Wyniki branży leasingowej za 2012 rok

1. Wyniki branży leasingowej za 2012 rok Konferencja prasowa Związku Polskiego Leasingu 18.01.2013 Klub Bankowca Ul. Smolna 6 Warszawa

2. Lista członków Związku Polskiego Leasingu BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o. BGŻ Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas Leasing Solutions BRE Leasing Sp. z o.o. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o. De Lage Landen Leasing Polska S.A. Deutsche Leasing Polska S.A. DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy S.A. Getin Leasing S.A. Handlowy-Leasing S.A. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. Immoconsult Polska Sp. z o.o. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Kredyt Lease S.A. Masterlease Polska S.A. Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o. Millennium Leasing Sp. z o.o. NOMA 2 Sp. z o.o. Nordea Finance Polska S.A. ORIX Polska S.A. PEKAO Leasing Sp. z o.o. PKO Leasing S.A. Raiffeisen Leasing Polska S.A. Scania Finance Polska Sp. z o.o. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o. Siemens Finance Sp. z o.o. VB Leasing Polska Polska S.A. VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o. Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów

3. Rynek leasingu

4. Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (1) Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe • Rok 2012 przyniósł zakończenie trwającego od marca 2010 ożywienia na rynku leasingu ruchomości. Jeszcze w I kwartale wzrost wyniósł 11,3% r/r, ale w II kw. wyhamował już do 1,4%. W drugim półroczu rynek zaczął się kurczyć: -3,8% dla III kw. i -3,1% dla ostatniego kwartału 2012. • Po 14,9% wzroście sfinansowanych aktywów ruchomych w 2011, rynek leasingu ruchomości w ubiegłym roku zwiększył się o 0,8% r/r. • Pomimo wyhamowania inwestycji budowlanych w II półroczu 2012, głównym stabilizatorem rynku pozostawały maszyny. Miało to związek z absorpcją środków unijnych (na zakupy maszyn rolniczych) oraz z wciąż wysokim wykorzystaniem zdolności produkcyjnych w przedsiębiorstwach (79,8% na koniec III kw. 2012). • Natomiast utrzymująca się recesja w strefie euro przełożyła się na mniejszy popyt na usługi transportowe i spedycyjne. W efekcie w II półroczu istotnie obniżyła się wartość sfinansowanych pojazdów ciężarowych. • Począwszy od II kwartału widać trudną sytuację na rynku pojazdów lekkich: -5,6% dla II kw., -7,8% dla III kw. oraz +3,1% dla IV kw. 2012 roku. Dzieje się tak głównie za sprawą spadku wartości wyleasingowanych pojazdów ciężarowych i dostawczych do 3,5 tony (-5,7% dla całego 2012 oraz -26,4% r/r dla samego IV kwartału). Spadek wartości finansowania pojazdów lekkich to pochodna stopniowego wygaszania popytu krajowego, szczególnie konsumpcji indywidualnej. • Wartość sfinansowanych w 2012 roku maszyn w znacznym stopniu była wsparta pożyczką. Dynamika tego sektora wyniosła 43,9% w ujęciu rocznym. • Druga połowa 2012 roku przyniosła poprawę w sektorze leasingu nieruchomości.

5. Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (2) Aktywa sfinansowane leasingiem Źródło: ZPL

6. Wyniki branży leasingowej w 2012 roku (3) Aktywa sfinansowane pożyczką • Łączne aktywa sfinansowane w 2012 r. pożyczką to 13,9% całości produkcji firm leasingowych. W 2011 udział ten wyniósł 11,0%. • Zakupy maszyn stanowią główny rodzaj inwestycji finansowanej poprzez pożyczkę (85,1% udziału wobec 74,7% w 2011 roku). Dzięki temu pożyczka to już 33,2% całości produkcji maszyn. • Istotnie wzrosło również znaczenie pożyczki przy finansowaniu pojazdów ciężarowych. Maleje natomiast udział pożyczki przy finansowaniu pojazdów lekkich oraz nieruchomości. • Wykorzystanie funduszy unijnych przez rolników przekłada się na dominujący udział maszyn rolniczych w strukturze maszyn finansowanych pożyczką. Źródło: ZPL

7. Wyniki spółek w 2012 r. • Zachowanie w 2012 roku dodatniej dynamiki wartości sfinansowanych aktywów jest zasługą dobrych wyników sprzedażowych uzyskanych przez wybrane firmy. • Dane za ubiegły rok pokazują, że było 6 firm, które zwiększyły obroty o ponad 20% oraz 11 firm, gdzie dynamika sfinansowanych aktywów przekroczyła 10%. • Wśród firm raportujących dane do ZPL aż 23 na 33 zanotowało ujemną dynamikę produkcji (w tym 4 z TOP 10). W 2011 takich firm było jedynie 6. • Niższe obroty w segmencie nieruchomości przełożyły się na łączne wyniki spółek bardziej zaangażowanych w ten sektor w 2011 roku (ING, BZ WBK, Raiffeisen). W II półroczu ucierpiały również spółki zorientowane na finansowanie maszyn budowlanych oraz pojazdów ciężarowych. • Natomiast dobre wyniki w 2012 roku są udziałem firm o bardziej korporacyjnym charakterze, w większym stopniu finansujących inwestycje MŚP. Dotyczy to szczególnie spółek należących do grup bankowych, będących wiodącymi graczami w sektorze bankowości korporacyjnej. Zyskiwały też spółki skoncentrowane na obsłudze sektora rolniczego (finansowanie maszyn rolniczych za pomocą pożyczek przy wsparciu dotacji unijnych). • Wyraźnie szybsze tempo rozwoju notują mniejsze i średnie firmy leasingowe. Sprzedaż leasingu ruchomości pięciu czołowych firm z 2011 spadła w ub. roku o 11,1%, podczas gdy dla pozostałej części rynku wzrosła o 8,3%. Źródło: ZPL

8. Wyniki branży leasingowej w 2012 r. – nieruchomości • Wartość nieruchomości wyleasingowanych w całym 2012 wyniosła 1.468 mln zł, co oznacza 9,9% spadek w ujęciu rocznym. • Drugie półrocze przyniosło istotną poprawę na rynku leasingu nieruchomości. O ile jeszcze w I połowie 2012 wartość finansowania wyniosła 413 mln zł (spadek o 35,8% r/r), to w II półroczu było to już 1.055 mln zł, o 7,0% więcej w ujęciu rocznym. Szczególnie udany był ostatni kwartał , kiedy to sfinansowano nieruchomości na kwotę 718 mln zł. • Liczba raportowanych umów w 2012 r. zmniejszyła się o 21,7%: do 187 wobec 239 w 2011 roku. Relatywnie dobra -9,9% dynamika sfinansowanych aktywów jest pochodną istotnego wzrostu średniej wartości transakcji. W ubiegłym roku wyniosła ona 6,66 mln zł i zwiększyła się o 40,8% w porównaniu do 2011 roku. Nadal jest ona jednak wyraźnie niższa w porównaniu do lat ubiegłych, kiedy to w latach 2004-2009 wynosiła średnio 14,83 mln zł. • Rynek finansowania nieruchomości leasingiem pozostaje skoncentrowany. Szacujemy, że 70% transakcji wartościowo (oraz 82% w ujęciu ilościowym) zostało zawarte przez cztery czołowe firmy. W całym 2011 roku wskaźnik ten dla wartości obrotu wyniósł 72%, a dla ilości transakcji – 79%. Duża koncentracja rynku jest pochodną zmniejszenia się liczby firm, które zawierały transakcje finansowania nieruchomości: do 8 w 2012 w porównaniu z 12 w 2011 roku. Nowym liderem rynku został BRE Leasing, wyprzedzając ING . • W strukturze przedmiotowej rynku dominują budynki przemysłowe oraz obiekty handlowe i usługowe. Źródło: ZPL

9. Struktura walutowa nowej produkcji na rynku leasingu • W 2012 roku, analogicznie jak we wcześniejszych latach, w strukturze nowej produkcji dla leasingu ruchomości dominowało finansowanie w PLN. Nadal zwiększał się jednak udział leasingu w walucie obcej: z 23,7% w 2011 do 26,3% w ubiegłym roku. W przypadku finansowania pożyczką obserwujemy natomiast spadek udziału finansowania w walucie obcej: z 13,8% w 2011 do 11,0% w 2012. • W kolejnych kwartałach 2010, 2011 i 2012 widzimy stopniowy wzrost zainteresowania finansowania zakupów ruchomych środków trwałych leasingiem w walucie obcej. O ile jeszcze w I półroczu 2010 udział tego leasingu wyniósł 14,6%, a w II półroczu 16,4%, to w I półroczu 2011 było to już 23,0%, a w II połowie 2011 roku 24,3%. W ub. roku udziały te wyniosły odpowiednio 25,9% i 26,7% (28,3% w IV kwartale). • Udział waluty obcej w finansowaniu zakupów inwestycyjnych w II półroczu 2012 jest już zbliżony do rekordowego poziomu 32,3% osiągniętego w IV kw. 2008 roku. Widać, że przedsiębiorcy coraz wyraźniej narażają swoje ekspozycje kredytowe na ryzyko walutowe. • Leasing nieruchomości historycznie w znacznie większej skali finansowany był w walucie obcej. Począwszy od 2008 roku rósł udział złotówki w finansowaniu tego segmentu. W efekcie w 2011 roku 56% transakcji leasingu nieruchomości zostało sfinansowane w PLN. W I połowie 2012 udział ten wzrósł aż do 76,2%, jednak przy niskiej wartości udzielonego finansowania (413 mln PLN). W II połowie ub. roku nastąpiło zakłócenie tej tendencji, gdyż tylko 24,9% finansowania zostało udzielone w PLN Źródło: ZPL

10. Finansowanie inwestycji – leasing vs kredyt inwestycyjny • Łączna wartość aktywnego portfela na koniec 2012 r. w kwocie 61,54 mld zł (53,44 mld zł dla ruchomości i 8,10 mld zł dla nieruchomości) jest porównywalna z wartością salda kredytów inwestycyjnych udzielonych firmom przez banki (79,06 mld zł, wg stanu na 30.11.2012). Leasing to wciąż główne, obok kredytu, zewnętrzne źródło finansowania inwestycji pracujących w gospodarce. • Wartość aktywnego portfela w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrosła o 0,7%, zwiększając się o 0,77 mld zł wobec stanu na 30.06.2012. • Dane NBP o podaży pieniądza (na 30.11.2012) wskazują na coraz wyraźniejsze hamowanie dynamiki akcji kredytowej banków w obszarze inwestycji. W ciągu ostatnich 12 miesięcy saldo kredytów inwestycyjnych zwiększyło się w bankach o 2,4%, przy jeszcze 27,6% dynamice r/r na koniec 2011 i 19,1% na 30.06.2012. Bieżące saldo w ciągu ostatnich 6 miesięcy zmniejszyło się o 3,7%. Źródło: ZPL, NBP

11. Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów Podsumowanie wyników 2012

12. Wyniki PZWLP – 2012 • PZWLP w roku 2012 • 16 firm członkowskich • Wyniki podało 15 firm • PZWLP po IV kwartale 2012 – łącznie w wynajmie 104.977 pojazdów • FSL 83.696 (FSL – full service leasing) • LS 11.239 (LS – leasing z serwisem) • FM 10.042 (FM – wyłączne zarządzanie) • Wzrost organiczny firm członkowskich r/r • Wynajem długoterminowy ogółem 9 % • FSL i LS łącznie 9,18 %

13. Wyniki PZWLP – 2012 11.239 83.696 104.977 7.418 75.819 93.216 4.807 69.132 83.274 4.638 57.632 71.297

14. PZWLP i ZPL – 2012 Wynajem długoterminowy ogółem 1. Masterlease 20.541 (w tym w FM 415) 2. LeasePlanFleet Management 19.999 (w tym w FM 4.073) 3. Arval Service Lease 16.056 (w tym w FM 497) 4. Alphabet Polska 11.226 (w tym w FM 74) 5. Carefleet 8.711 (w tym w FM 563) • Full service leasing • 1. LeasePlan Fleet Management 15.901 • 2. Arval Service Lease 15.534 • 3. Masterlease 13.742 • 4. Alphabet Polska 10.638 • 5. Carefleet 8.148

15. PZWLP na przełomie 2012/2013 • Obecnie 17 członków (od połowy 2012 – Nivette Fleet Management) • Przystąpienie do Związku Avis Polska (styczeń 2013) – początki zorganizowanej reprezentacji branży wynajmu krótkoterminowego • Stabilny rozwój produktu FSL • Dynamiczny wzrost w leasingu z serwisem (LS) • Prognoza dla PZWLP na 2013 – rozwój na stałym poziomie 5-7 % rocznie

16. Branża wynajmu w 2012/2013 • Główne zjawiska w polskiej branży wynajmu • Przedłużanie kontraktów i optymalizacja kosztów • Oczekiwania klientów – zmiany, tendencje • Wzrost znaczenia leasingu z serwisem (niepełnego wynajmu) • Konsolidacja rynku • Niestabilność otoczenia prawnego – zmiany w odliczalności VAT od: • Ubezpieczeń • Paliwa (ryzyko zmian) • Serwisowania aut (planowane przez Ministerstwo Finansów zmianyi ich konsekwencje dla branży dealersko-naprawczo-serwisowej)

17. Branża wynajmu w 2012/2013 • Wpływ sytuacji makroekonomicznej na branżę wynajmu • Wymogi regulacyjno-kapitałowe w sektorze bankowym – potencjalny bodziec do sprzedaży aktywów firm wynajmu przez duże banki europejskie • Niskie stopy procentowe – możliwość taniego sfinansowania akwizycjiw skali Polski i Europy • Dynamika napływu kapitału z Azji do różnych branż – w najbliższych latach istnieje prawdopodobieństwo inwestycji, np. chińskichlub koreańskich, w sektor leasingu i wynajmu • Prognoza dla branży na 2013 – rozwój na poziomie około 5 % rocznie

18. Związek Polskiego Leasingu ul. Rejtana 17, Warszawa tel.: (22) 542 41 36 fax: (22) 542 41 37 e-mail: zpl@leasing.org.pl www.leasing.org.pl