1 / 7

Koncepcja delty

Koncepcja delty. Delta. Wzór. Gdzie: Sign – funkcja przyjmująca wartości: 1 dla call -1 dla put q – stopa dywidendy τ – czas do wygaśnięcia opcji r – stopa procentowa wolna od ryzyka σ – zmienność danej opcji (serii opcji, gdy nie jest dostępna zmienność opcji).

cianna
Download Presentation

Koncepcja delty

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Koncepcja delty

  2. Delta Wzór Gdzie: Sign – funkcja przyjmująca wartości: 1 dla call -1 dla put q – stopa dywidendy τ – czas do wygaśnięcia opcji r – stopa procentowa wolna od ryzyka σ – zmienność danej opcji (serii opcji, gdy nie jest dostępna zmienność opcji)

  3. Obliczenia dla zwykłej delty Sign=1 ;Opcja Call q=0,046 τ=0,20273 ;czas od 4 kwietnia do 16 kwietnia (trzeci piątek) r=0,0401 strike = 2900 pkt σ = 0,156915 cena_instr_bazowego = 2883,35 zł

  4. Obliczenia dla zwykłej delty Sign=1 ;Opcja Call q=0,046 τ=0,20273 ;czas od 4 kwietnia do 16 kwietnia (trzeci piątek) r=0,0401 strike = 2900 pkt σ = 0,156915 cena_instr_bazowego = 2883,35 zł Δ=0,470436

  5. Obliczenia dla delty kompozytowej Sign=1 ;Opcja Call q=0,046 τ=0,20273 ;czas od 4 kwietnia do 16 kwietnia (trzeci piątek) r=0,0401 strike = 2900 pkt σ = 0,156915 cena_instr_bazowegoi = 2883,35 zł +0,05*scenariusz i Scenariusze: {-1 ; -0,6667 ; -0,3333 ; 0 ; 0,3333 ; 0,6667 ; 1 } Wagi: {0,037 ; 0,111 ; 0,217 ; 0,27 ; 0,217 ; 0,111 ; 0,037 } Delta kompozytowa dla badanej opcji = Δ=0,470436

  6. Obliczenia dla delty kompozytowej Sign=1 ;Opcja Call q=0,046 τ=0,20273 ;czas od 4 kwietnia do 16 kwietnia (trzeci piątek) r=0,0401 strike = 2900 pkt σ = 0,156915 cena_instr_bazowego= cena_instr_bazowegoi = 2883,35 zł * (1 + 0,05*scenariusz i) Scenariusze: {-1 ; -0,6667 ; -0,3333 ; 0 ; 0,3333 ; 0,6667 ; 1 } Wagi: {0,037 ; 0,111 ; 0,217 ; 0,27 ; 0,217 ; 0,111 ; 0,037 } Delta kompozytowa dla badanej opcji = 0,470193 Δ=0,470436 Δ_kompozytowa=0,470193

  7. Dziękujemy za uwagę.

More Related