Podstawy ekonomii w budownictwie

1. Podstawy ekonomii w budownictwie dr inż. Michał Krzemiński cz. II

2. ŹRÓDŁA FINANSOWE PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH

3. ŚRODKI FINANSOWE W PRZEDSIĘBIORSTWIE • Kapitał własny (właściciele), • Kapitał obcy (pożyczki, kredyty) • Inwestycje (zakup maszyn, urządzeń, budynków, nowe inwestycje w nieruchomości komercyjne lub mieszkaniowe na cele własne lub na sprzedaż lub wynajem) • Koszty (materiały do produkcji, wynagrodzenia pracowników, wydatki ogółem, itp.)

4. ZAKRES ANALIZ EKONOMICZNYCH • cechy przedsiębiorstwa, udziałowcy, akcjonariusze, zarząd firmy, rodzaj działalności np. inwestycje na rynku mieszkaniowym • czynnik ludzki: np. zarząd, dyrektorzy, system zarządzania, strategia działania • wielkość i struktura majątku trwałego przedsiębiorstwa, nowe inwestycje, nieruchomości • środki finansowe właścicieli przedsiębiorstwa, możliwość wniesienia dodatkowego kapitału, zdolność kredytowa przedsiębiorstwa • otoczenie przedsiębiorstwa: koniunktura w gospodarce i w danym sektorze

5. ROLA I PRZYDATNOŚĆ ANALIZY EKONOMICZNEJ • Planowanie strategiczne • Określanie alternatyw rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa • Zarządzanie przedsiębiorstwem • Określanie wartości przy zakupie przedsiębiorstwa • Analizy zdolności kredytowej

6. CELE ANALIZY EKONOMICZNEJ • ocena poziomu całkowitej i cząstkowej efektywności gospodarowania podmiotu gospodarczego • wykrycie zakłóceń i rezerw • przygotowanie podstaw do podejmowania racjonalnych decyzji przez kierownictwo przedsiębiorstwa • ocena podmiotu gospodarczego w otoczeniu • analiza makroekonomiczna i mikroekonomiczna

7. FUNKCJE ANALIZY EKONOMICZNEJ • Analiza finansowa zawiera dane liczbowe, korzysta z różnych wskaźników, co umożliwia porównywanie zachodzących zmian w czasie • Stała kontrola kosztów, przychodów i wyniku finansowego oraz okresowa ocena efektywności gospodarowania

8. PODSTAWOWE ELEMENTY ANALIZY FINANSOWEJ • Stan finansowy ustalony na określony moment (dzień), kiedy jest określana sytuacja finansowa przedsiębiorstwa, zdolność płatności oraz kredytowa, możliwość efektywnego lokowania wolnych środków finansowych, w tym nadwyżek finansowych • Wynik finansowy ustalony za określony okres czasu jako suma wyników narastających w okresie np. roku • Wynik finansowy to straty lub zyski brutto lub netto

9. RODZAJE ANALIZY FINANSOWEJ • Analiza wyniku finansowego • Analiza bilansu • Analiza płynności finansowej • Analiza należności i zobowiązań • Analiza rentowności • Analiza kosztów

10. WEWNĘTRZNA ANALIZA FINANSOWA • Przeprowadzana przez kierownictwo na potrzeby zarządzania bieżącego i strategicznego • Główne cele: analiza i ocena informacji za okresy ubiegłe (ex post) i prognozowanie przyszłości podmiotu (ex ante) ze szczególnym uwzględnieniem badania występujących odchyleń i ich przyczyn • Decyzje długo i krótkookresowe podejmowane na podstawie analiz

11. WAWNĘTRZNA NAALIZA FINANSOWA – CD. Analizie podlegają: • Efektywność gospodarowania (rentowność, zysk, cashflow) • Ryzyka przedsiębiorstwa (konkurencja, nowe projekty inwestycyjne, podaż i popyt danego dobra oraz ceny) • Majątek (np. nieruchomości) • Zadłużenie i zdolność kredytowa zmieniające się w czasie • Wzrost firmy Istotna dla: • Kredytodawców przy udzielaniu kredytów • Obecnych i przyszłych inwestorów

12. BILANS • Przedstawia stan majątku przedsiębiorstwa i źródła jego pochodzenia • Bilans otwarcia (początek działalności finansowej) • Bilans zamknięcia (zakończenie działalności przedsiębiorstwa) • Bilans to zestawienie majątku trwałego i obrotowego – aktywów oraz źródeł jego pochodzenia – pasywa • Obrazuje jakie jest zadłużenie przedsiębiorstwa

13. AKTYWA Aktywa – rozumie się przez to kontrolowane przez jednostkę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, które spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych. Aktywa dzielą się na dwie grupy: • Aktywa trwałe • Aktywa obrotowe

14. AKTYWA TRWAŁE • wartości niematerialne i prawne: • autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, • prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, • know-how. • środki trwałe: • Nieruchomości • maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy, • ulepszenia w obcych środkach trwałych, • inwentarz żywy. • środki trwałe w budowie

15. AKTYWA OBROTOWE • Aktywa rzeczowe – przeznaczone do zbycia lub zużycia w ciągu normalnego cyklu operacyjnego właściwego dla danej działalności, • Aktywa finansowe, • Należności krótkoterminowe – obejmują ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do aktywów finansowych,

16. PASYWA • źródła pochodzenia majątku, a więc kto wyposażył jednostkę gospodarczą w środki i na jakich warunkach, • wyposażenie na cały okres istnienia to kapitał własny jednostki, • wyposażenie na czas określony to zobowiązania długoterminowe, krótkoterminowe oraz fundusze specjalne.

17. KAPITAŁ WŁASNY • Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu lub umowy o utworzeniu jednostki, • Kapitał jednostki (np. udziałowy w spółce z o.o., założycielski w przedsiębiorstwie państwowym, akcyjny w spółce akcyjnej),

18. KAPITAŁ WŁASNY – CD. • W razie powzięcia uchwały wspólników spółki z ograniczoną odpowiedzialnością określającej termin i wysokość dopłat, równowartość dopłat ujmuje się w odrębnej pozycji pasywów bilansu (kapitał rezerwowy z dopłat wspólników) i wykazuje się jako składnik kapitału własnego (…),

19. AKTYWA I PASYWA

20. AKTYWA I PASYWA

21. ATYWA I PASYWA

22. BILANS • Pozwala na ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa, • Ryzyko przedsiębiorstwa wzrasta przy wzroście wysokości długów (kredyty, pożyczki), • Majątek trwały w tym nieruchomości stanowią często zabezpieczenie zaciągniętych kredytów, pożyczek, • Struktura finansowania majątku – własne środki finansowe i kapitał obcy, • W przypadku upadłości podmiotu czy majątek trwały (np. nieruchomości, środki trwałe w budowie, grunty, budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej) umożliwiają zaspokojenie roszczeń wierzycieli.

23. PŁYNNOŚĆ FINANSOWA • Zdolność do terminowego regulowania krótkoterminowych zobowiązań, • Jeden z elementów oceny finansowej przedsiębiorstwa. • Zarządzanie płynnością ma na celu utrzymywanie odpowiedniej ilości środków pieniężnych i linii kredytowych, • Opóźnienia w wywiązywaniu się ze zobowiązań powodują nieufność kontrahentów i kredytujących instytucji finansowych co może doprowadzić w skrajnych przypadkach do bankructwa, • wysoki poziom powoduje zamrożenie części kapitału obrotowego, a tym samym zmniejszenierentownościprzedsiębiorstwa.

24. ANALIZA WSKAŹNIKOWA • Analiza polega na porównywaniu poszczególnych pozycji bilansu i rachunku wyników w wielkościach bezwzględnych i względnych – wskaźnikach • Znajduje szerokie zastosowanie w praktyce. Analiza polega na badaniu poszczególnych wskaźników i porównywanie ich z wielkościami oczekiwanymi w danych branżach • Wykorzystywana przez banki w procesie określania zdolności kredytowej przedsiębiorstwa oraz czy prowadzona działalność obecnie i w przyszłości zapewni spłatę kredytu/kredytów

25. ANALIZA WSKAŹNIKOWA Oceny pozycji finansowej klienta na podstawie analizy wskaźnikowej dokonuje się przez porównywanie: • obecny i prognozowany poziom wskaźników do uzyskanych w przeszłości, • analiza poziomu wskaźników danego przedsiębiorstwa w odniesieniu do wskaźników osiąganych przez inne przedsiębiorstwa o zbliżonej wielkości z danej branży, • poziom wskaźników w odniesieniu do założeń planowanych.

26. DZIAŁALNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTWA • Operacyjna • Inwestycyjna • Finansowa

27. OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTWA Operacyjna – podstawowy rodzaj działalności • Wpływy (środki pieniężne ze sprzedaży produktów i towarów, odsetki z lokat bankowych, wpływy z umów najmu lub dzierżawy, itd.) • Wydatki (wynagrodzenia netto, płatności za dostawy, usługi, podatki, opłaty, ubezpieczenia społeczne itp.)

28. INWESTYCYJNA DZIAŁALNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTWA • Wpływy (zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych i prawnych, zbycie aktywów finansowych, dywidendy i udziały w zyskach, spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, odsetki, wpływy z aktywów finansowych) • Wydatki (nabycie wartości niematerialnych i prawnych praz rzeczowych aktywów trwałych, inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne, nabycie aktywów finansowych, udzielone pożyczki długoterminowe)

29. FINANSOWA DZIAŁALNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTWA • Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji), innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału, wpływy z kredytów i pożyczek, inne wpływy • Wydatki jak nabycie udziałów (akcji własnych), dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych, inne zobowiązania jak płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego