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Principios CPSS-IOSCO y otras evaluaciones de las FMIs Ana Giraldo

Principios CPSS-IOSCO y otras evaluaciones de las FMIs Ana Giraldo. Guatemala - Abril del 2013. Agenda. Principios de CPSS – IOSCO Principles Vs Riesgos de Thomas Murray Principales diferencias

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Principios CPSS-IOSCO y otras evaluaciones de las FMIs Ana Giraldo

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Presentation Transcript

  1. Principios CPSS-IOSCO y otrasevaluaciones de las FMIsAna Giraldo Guatemala - Abril del 2013

  2. Agenda • Principios de CPSS – IOSCO Principles VsRiesgos de Thomas Murray • Principalesdiferencias • Comparación de la auto’evaluación de CPSS-IOSCO, el cuestionario de AGC y la evaluación de TM • Los principios de CPSS-IOSCO en lascalificacionespúblicas de TM

  3. I.Principios de CPSS IOSCO vs los riesgos de Thomas Murray

  4. CPSS-IOSCO vs TM Ratings

  5. CPSS-IOSCO vs TM Ratings

  6. II.PrincipalesDiferencias Entre lasEvaluaciones de ThomasMurray y otrasevaluaciones

  7. DiferenciasPrincipales con OtrasEvaluaciones

  8. Riesgo de Asset Servicing • Porqué el Riesgo de Manejo de Activos en EventosCorporativosesimportante? • Tendencia: Hay un mayor número de DCVs ofreciendoesteservicio y otrosrelacionados con eventoscorporativos a sus depositantes. • Riesgo: El servicio a Activos en eventoscorporativostiene un riesgomuy alto dado queesunaactividadcomercial. En muchoscasos, el servicio se ofrece en competencia con bancoscustodios. Estambién el áreadonde se encuentranlasmayorespérdidaspotencialespara el depósito o la central. • Peso en la Metodología de TM: TM le da el peso más alto en la escala de riesgos al servicio de activos. De hecho, es el tipo de riesgoquetiene el peso más alto en nuestrametodología. • Servicios de los DCVs: Hay variedad en el grade de envolvimiento de los depósitos en la parte de asset servicing quevadesdeelsimplepago de intereses hasta complejoseventoscorporativos.

  9. Riesgo de Asset Servicing Porqué Asset Servicing esimportante?

  10. Actualización de la Información • ActualizacionesPermanentes • Thomas Murray hace un monitoreopermanente de los cambios a los CSDs, CCPs, lasentidades de infraestructura en general. • Thomas Murray recibeinformacióndirectamentede fuenteslcoalescomo los bancos de apoyo, CSDs, bolsasde valores y reguladores. También hay unarevisión (por lo menos) mensual de laspáginas de internet paraasegurarnosquetodoesincluido en nuestrasnoticias. • Se envíannoticiasdiarias a los clientes y otrosinteresadossobre los cambios y desarrollos en los mercados de capitales. • El impacto de riesgo se añadecadavezqueunanoticiatieneimpacto en alguna de lasentidadesevaluadas. • Los informes y evaluaciones son actualizadas y analizadascadavezquerecibimosunainformaciónrelevante. La calificacióntambién se actualizay se lleva al comité de riesoscadavezque hay un cambiosignificativo. • También hay actualizacionesanuales con la colaboración de los CSDs y los bancos de apoyoparavalidar la información. Back

  11. Permanent Updates Número de NoticiasEnviadaspor Thomas Murray

  12. Validación • Validación de la Información • La información de Thomas Murray information is recogida de los CSDs peroesvalidadaporalgunos de sus depositantes (clientes) queactúancomobancos de apoyo de TM. • Los bancos de apoyoproveenunarevisión y actualizaciónanual de nuestrasevaluaciones. • Algunosejemplos de nuestrosbancos de apoyo son: Back

  13. MejoresPrácticas • Aderencia a lasmejoresprácticas • La metodología de lasevaluaciones de Thomas Murray estábasada en lasmejoresprácticas y no en estándaresmínimos. • Thomas Murray hace un “gap analysis” el cualmuestra en dónde se encuentra el CSD comparado a lasmejoresprácticas. • La escala del rating y lasevaluacionestambiénestádiseñanada de maneraque se puedadeterminarcómoestán con respecto a lasmejorespráticasparacadariesgo.

  14. Transparencia • Transparencia de la metodología los informes • La metodología de lasevaluacionesdeThomas Murray espública de maneraque los CSDs puedenentenderlas bases en lascuales se les analiza. • La metodología de Thomas Murray esdetalladaasíque los CSDs puedenidentificar sus fortalezas y debilidades en cadatipo de riesgo. • Los informes de TM estándisponiblespara los CSDs unavezéstos son terminados o actualizados. Como los reportesresaltanlasfortalezas y debilidades, los depósitospuedenusarlosinternamenteparadecidir en queáreasconcentrarse en los siguientesañosparareducirsuriesgo.

  15. EvaluacionesDiferentes • Análisisportipo de entidad • Thomas Murray realizaevaluacionesseparadas y análisis de acuerdo al tipo de entidad. • Diferentestipos de riesgoaplican a diferentestipos de entidad de infraestructura. • Los principios de CPSS/IOSCO aplicanporigual a todaslasentidadesaunquealgunos son solo relevantesparaalgunos (porejemplo, Principio 6: Margenes, solo aplica a las CCPs).

  16. III. Comparación entre AGC, Auto-evaluaciones de IOSCO y TM en cobertura

  17. CPSS/IOSCO

  18. IV. Principios de CPSS-IOSCO en lasCalificacionesPúblicas de TM

  19. Gracias! December 2012

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