Krótkoterminowe aktywa finansowe

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

2. Co zaliczamy do KAF Aktywa finansowe nabyte w celu ich dalszej odsprzedaży z zyskiem określa się jako krótkoterminowe. Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują: • udziały i akcje obcych jednostek gospodarczych przeznaczone do odsprzedaży; • jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych i inwestycyjnych nabyte w celu odsprzedaży w okresie krótszym niż rok, licząc od dnia bilansowego; • dłużne papiery wartościowe reprezentujące wierzytelności pieniężne na sumy oznaczone we wskazanych terminach, np. obligacje obce, bony skarbowe, czeki i weksle obce płatne w terminie dłuższym niż 3 miesiące od daty ich wystawienia; • inne dłużne papiery wartościowe uwarunkowane przez zaistnienie zdarzenia losowego, np. losy loteryjne, polisy ubezpieczeniowe; • przejściowo posiadane akcje i udziały własne nabyte w drodze egzekucji udziałowca w celu umorzenia lub w związku z fuzją spółek.

3. W księgach rachunkowych ujmuje się krótkoterminowe aktywa finansowe w cenach ich nabycia, zaś zbywanie tychże aktywów następuje według cen sprzedaży ustalonych z nabywca. • Natomiast na dzień bilansowy wykazuje się krótkoterminowe aktywa finansowe wyrażone w walucie polskiej w cenie ich nabycia lub zakupu nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania, pomniejszonej o koszty poniesienia w przypadku ich sprzedaży. • Krótkoterminowe aktywa finansowe wyrażone w walutach obcych przeliczane są na walutę polską według kursu kupna lub sprzedaży waluty obcej tego banku, z którego usług jednostka korzysta. • Wartość tych walorów na dzień bilansowy ustala się według obowiązującego w tym dniu średniego kursu ustalonego przez prezesa Narodowego Banku Polskiego dla danej waluty obcej. • Różnice z tytułu wyceny bieżącej i bilansowej ujmowane są jako Koszty finansowe lub Przychody finansowe.

4. Rodzaje akcji • imienne – z których uprawnienia przysługują osobie (fizycznej, prawnej) wskazanej w dokumencie akcji. Wobec spółki za akcjonariusza uważa się osobę wpisaną do księgi akcyjnej, z uwzględnieniem przepisów o publicznym obrocie papierami wartościowymi • na okaziciela – z których uprawnienia do wykonywania wynikających z nich praw przysługują każdemu posiadaczowi akcji. Dokumenty akcji na okaziciela nie mogą być wydawane przed pełną wpłatą • uprzywilejowane – są one akcjami imiennymi. Uprzywilejowanie może dotyczyć zarówno praw majątkowych wynikających z akcji (dywidendy, udziału w podziale masy likwidacyjnej), jak i praw niemajątkowych (korporacyjnych – prawo głosu) • nieme – to akcje, z których akcjonariuszowi nie przysługuje prawo głosu, w zamian za to posiadacz takiej akcji jest uprzywilejowany co do wysokości dywidendy oraz prawa pierwszeństwa wypłaty dywidendy

5. Prawa majątkowe z akcji • prawo do dywidendy (udziału w zysku spółki przeznaczonym do podziału między akcjonariuszy). Ani statut, ani uchwała zgromadzenia akcjonariuszy nie może pozbawić akcjonariusza tego prawa; • prawo do udziału w podziale majątku spółki w przypadku jej likwidacji. Akcjonariusz nie może zostać pozbawiony tego prawa przez statut ani uchwałę. • prawo poboru akcji nowej emisji. Kodeks spółek handlowych przyznaje dotychczasowym akcjonariuszom spółki prawo do objęcia akcji nowej emisji w przypadku podwyższenia kapitału przez spółkę. • prawo głosu (prawo to będzie realizowane głównie przez uczestnictwo w zgromadzeniu akcjonariuszy).

6. Kodeks spółek handlowych stanowi, że na jedną akcję nie może przypadać więcej niż 1 głos. Wyjątek stanowią akcje imienne uprzywilejowane, którym statut może obecnie przyznać nie więcej niż dwa głosy. • Równocześnie Kodeks spółek handlowych utrzymuje w mocy prawa nabyte przez akcjonariuszy przed jego nowelizacją w 2003 r.(art.613), którym można było przyznać akcje uprzywilejowane co do głosów w ilości do 5 głosów na akcję.

7. Akcjazakładów odlewniczych Trzebinia w Krakowie z 1924.

8. Akcja fabryki Cegielskiego z 1928.

9. Akcja Banku Towarzystw Spółdzielczych z 1929. • Obecnie akcje mają postać zdematerializowaną

10. RYNEK AKCJI W POLSCE • W Polsce istnieje duża liczba spółek akcyjnych. Zdecydowana większość spośród nich są to tzw. spółki prywatne, w ich przypadku nie ma oferty publicznej sprzedaży akcji. Jednak spółka akcyjna może stać się spółką publiczną, tzn. jej akcje mogą być przedmiotem oferty publicznej • Jeśli spółka akcyjna chce stać się spółką publiczną, musi uzyskać zgodę organu nadzorczego. Spółka przedstawia w organie nadzoru prospekt emisyjny. Po zatwierdzeniu tego prospektu akcje spółki publicznej mogą znaleźć się w obrocie na rynku giełdowym, do czego wymagana jest zgoda Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

11. GPW Na Giełdzie Papierow Wartościowych w Warszawie akcje są notowane na dwóch rynkach – rynku podstawowym i rynku rownoległym. • Na rynek podstawowy kwalifikowane są akcje rynku publicznego, mające nieograniczoną zbywalność, spełniające kryteria odpowiedniej wartości i rozproszenia, których emitenci ogłaszali sprawozdania finansowe za ostatnie trzy lata. • Na rynek równoległy kwalifikowane są akcje rynku publicznego, mające nieograniczoną zbywalność, pod warunkiem, że w stosunku do ich emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne.

12. Ewidencja KAF

13. Ewidencja sprzedaży krótkoterminowych aktywów finansowych

14. Ewidencja dywidendy i odsetek Przychody finansowe Rachunek bankowy • 1. Wb- wpływ dywidendy, odsetek • Wynik na obrocie papierami wartościowymi= Przychody finansowe-koszty finansowe 1

15. Przykład 1 1.Wb-zakup akcji 100 szt. po 23 zł 2. Wb- prowizja maklera 50 zł 3. Wb- wpływ dywidendy 150 4. Pk- cena zakupu sprzedanych akcji 40 szt po 23 zł 5. Wb- cena sprzedaży akcji 40 szt. po 26 zł.

16. Obligacje • Obligacja – papier wartościowy, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Są to papiery wartościowe masowego obrotu, występują więc w seriach. • W przeciwieństwie do akcji, obligacje nie dają ich posiadaczowi żadnych uprawnień względem emitenta typu współwłasność, dywidenda czy też uczestnictwo w walnych zgromadzeniach.

17. Obligacja municypalna na 210 złotych wyemitowana przez Stołeczne Królewskie Miasto Kraków w 1929

18. Obligacje mogą być emitowane przez Skarb Państwa, korporacje (mogą być wtedy dopuszczane do obrotu giełdowego) bądź np. gminy lub miasta (obligacje komunalne lub inaczej obligacje municypalne). • Dochodem z obligacji są odsetki

19. Dziękuję za uwagę! Maria Chołuj