Financování podniku

1. Projekt je podpořen z EAFRD Financování podniku "Projekt je financován z prostředků EAFRD v rámci Programu rozvoje venkova ČRpro období 2007-2013.""Evropský zemědělský fond pro rozvoj venkova:„Evropa investuje do venkovských oblastí“ Ondřej Bílek

2. Financování podniku • Vlastní zdroj (odpisy, nerozdělený zisk, rezervy) • Cizí zdroje (akcie, úvěry, obligace, leasing, dotace) • Krátkodobé financování • Do 1 roku • Oběžný majetek (zásoby, zboží) • Dlouhodobé financování

3. Externí dlouhodobé zdroje • Akcie • Obligace • Dlouhodobé a střednědobé půjčky • Leasing • Dotace a příspěvky státu • Venture kapitál • Business angel

4. Akcie • K financování založení společnosti a pro pořízení dlouhodobého majetku • Právo na vlastnický podíl na majetkovém kapitálu společnosti • Právo podílet se na řízení • Právo na dividendu • Hodnota akcie • Nominální • Tržní

5. Obligace • Závazek dlužníka vůči věřiteli. • Charakteristika • Je určena doba splatnosti • Je předem stanovený úrok • Věřitel se nepodílí na řízení podniku

6. Dlouhodobé a střednědobé půjčky • Poskytují je finanční instituce • Podmínky tvořeny individuálně • Podnik musí pravidelně splácet • Převážně účelový charakter

7. Příklad úvěru • Úvěr od České spořitelny „Termínovaný úvěr Profit“ • Určený pro podnikatele a malé firmy s obratem do 30 mil. Kč • Výše úvěru do 1 mil. Kč • Doba splatnosti až 6 let • Úroková sazba 11% p. a. • Úvěry zajištěné Evropským investičním fondem mají čsato nižší úrokové míry

8. Leasing • Pro pořizování dlouhodobého majetku • Znamená pronájem na určité období nebo dobu neurčitou s výpovědní lhůtou • Pronajímatel často poskytuje i jiné služby • Druhy leasingu • Provozní leasing • Finanční leasing • Back leasing

9. Dotace a příspěvky státu • Příklad: Příspěvek Úřadu práce na začátek podnikání ve výši 30 až 50 tis. Kč při splnění podmínek (Žadatel musí být evidovaný na úřadu práce po určitou dobu a poté musí projít kurzem na vytvoření podnikatelského záměru. Následně zpracuje podnikatelský záměr který musí být schválen.).

10. Venture kapitál • Venture kapitál představuje finanční prostředky sloužící k investování do velmi rychle rostoucích inovativních projektů, je založen na vstupu investora do vybraného podniku prostřednictvím navýšení jeho základního kapitálu

11. Business angel • Business angel je individuální investor využívající vlastní kapitál na financování perspektivních malých a středních podniků s výrazným růstovým potenciálem. • Přináší do firmy nejen kapitál ale také znalosti a kontakty v oboru.

12. Krátkodobé financování • Obchodní úvěr • Bankovní krátkodobé úvěry • Factoring

13. Obchodní úvěr • Poskytuje dodavatel odběrateli tím že odběratel dodavateli zaplatí až až určitou dobu • 14, 30, 90 dní • Je levný a snižuje potřebu úvěrů • Poskytnutí skonta při rychlé platbě

14. Bankovní krátkodobé úvěry • Významný a častý zdroj financování oběžného majetku. • Banky většinou poskytují krátkodobé úvěry maximálně do výše oběžného majetku. • Dostupnost úvěrů závisí také na právní formě podnikání.

15. Základní druhy krátkodobých bankovních úvěrů • Kontokorentní úvěr • Eskontní úvěr • Akceptační úvěr • Krátkodobá bankovní půjčka • Revolvingový úvěr • Lombardní úvěr

16. Kontokorentní úvěr • Poskytován na běžném účtu • Je stanoven úvěrový limit • Čerpání jen v potřebné výši po dobu než získá potřebné prostředky • Bývá dražší, protože banka ztrácí přehled o jeho účelovosti.

17. Eskontní úvěr • Úvěr vzniká eskontem směnky (odkupem bankou před její splatností) • Částka je snížena bankou o diskont (poplatek za proplacení směnky)

18. Akceptační úvěr • Banka neposkytuje podniku přímo peněžní prostředky ale zaváže se za něj zaplatit.

19. Revolvingový úvěr • Obdoba krátkodobého bankovního úvěru • Splacená částka se může opětovně čerpat

20. Lombardní úvěr • Krátkodobá půjčka jištěná movitou věcí nebo právem. • Není účelová a proto bývá dražší a v praxi méně využívaná.

21. Factoring • Odkupu krátkodobých pohledávek z obchodního styku před dobou jejich splatnosti • Factoringová společnost financuje pohledávky vznikající z dodávek zboží nebo služeb na obchodní úvěr, bez jakéhokoliv dalšího jištění, a to na základě posouzení kvality obchodního vztahu a bonity odběratele, popř. dodavatele • Nákladem factoringu je poplatek faktorovi a úrok. (úrok 3,74 – 4,15%, poplatek 0,2 - 0,35 %) • Factoring regresní a bezregresní (přebírání rizika)

22. Factoring • Prodáváte zboží nebo poskytujete služby opakovaně stejnému okruhu zákazníků. Spolupráce s odběrateli trvá alespoň rok, a/nebo máte rámcovou smlouvu na příští období. • Vaše pravidelné dodávky směřují alespoň ke třem odběratelům. Počet odběratelů do factoringu přitom není shora omezen. Celkový roční obrat s těmito odběrateli je alespoň na úrovni 10 mil. Kč.

23. Factoring • Dodávka zboží odběrateli, fakturace (čas=T) • Postoupení faktury faktorovi, neprodlené uhrazení zálohy faktorem (T+2 dny) • Uhrazení faktury odběratelem na účet faktora (T+60 dní) • Uhrazení doplatku dodavateli (T+62 dní)

24. Děkuji za pozornost "Projekt je financován z prostředků EAFRD v rámci Programu rozvoje venkova ČRpro období 2007-2013.""Evropský zemědělský fond pro rozvoj venkova:„Evropa investuje do venkovských oblastí“