Global Krizin Değerlendirilmesi Olası Etkileri Çözüm Arayışları

1. Global Krizin DeğerlendirilmesiOlası EtkileriÇözüm Arayışları 18.10.2008 Ortak aklın bereketi...

2. Global Kriz Nasıl Doğdu?

3. Global Kriz Etkileri

4. Dünyada Alınan Başlıca Önlemler

5. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler ABD • 850 Mlr. $ Destek Paketi • Finans Şirketlerine 250 Mlr. $ Sermaye Yardımı • Bankaların açacağı kredilere güvence • Hisse alarak bankalara sermaye desteği • Mevduat güvencesinin arttırılması (250,000 $)

6. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler İngiltere • 500 milyar $ Destek Paketi • Bankalara 87 Mlr. $’a kadar Sermaye Yardımı • Bankaların borçlanmalarına 250 milyar sterlin devlet garantisi Almanya • 500 milyar € Destek Paketi • Bankalara 100 Mlr. € Sermaye Yardımı • Bankaların borçlanmalarına 400 milyar € devlet garantisi • Tam mevduat güvencesi

7. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Fransa • 360 milyar € Destek Paketi • Bankalara 40 Mlr. € Sermaye Yardımı • Bankaların borçlanmalarına 320 milyar € devlet garantisi İtalya • Gerektiği Kadar Destek Paketi • Bankalara Sermaye Yardımı • Bankaların borçlanmalarına 5 yıl boyunca devlet garantisi • Mevduat sigortası 103 bin €’ya arttırıldı

8. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Mevduat Sigortası: Mali Sektöre Sermaye Yardımı ve Garanti: Bankaya El Koyan:

9. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Hollanda • Bankalara 20 milyar €'luk bir fon, 200 milyar € güvence • Mevduat sigortası 100 bin € Belçika • Mevduat garantisi 100 bin € Avusturya • 100 milyar €’luk kriz paketi (85 milyar € tutarında garanti, 15 milyar € tutarında sermaye yardımı); • Mevduatlara tam garanti

10. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler İspanya • Banka kredileri için bu yıl 100 milyar € garanti edecek. • Mali kuruluşları istikrara kavuşturmak için 30 milyar €'luk bir fon • Mevduat garantisi 20 bin €'dan 100 bin €'ya Portekiz • Mevduatları tam garanti altına aldı • Likiditeyi artırmak için piyasaya 20 milyar € verdi. Yunanistan • Tüm mevduatlarına tam garanti verdi • Ancak diğer ülkelerden farklı olarak, bunun politik bir taahhüt olduğunu, ülkenin bankacılık sisteminin risk altında olmadığını bildirdi.

11. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Danimarka • Mevduatlara limitsiz garanti Macaristan • Garantisini 67 bin $’a çıkardı. • Macaristan Ticaret Bankası, döviz kredisi almak isteyenlere kredi vermeyi dondurdu. Estonya • Mevduat garantisini 50 bin €'ya çıkardı

12. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler İzlanda • Ülkenin üç büyük bankasına el koydu. İrlanda • Mevduatlara tam garanti veren ilk hükümet oldu • 6 bankadaki mevduatlar 2 yıl süreyle garanti altına alındı. İsveç • Mevduat güvence miktarı 70 bin $’a çıkarıldı. • Merkez Bankası da bankacılık sistemine desteğini artırarak 11,3 milyar dolar ve krediler için de 10 milyar $ vereceğini açıkladı.

13. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler İsviçre • Ülkenin iki büyük bankası UBS ve Credit Suisse Group'un batmasını engellemek için "acil durum planı“ • Mevduat garantisinin yükseltilmesini planlıyor Çek Cumhuriyeti • Mevduat garantisini 50 bin €'ya çıkardı Rusya • Bankacılık sektörüne 36 milyar dolarlık ilave kredi sağlanması • Borsada işem gören şirketlerin hisselerinin devlet tarafından satın alınarak desteklenmesi

14. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Arjantin • İşadamları ve sendikalarla anlaşma, ithalata yüksek vergi, dış ticarete engel ve para birimi pesonun değerinin düşmesi gibi önlemler almayı planlıyor. Brezilya • Brezilya Merkez Bankası döviz rezervlerini satmayı sürdürüyor. Banka rezervleri üzerindeki limitleri hafifleten banka, 10 milyar dolar krediyi serbest bıraktı. Meksika • Altyapı ve enerji projelerine 4.4 milyar $ • Merkez bankası ABD doları karşısında değer kaybeden para birimi pesoyu desteklemek için 8.9 milyar dolar sattı.

15. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Suudi Arabistan • Merkez Bankası son iki yıldır ilk kez faiz oranını indirdi. Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) • Bankacılık sektörüne 19 milyar $ acil fon Katar • Zor durumda olan bankalardan hisse alımı yapmak için 5,3 milyar dolarlık fon

16. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Çin • Çin Merkez Bankası faiz oranında indirime giderek, % 0.27 oranında azalttı. • Devlete ait servet fonu piyasaları desteklemek için hisse alımı yapacak. Hong Kong ve Tayvan • Hong Kong ve Tayvan merkez bankaları da faiz oranlarını indirerek, diğer ülkelerle birlikte hareket etti. Japonya • 18 milyar dolarlık ekonomi teşvik planını onayladı. • Merkez Bankası bankacılık sistemine 45.5 milyar $ destek verdi. • Daha önce 120 milyar $ kredi öneren Merkez bankası, bankaların talep ettiği kısa vadeli kredinin tamamını alacağını bildirdi.

17. Global Kriz – Diğer Ülkelerde Alınan Önlemler Avustralya • ekonomiye 7.4 milyar dolar pompalayacağını söyledi. • Merkez Bankası faiz oranını %1 azaltarak %6'ya çekti. • 3 yıl boyunca bütün banka mevduatlarını garanti altına alacağını bildirdi. Yeni Zelanda • Hükümet tüm mevduatlara iki yıllığına garanti verdi. Güney Kore • Merkez Bankası faiz oranlarını indirdi • Para birimi wonu desteklemek için döviz piyasasına müdahalelerini sürdürüyor. • Girişim sermayesi şirketleri ile emeklilik fonlarının hisse alımlarını kolaylaştırılıyor. Hindistan • Merkez Bankası para birimi rupeenin değer kaybetmesi ve borsanın hızla düşmesi nedeniyle para piyasalarına 12.2 milyar dolar vermek için harekete geçti. • Faiz oranını 150 baz puan indirerek % 7.5'e çekti.

18. Global Krizin Türkiye’deki Etkileri Mali Piyasalar Üzerindeki Etkisi • Yabancı sermaye girişinde yavaşlama • Kredi akışında yavaşlama • Uzun vadeli fon akımında azalma • Bankaların uzun vadeli ve ucuz kaynak temini sınırlanmıştır • Döviz kurları ve faiz oranlarında yükselme başlamıştır. • Bankalar açısından likidite daha önemli hale gelmiştir. Bankalar kredilerde daha seçici davranmaya başlamışlardır. • Bankalar henüz değişen davranışları ve artan riskleri fiyatlamamışlardır. • Sermaye piyasası ve menkul kıymet borsaları düşüş eğilimine girmiştir.

19. Global Krizin Türkiye’deki Etkileri Reel Kesim Üzerindeki Etkisi: • Bankaların kredi vermekteki mütereddit davranışları • Uzun vadeli fon girişinde yavaşlama görülmesi • Finansmanı dış kaynakla karşılanması planlanan yüksek tutarlı yatırım projeleri ertelenmektedir. • Sektörel bazda talep azalmasına bağlı olarak durgunluk işaretleri • Durgunluğa giren AB ülkelerine yönelik ihracat payımızın azalmaya başlaması

20. Global Kriz – Temel Risk Alanlarımız

21. Güçlü Yanlarımız • Siyasi İstikrar • Bankacılık sistemi • Merkez Bankası’nın Bağımsızlığı • Döviz Rezervlerimiz (74 Mlr $) • Kriz Deneyimimiz

22. Kritik Başarı Faktörleri • Sürecin iyi yönetilmesi • Güven ortamını sağlamak • Proaktif – Esnek ve Hızlı – Davranmak “Zamanında Alınmayan Karar Zarardır” • Gerçekçi Tespitler Toplum “Kriz Olmaz” Cümlesini “Kriz Geliyor” Diye Algılıyor • Kamuoyu Algısını Yönetmek (Tüm Tarafların Aynı Dili Kullanması) • Kriz Dönemi Kamu-Özel Sektör Platformu

23. Beyin Fırtınası: Bazı Konular