CONVERGENCIAS Y DIVERGENCIAS US GAAP Y NIIF

1. CONVERGENCIAS Y DIVERGENCIAS US GAAP Y NIIF VICTOR ABREU PAEZ XXII CONGRESO NACIONAL DE CONTADORES PUBLICOS DEL PERU ICA, DICIEMBRE DEL 2011

2. El rey y la fiesta del vino • ERASE UNA VEZ UN REY QUE QUERIA CONMEMORAR EL ANIVERSARIO DE SU REINO Y HACER DE AQUELLO TODO UN ACONTECIMIENTO. PARA ELLO PENSO EN UNA GRAN FIESTA Y LE PIDIO A SUS SUBDITOS QUE APORTARAN UNA BARRICA DE SU MEJOR VINO A UN GRAN TONEL COLOCADO EN LA PLAZA PRINCIPAL. • LA NOCHE ANTERIOR, LA MUJER DE UNO DE ELLOS LE DIJO: • --QUE VAS A PONER TU MEJOR VINO? SI PONES AGUA NADIE NOTARA LA DIFERENCIA • LLEGO EL GRAN DIA Y EL SOBERANO, ANTE TODOS LOS HABITANTES DEL REINO, SE PROPUSO ABRIR EL GRAN TONEL. LLENO UN VASO Y OHHHH..SORPRESA !!! SALIO UN LIQUIDO TRANSPARENTE PARECIDO AL AGUA. PROBO Y PARECIA AGUA. • Y OTRO Y OTRO VASO Y CONFIRMO QUE ERA AGUA. • QUE HABIA PASADO??? ….TODOS PENSARON COMO LA MUJER DE AQUEL SUBDITO Y PUSIERON AGUA EN LUGAR DE VINO!!!! • MORALEJA PARA ESTA CRISIS DE CONFIANZA :ES HORA DE QUE EPECEMOS A ECHAR NUESTRO MEJOR VINO EN EL TONEL DE NUESTROS VALORES Y DE NUESTRA PROFESION. • NUESTRAS REGLAS DE JUEGO TIENEN DEMASIADA AGUA Y POCO VINO….

3. NOTAS DEL ORIGENAcuerdo de Norwalk 18 de Septiembre del 2002 I.- Actores: FASB e IASB II.- Objetivos : • Llevar a cabo un proyecto titulado “Convergencia Internacional a Corto Plazo” dirigido a remover una variedad de diferencias individuales entre el US GAAP y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). • Continuar progresando en los proyectos conjuntos que actualmente están siendo llevados a cabo; y • Alentar a sus respectivos cuerpos interpretativos a coordinar sus actividades

4. Acuerdo de Norwalk…objetivos • Analizar cada una de las diferencias • dentro del entorno, y • Enmendar la correspondiente literatura del US GAAP para reducir o eliminar las diferencias; o • Remover otras diferencias entre las NIIF y las US GAAP que queden con fecha Enero 1, 2005 por medio de una coordinación de sus programas de trabajo futuros; llevando a cabo en forma discreta, proyectos substanciales que ambas juntas tratarían en forma concurrente. El título sería: “Proyecto de Investigación Continúo Sobre Convergencia Internacional.”

5. Acuerdo de Norwalk…estrategia • El FASB estableció la fecha de • Diciembre 31, 2003 como meta para la publicación de una declaración o declaracionescubriendoalgunassinotodaslasdiferenciasidentificadas. • Es importante señalar que las diferencias asociadas con temas que requieran una amplia reconsideración no seran discutidas en el Proyecto de Convergencia a Corto Plazo. Dichas diferencias serán discutidas a largo plazo según las Juntas coordinen la agenda en el futuro.

6. DOCUMENTO DE ESTUDIO COMPARATIVO USGAAP NIIF DE LA COMISION DE BOLSA DE VALORES SECNOV.16 DEL 2011 • Se crea una Comision de Declaracion • de apoyo a la Convergencia y • a las normas globales (feb’2010) • Objetivo: desarrollar y ejecutar el Plan de Trabajo (PT) publicado en Feb.2010. El PT persigue considerar areas especificas y factores relevantes para que la SEC tome la decision de CUANDO Y COMO INCORPORAR O HACER TRANSICION PARA QUE LAS NIIF ENTREN AL SISTEMA SI ASI SE JUZGA CONVENIENTE.

7. De la SECNOTAS DE METODOLOGIA Y ENFOQUE Metodologia:comparardiferencias. Las similitudes se danporsentadas. No se incluye un analisis del impacto de tales diferencias. Enfoque:YaexistenProyectos en conjunto (joint projects) paradiversas areas. Estacomparacionexcluyeesas areas. Tambienexcluyelas areas del Memo de Entendimientoentre FASB e IASB. Un informe de Progreso se hizo en Oct. 2010.Alli se enfatizo se haria un inventario de areas no cubiertaspor los niif o queproveanmenosorientacionque los Usgaap. Ojopelao! Los usgaap son detallistas….!

8. MEMO DE ENTENDIMIENTO FASB -IASB • El memo se emitio en conjunto en el 2006 (actualizado 2008)y alli se identificaron los proyectos para establecer normas que las juntas (FASB E IASB) consideraban ser las mas necesarias de mejoras en el corto plazo. Resultado del Acuerdo de Norwalk. • Un plan para dirigir cada uno de los proyectos identificados primariamente a traves del desarrollo de nuevas normas en un esfuerzo de mejorar la calidad de ambos juegos de normas y lograr una mayor convergencia entre ellos. Ojo pelao! Que aqui no hay adopción.

9. MEMO DE ENTENDIMIENTO FASB -IASB • El memo incluye proyectos de corto plazo ya completados o próximos a terminarse. Y proyectos de mas largo plazo. Se mantienen diferencias significativas aun en los proyectos de corto plazo ya terminados y se revelan junto a todas las similitudes. • En proyectos de mas largo plazo, tres son las de mayor prioridad: -instrumentos financieros, -reconocimiento de ingresos -y arrendamiento (leasing). Y CONTRATOS DE SEGUROS. Todavía ambas juntas no han terminado sus decisiones técnicas. FECHA DE APLICACION EN USA SEGUN DAVID TWEEDY: 2016

10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS • CONVERGENCIA ANALIZADA Y PRECONIZADA POR LA SEC • Declaracion de AIC • Especulacion…mercados futuros, derivativos • Artificio de calculo…obra de la reingenieria financiera compleja… • El juego del dinero…la etica de las ganancias

11. Declaracion de la aic • Componentes Financieros y Contables • Si miramos al mercado de los productos financieros derivados, una de las grandes innovaciones recientes de la Ingeniería Financiera y un verdadero dolor de cabeza para los auditores, nos encontramos que los instrumentos derivados actuales y en vigencia sobrepasan del trillón, y su valor asciende a una suma mayor de los 100 trillones de dólares, de manera que, en caso de querer hacer efectivo dichos instrumentos, la suma de todas las monedas mundiales en circulación no serían suficientes para poder hacerlo. De nuevo vemos aquí una situación que significa un grande y verdadero reto para el trabajo y la responsabilidad de los auditores. • Para que se tenga una idea del monto de que estamos hablando, este representa el valor total y global de toda la producción manufacturera en el último milenio. • Otro factor no menos importante es el abuso del “Fair Value” o valor razonable. En un momento de alza nadie supone una burbuja y mucho menos en el campo inmobiliario (que se supone es una inversión firme). Por eso todos se resisten a reconocer la “baja” y “deprimir” el precio de los activos que muestran la supuesta solidez financiera y todo eso es un círculo vicioso.

12. Recomendaciones • Revisión integral de los instrumentos financieros per se, • así como de su valuación registro y presentación en los • Estados Financieros. • El rescate del valor histórico original como principio contable que sustituya al valor razonable como una manera de sincerizar la situación financiera. Esto significa que recomendamos la eliminación de plano del valor razonable en la contabilidad, como fuente de registro. • Mantener el valor razonable como información complementaria, como material financiero referencial circunstancial. • Uno de los efectos más desagradables y capciosos del registro del valor razonable es su impacto en los dividendos de la compañía, logrando descapitalizarla sobre la base de “ganancias realizadas”, este es uno de los componentes más visibles de la actual crisis financiera.

13. NORMAS ESPECIFICAS PARA CIERTAS INDUSTRIAS Y ACTIVIDADES USGAAP • Reconocimiento de COSTOS DIFERIDOS EN LA INDUSTRIA DEL tiempo compartido (time sharing) • Otros activos y costos diferidos para: • el Area de la salud • Proyectos de bienes raices • CAPITALIZACION Y AMORTIZACION DE COSTOS INCURRIDOS PARA PRODUCIR Y DISTRIBUIR PELICULAS

14. DE LA SECPROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO • EN ESTA AREA HAY NORMAS ESPECIFICAS • POR INDUSTRIA PARA LOS US GAAP • ACTIVIDADES DE TARIFA REGULADA • PETROLEO Y GAS • BIENES RAICES • PLANTA Y EQUIPO PARA PROPOSITOS DE INVERSION POR ENTIDADES DE CUIDADO DE SALUD • MINERIA • INDUSTRIA DE LA TV POR CABLE • LINEAS AREAS

15. VALOR RAZONABLE (FAIR VALUE) • Convergencia total en lo irrazonable del valor razonable: • --declaracion FASB 157 : Medidas para el valor razonable, y sus enmiendas (Enmiendas para lograr medidas del valor razonable y sus requisitos de revelacion comunes entre • Usgaap y NIIF). Fue emitida para coincidir • con la emision de IASB, la NIIF 13 (medida del valor razonable, en Mayo 2011).

16. VALOR RAZONABLE Y SU CONEXION CON LA CRISIS GLOBAL ACTUAL • Valor in crescendo positivopara registrar • Valor decrecientenegativopara registrar • El boom inmobiliario y el valor razonable • Las agenciascalificadoras de riesgos EstadosUnidos: alto riesgo En tantomuchosEstados de la Union Europeatenianunamejorcalificacion y hoy estan al borde del colapso. • Mercado bursatil….al dia el valor de la accion Esesonecesarioparacadaempresa o pyme?

17. ALGUNAS DIFERENCIAS ENTRE NIIF’S Y US GAAP

18. Encontrándose al borde de la muerte, Alejandro convocó a sus generales y les comunicó sus tres últimos deseos: 1. Que su ataúd fuese llevado en hombros y transportado por los mejores médicos de la época 2. Que los tesoros que había conquistado (plata, oro, piedras preciosas), fueran esparcidos por el camino hasta su tumba, y… 3. Que sus manos quedaran balanceándose en el aire, fuera del ataúd, y a la vista de todos. Los Tresúltimosdeseos de Alejandro el Grande

19. Uno de sus generales, asombrado por tan insólitos deseos, Le preguntó a Alejandro cuáles eran sus razones. Alejandro le explicó: 1. Quiero que los más eminentes médicos carguen Mi ataúd para así mostrar que ellos NO tienen, ante la muerte, el poder de curar. 2. Quiero que el suelo sea cubierto por mis tesoros para que todos puedan ver que los bienes materiales aquí conquistados, aquí permanecen. 3 . Quiero que mis manos se balanceen al viento, para que las personas puedan ver que vinimos con las manos vacías, y con las manos vacías partimos, cuando se nos termina el más valioso tesoro que es el tiempo. Los Tresúltimosdeseos de Alejandro el Grande

20. MUCHAS GRACIAS

21. NIIF’s comparadas con los USGAAP BALANCE COMPARATIVO AL 2007