Faktorer som påverkar val av lagervärderingsprincip

1. Faktorer som påverkar val av lagervärderingsprincip H-C Kuo: How do Small Firms Make Inventory Accounting Choices ? , Journal of Business, Finance and Accounting 20(3) 1993.

2. Journal of business finance & accounting April/1993 • How do small firms make inventory accounting choices • Författare: Horng-Ching Kuo, Taiwan

3. LIFO • Förutsatt att priserna stiger redovisas en mindre beskattningsbar inkomst samt ett ökande kassaflöde. • Desto större skatteinbesparingar desto större motiv att antingen behålla eller byta till lifo. • LIFO kostar mer p g a högre bokförings- och inventariekostnader. • Dessa kostnader som för det mesta är fasta till sin natur kan bättre slukas av större bolag.

4. FIFO • FIFO har en resultatförbättrande effekt. • Mr. Kuo påstår att FIFO är attraktivt för företag med hög skuldsättningsgrad. • Få Internationella studier stöder detta påstående. • Företag med hög skuldsättning i riskfyllda branscher har påvisats föredra FIFO. • Mr. Kuo påstår att stora företag inte gärna redovisar stora vinster p g a att en stor vinst ofta medför negativ politisk publicitet som t ex kan leda till olika kontrollåtgärder. Därför antas större bolag föredra LIFO.

5. Belöningar • Om belöningar förknippas med resultat kan man i allmänhet anta att ledningen avsiktligt försöker styra resultatet i önskad riktning för att maximera den egna belöningen. • Internationella undersökningar har dock inte kunnat påvisa detta. • Företagsledningen väger de olika alternativens förväntade utkomster mot varann.

6. Ägarstruktur • Företagsledningens påverkningsmöjligheter vid val av redovisningsmetod antas vara beroende av det egna aktieinnehavet. • I ett företag där bolagsledningen äger få aktier kan man i mindre grad påverka beslutet om redovisningsmetod än i bolag där ägandet är större. • FIFO ökar resultatet vilket ökar ledningens bonus ifall belöningarna är sammankopplade med resultatet.

7. Ägarstruktur forts. • LIFO ökar kassaflödet och värdet på aktierna vid stigande priser, vilket gynnar aktieägarna. • Företagsledningen väger fördelarna med högre belöningar mot fördelarna av ett höjt aktievärde. • Då ägandet ökar betydligt blir LIFO en mer intressant metod.

8. Andra variabler • Sociologiska orsaker • “In order to make the firm socially fit” • Kapitalintensiva företag är mer benägna att använda LIFO än arbetsintensiva företag. • Bla p g a att de oftast redovisar ett bättre resultat. • Åtminstone i USA använder stora företag oftare LIFO än mindre företag.

9. Till Slut • Jämförbarhet? • Bilagor • Kostnader • Vad är tillförlitligt? • Duger uppskattade värden?