1996 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

13. Apoio às Exportações: Trajetória Em US$ Milhões Exportações Brasileiras Apoio do BNDES às Exportações

14. Apoio a Bens de Capital: Trajetória Em US$ Milhões Exportações Brasileiras de Bens de Capital Apoio do BNDES às Exportações de Bens de Capital

15. Liberações por Região - 2004

16. Liberações Região Sul - 2004

17. Liberações por Setor - Região Sul - 2004

18. Estrutura Pré-embarque $ $ BNDES Agente Financeiro Garantidor Exportador TJLP ou Libor + Spread Spread de Risco

19. Linhas de Financiamento  Pré-embarque e Pré Especial: Capital de giro para produção de bens para a exportação  Pós-embarque: Financiamento à comercialização no exterior de bens e serviços de origem brasileira, mediante desconto de títulos de crédito (supplier credit) ou através de financiamento ao importador (buyer credit). Prazos e taxas competitivos a nível internacional

20. Contrato Liquidação Produção e Embarque meses 0 6 Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos  Fluxograma:  Prazo: • Produção e Embarque: até 6 meses, contados a partir da data da assinatura do contrato; • Liquidação: parcela única no 6º mês, (mesmo que a liquidação tenha ocorrido antes).

21. Contrato Embarque Liquidação Pagamento até 6 meses ou 5 dias úteis após cambio Produção até 12 meses Total até 18 meses meses Pré-embarque: Prazos  Fluxograma:  Prazo: • Financiamento: até 18 meses, a partir da data da assinatura do contrato entre Beneficiária e Agente Financeiro; • Embarque: até 12 meses, independente do ciclo de produção; • Liquidação: até 6 meses após cada embarque, ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

22. Estrutura Pré-embarque Especial $$ -12 0 12 24 $$$ $$$$$ meses Período Base Período de Incremento Amortização (Bônus) Verificação ALICE Pagamento Início

23. Riscos: Pré-embarque e Pré-emb. Especial  Risco:doméstico (não performance do fabricante ou do exportador)  Assunção do Risco (Garantidores Possíveis): Agente Financeiro no Brasil; ou Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)

24. BNDES: Porte de Empresa Receita Operacional Bruta Anual 1 Porte Micro até R$ 1.200 mil Pequena até R$ 10.500 mil Média até R$ 60.000 mil (1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.

25. Pré-Embarque Empresa Âncora  Vantagens da modalidade: • Financiamento indireto, de forma simples e rápida, a um grande número de MPME (benefícios de distribuição de renda e geração de emprego); • Pulverização do crédito – problemas de garantias e capacidade de crédito das MPME é minimizado.

26. Empresas habilitadas a operar a linha • Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem a totalidade dos bens • Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem uma parcela dos bens • Fornecedores de insumos • Trading company ou Comerciais Exportadoras • Empresas Integradoras / Montadoras

27. Modelos de Negócios • Âncora é fornecedora de insumos e exportadora dos produtos transformados (comprovação direta da NCM) • Âncora é apenas fornecedora de insumos para as MPMEs, que são as exportadoras (comprovação indireta via Âncora) • Âncora é exportadora do bem final (comprovação direta da NCM) • Âncora é integradora/montadora

28. Estrutura Pré-embarque Empresa Âncora Contrato Embarque Total até 18 meses Liquidação até 6 meses ou 5 dias úteis Produção das MPME até 12 meses meses MPME Âncora Prazos: • Embarque: até 12 meses, a contar da assinatura do contrato; • Liquidação: até 18 meses a contar da assinatura do contrato ou até 6 meses após cada embarque ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

29. Condições Gerais – Pré e Pré-emb. Especial Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco • TJLP •  Custo Financeiro US$ + Encargos da Cesta de Moedas • US$ + Libor • 1,0% aa – MPME •  Spread Básico 2,5% aa – Bens de Capital • 3,5% aa – Grandes Empresas/Demais setores •  Spread de Risco de acordo com o Agente Financeiro

30. Diferenças Pré-embarque x Pré-Especial Características Pré-embarque Pré Especial Prazo Efetivo até 18 meses até 30 meses bens de consumo todos Setores (preferencialmente) Penalidades moderada alta Previsibilidade essencial desejável Diversidade da carteira desejável essencial Comprovação RE ALICE Vinculação das cambiais sim não Linhas Semelhantes sim não

31. Importador Comissão até 1% flat Libor spread Garantias Exportador Banco Mandatário Estrutura Pós-embarque BNDES

32. Riscos: Pós-embarque  Risco:externo (riscos comerciais, políticos e extraordinários que podem gerar ‘default’ do importador).  Assunção do Risco (Garantidores Possíveis):  Bancos Estrangeiros  Agente Financeiro no Brasil  CCR Automático (prazo até 360 dias)  SBCE (Seguro de Crédito)  CCR / SBCE (prazos superiores a 360 dias)

33. Condições Gerais - Pós-embarque •  Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco •  Custo Financeiro US$ + Libor (prazo do financiamento) •  Spread Básica até 2,0% aa •  Spread de Risco de acordo com as garantias •  Equalização NTN – Série I •  Prazos até 12 meses

34. Convênio de Créditos Recíprocos - CCR Subscrito em agosto de 1982 Países Participantes: • Argentina • Bolívia • Brasil • Colômbia • Chile • Equador • México • Paraguai • Peru • República Dominicana • Uruguai • Venezuela

35. Seguro de Crédito à Exportação Fundo de Garantia à Exportação – FGE Percentual de Cobertura • até 90%: riscos comerciais • até 95%: riscos políticos e extraordinários pelo prazo da operação

36. Exemplo: Aeronaves A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458.

37. Exemplo: Óleo & Gás No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54.

38. Exemplo: Ônibus e Caminhões No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a exportação de veículos automotores e autopeças.

39. Exemplo: Serviços de Engenharia O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul através das exportações de serviços de engenharia e construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004.

40. Exemplo: Máquinas e Equipamentos O BNDES apoiou a exportação de máquinas e equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, representando um crescimento de 63% em relação a 2003.

41. Exemplo: Alimentos Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 bilhões para a exportação de alimentos.

42. Exemplo: Empresa Âncora A operação com a South Service Trading (RS), que originou a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME.

43. Portal do BNDES: www.bndes.gov.br

44. www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp

45. Links sobre exportação “.gov.br”

46. www.bndes.gov.br exim@bndes.gov.br Apresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDES