Modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Vigor a Partir de 2005 e Impacto en la N

1. Modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Vigor a Partir de 2005 e Impacto en la Normatividad Mexicana 7 de octubre de 2004 Juan M. Gras William A. Biese

2. Proyecto de Mejoras a las NIIF • Este proyecto se inició a raíz de las preguntas y críticas a las NIIF que surgieron por parte de las entidades reguladoras, contadores públicos y otras partes interesadas • Los objetivos del proyecto fueron • Reducir o eliminar alternativas, redundancia y conflictos entre las normas • Manejar algunos problemas de convergencia, e • Introducir otras mejoras • Se revisaron 15 de las 41 Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) en vigor y deberán aplicarse a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2005 o en fecha posterior, recomendándose su aplicación anticipada

3. Nuevas NIIF • Además, se han publicado cinco NIIF; dos en vigor en 2004 y tres en 2005 • NIIF 1 – Adopción inicial de las Normas Internacionales de Información Financiera (2004) • NIIF 2 – Pagos basados en acciones (2005) • NIIF 3 – Combinaciones de Negocios (2004, sustituye a la NIC 22) • NIIF 4 – Contratos de Seguros (2005) • NIIF 5 – Activos No Circulantes Conservados para la Venta y Operaciones Discontinuadas (2005, sustituye a la NIC 35)

4. Importancia de las NIIF en México • Boletín A-8 de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en México • A partir de 1995, la supletoriedad de las NIIF aplica cuando no existe una norma específica emitida por el IMCP • Toda norma nueva que publique el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), que anteriormente se aplicaba supletoriamente una NIIF, sustituye a la NIIF correspondiente • En circunstancias no previstas ni en los PCGA ni en las NIIF, la supletoriedad se dará en otro cuerpo de principios (en la mayoría de los casos, los U.S. GAAP) • Con base en lo anterior, los cambios a las NIIF que entren en vigor en 2005 deben revisarse para determinar su impacto en los PCGA

5. Importancia de las NIIF en México • Interpretaciones del Boletín A-8 de PCGA • Circular 41 • Cuando se considere conveniente, en caso de que exista un aspecto particular que sea cubierto por las NIIF o algún otro cuerpo normativo en relación a una regla de carácter general, que las normas contables mexicanas o las NIIF no lo cubran, se podrá recurrir a dichos pronunciamientos particulares, siempre que no contravengan el espíritu de la regla general adoptada • Circular 45 • El uso supletorio de las NIIF es obligatorio una vez que inicie la vigencia señalada en la propia NIIF indicada • Circular 49 • Lista de las NIIF que se consideran PCGA • Debe actualizarse con las nuevas normas emitidas desde junio 1996

6. NIIF – Cambio Núm. 1 Presentación de Estados Financieros • Normas respectivas • NIIF – NIC 1 • PCGA – Serie A, Boletín B-1 • En México no es aplicable la NIC 1, ya que los PCGA contienen normas que abordan la presentación de estados financieros • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por • Alternativas para el orden y formato del balance general • El estado de flujo de efectivo vs. el estado de cambios en la situación financiera

7. NIIF – Cambio Núm. 1 Presentación de Estados Financieros • Los cambios a la NIC 1 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 1 revisada, son • Clasificación de activos y pasivos • Presentación y revelación • Otros cambios

8. NIIF – Cambio Núm. 2 Inventarios • Normas respectivas • NIIF – NIC 2 • PCGA – Boletín C-4, Boletín B-10 • En México no es aplicable la NIC 2, ya que los PCGA contienen normas que abordan el tratamiento contable de inventarios • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto que el PCGA aún permite el método de costo directo y exige la reexpresión • Los cambios a la NIC 2 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

9. NIIF – Cambio Núm. 2 Inventarios • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 2 revisada, son • Aclaración del alcance de la norma • Costos de compra de inventarios • Otros costos • Uniformidad de las fórmulas de costos • Prohibición de UEPS como fórmula de costo • Revelación y reversión de ajustes por baja de valor

10. NIIF – Cambio Núm. 3 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores • Normas respectivas • NIIF – NIC 8 • PCGA – Boletín A-7 • En México no es aplicable la NIC 8, ya que los PCGA contienen una norma que aborda cambios en políticas contables y estimaciones y errores • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por el tratamiento de los cambios en políticas contables • Los cambios a la NIC 8 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

11. NIIF – Cambio Núm. 3 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 8 revisada, son • Selección de políticas contables • Importancia relativa • Cambios voluntarios en políticas contables • Corrección de errores de períodos anteriores • Impracticabilidad • Revelación de cambios inminentes en políticas contables

12. NIIF – Cambio Núm. 4 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance • Normas respectivas • NIIF – NIC 10 • PCGA – Boletín B-13 • En México no es aplicable la NIC 10, ya que los PCGA contienen una norma que aborda los eventos que ocurran después de la fecha del balance general • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales • Los cambios a la NIC 10 eliminan una diferencia importante con PCGA relativa a los dividendos que se declaren después de la fecha del balance general

13. NIIF – Cambio Núm. 5 Propiedades, Planta y Equipo • Normas respectivas • NIIF – NIC 16 • PCGA – Boletín C-6, Boletín B-10 • En México no es aplicable la NIC 16, ya que los PCGA contienen normas que abordan el tratamiento contable de inmuebles, maquinarias y equipo • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por la reexpresión obligatoria conforme a PCGA • Los cambios a la NIC 16 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

14. NIIF – Cambio Núm. 5 Propiedades, Planta y Equipo • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 16 revisada, son • Reconocimiento de costos posteriores • Medición y reconocimiento de costos de desmantelamiento, eliminación y restauración de activos • Lineamientos para reconocer la depreciación • Fecha en que se deja de reconocer el activo y clasificación de la ganancia

15. NIIF – Cambio Núm. 6 Arrendamientos • Normas respectivas • NIIF – NIC 17 • PCGA – Boletín D-5 • En México no es aplicable la NIC 17, ya que los PCGA contienen una norma que aborda el tratamiento contable de los arrendamientos • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por operaciones de venta y arrendamiento en vía de regreso • Los cambios a la NIC 17 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

16. NIIF – Cambio Núm. 6 Arrendamientos • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 17 revisada, son • Eliminación de alternativas contables para los costos directos iniciales en los estados financieros de los arrendadores • Clasificación de los arrendamientos en terrenos y construcciones

17. NIIF – Cambio Núm. 7 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera • Normas respectivas • NIIF – NIC 21, NIC 29 • PCGA – Boletín B-15 • En México no es aplicable la NIC 21, ya que los PCGA contienen una norma que aborda los efectos de los cambios en los tipos de cambio y en la conversión de estados financieros • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por • El concepto y el uso de la moneda funcional • Reexpresión obligatoria por inflación conforme a PCGA • Reexpresión de cifras comparativas de años anteriores

18. NIIF – Cambio Núm. 7 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera • Los cambios a la NIC 21 no crean ni eliminan una diferencia importante con los PCGA • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 21 revisada, son • Sustitución de “moneda en la que se informa” por “moneda de presentación” • Sustitución de “moneda de medición” por “moneda funcional” • Requisito de determinar la moneda funcional y medir los resultados y la situación financiera en dicha moneda • Eliminación de la opción limitada que contenía la versión anterior de la NIC 21 de capitalizar las diferencias cambiarias derivadas de una fuerte devaluación, limitada por la NIC 29

19. NIIF – Cambio Núm. 8 Informaciones a Revelar Sobre Partes Relacionadas • Normas respectivas • NIIF – NIC 24 • PCGA – Boletín C-13 • En México no es aplicable la NIC 24, ya que los PCGA contienen una norma que aborda las informaciones a revelar sobre partes relacionadas • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por el requisito de revelar las compensaciones al personal clave de la administración conforme a la NIC 24 modificada • Los cambios a la NIC 24 crean una diferencia importante adicional respecto de PCGA relativa a la revelación de las compensaciones

20. NIIF – Cambio Núm. 8 Informaciones a Revelar Sobre Partes Relacionadas • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 24 revisada, son • Revelación de las compensaciones al personal clave de la administración • Ampliación de la definición de “parte relacionada” • Aclaración de los requisitos de revelación

21. NIIF – Cambio Núm. 9 Estados Financieros Consolidados e Individuales • Normas respectivas • NIIF – NIC 27 • PCGA – Boletín B-8 • En México no es aplicable la NIC 27, ya que los PCGA contienen una norma que aborda los estados financieros consolidados e individuales • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por el uso del método para registrar subsidiarias no consolidadas • Los cambios a la NIC 27 eliminan una diferencia importante con PCGA relativa a la presentación del interés minoritario

22. NIIF – Cambio Núm. 9 Estados Financieros Consolidados e Individuales • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 27 revisada, son • Modificación de la exención de elaborar estados financieros consolidados de una subcontroladora • Exención de consolidar una subsidiaria adquirida debido al control temporal y que haya evidencia de la intención de disponer de la subsidiaria adquirida en un lapso de doce meses y que la administración esté realizando un esfuerzo por encontrar un comprador • Debe perderse el control sobre una subsidiaria que esté operando bajo restricciones graves a largo plazo para que quede excluida de la consolidación • El interés minoritario se presenta dentro del rubro de capital contable en el balance general consolidado, por separado del interés mayoritario • Debe usarse el método del costo para registrar subsidiarias no consolidadas en estados financieros individuales y cuando hay exención de consolidación

23. NIIF – Cambio Núm. 10 Inversiones en Asociadas • Normas respectivas • NIIF – NIC 28 • PCGA – Boletín B-8 • En México no es aplicable la NIC 28, ya que los PCGA contienen una norma que aborda el tratamiento contable de inversiones en asociadas • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto por la suposición de que existe influencia significativa (20% vs. 10%) y ciertas exenciones a la aplicación del método de participación • Los cambios a la NIC 28 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

24. NIIF – Cambio Núm. 10 Inversiones en Asociadas • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 28 revisada, son • Exención a la aplicación del método de participación en los estados financieros individuales de la controladora • No se requiere la aplicación del método de participación cuando se adquiere y se conserva una asociada con el propósito de disponer de ella en un lapso de doce meses y haya evidencia de dicha intención y que la administración esté realizando un esfuerzo por encontrar un comprador (se convierte en un título para negociar) • Debe perderse el control sobre una subsidiaria que esté operando bajo restricciones graves a largo plazo que impiden la transferencia de fondos para que quede excluida de la aplicación del método de participación • Debe estar conforme a las políticas contables del inversionista • Se elimina el límite para reconocer la participación del inversionista en las pérdidas de la asociada hasta por el monto de la inversión registrada

25. NIIF – Cambio Núm. 11 Inversiones en Negocios Conjuntos • Normas respectivas • NIIF – NIC 31 • PCGA – Boletín B-8, NIC 31 • En México es aplicable la NIC 31, ya que los PCGA no contienen una norma que aborde el tratamiento contable de inversiones en negocios conjuntos • Los cambios a la NIC 31 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

26. NIIF – Cambio Núm. 11 Inversiones en Negocios Conjuntos • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 31 revisada, son • Aclaración del alcance de la norma • Las exenciones a la aplicación de la consolidación proporcional o el método de participación son similares a las que se establecen para que ciertas controladoras no elaboren estados financieros consolidados • No requiere la aplicación ni de la consolidación proporcional ni del método de participación cuando la inversión en un negocio conjunto se adquiere y se conserva con el propósito de disponer de ella en un lapso de doce meses y haya evidencia de dicha intención y que la administración esté realizando un esfuerzo por encontrar un comprador • Debe perderse el control sobre un negocio conjunto que esté operando bajo restricciones graves a largo plazo que impiden la transferencia de fondos para que quede excluida de la aplicación de la consolidación proporcional o del método de participación

27. NIIF – Cambio Núm. 12 Instrumentos Financieros: Revelación y Presentación • Normas respectivas • NIIF – NIC 32 • PCGA – Boletín C-2 • En México no es aplicable la NIC 32, ya que los PCGA contienen una norma que aborda la revelación del valor razonable de todos los instrumentos financieros • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales, excepto que la NIC 32 establece la revelación del valor razonable de los activos y pasivos financieros • Los cambios a la NIC 32 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

28. NIIF – Cambio Núm. 12 Instrumentos Financieros: Revelación y Presentación • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 32 revisada, son • En los casos en que proceda, el alcance de la NIC 32 se adecuó al alcance de la NIC 39 • Clasificación de contratos que se liquidan con instrumentos de capital de la propia entidad • Opciones de liquidación • Cálculo de los componentes de un instrumento financiero compuesto al reconocerse por primera vez • Mayores requisitos de revelación

29. NIIF – Cambio Núm. 13 Utilidad por Acción • Normas respectivas • NIIF – NIC 33 • PCGA – Boletín B-14 • En México no es aplicable la NIC 33, ya que los PCGA contienen una norma que aborda el cálculo y presentación de la utilidad por acción • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales • Los cambios a la NIC 33 sólo se incluyeron para proporcionar orientación adicional y ejemplos ilustrativos sobre una selección de asuntos complejos y no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

30. NIIF – Cambio Núm. 14 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuación • Normas respectivas • NIIF – NIC 39 • PCGA – Boletín C-2, Boletín C-10 • En México no es aplicable la NIC 39, ya que los PCGA contienen normas que abordan el reconocimiento y valuación de instrumentos financieros • Los cambios a los PCGA en 2004 y 2005 eliminan algunas diferencias importantes entre las NIIF y los PCGA • Los cambios a la NIC 39 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

31. NIIF – Cambio Núm. 14 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuación • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 39 revisada, son • Circunstancia en que deja de reconocerse un activo financiero • Eliminación de la opción para reconocer en resultados las ganancias y pérdidas derivadas de títulos disponibles para su venta • Orientación adicional acerca de cómo determinar valores razonables mediante el uso de técnicas de valuación • Deterioro de los activos financieros

32. NIIF – Cambio Núm. 15 Propiedades de Inversión • Normas respectivas • NIIF – NIC 40 • PCGA – Circular 55 • En México es aplicable la NIC 40, ya que los PCGA no contienen una norma que aborde el tratamiento contable de propiedades de inversión • El PCGA requiere el modelo del costo • Los cambios a la NIC 40 no crean ni eliminan alguna otra diferencia de importancia con PCGA

33. NIIF – Cambio Núm. 15 Propiedades de Inversión • Las principales áreas que cambiaron en la NIC 40 revisada, son • Una propiedad que está en poder de un arrendatario conforme a un contrato de arrendamiento operativo puede clasificarse y contabilizarse como una propiedad de inversión cumpliendo con ciertas condiciones • Cuando un arrendatario registra una propiedad conforme a un arrendamiento operativo, no tiene opción de elegir entre el modelo del costo y el modelo de valor razonable si antes decidió clasificarla y registrarla como si se tratara de una propiedad de inversión;conforme a la norma, dicha propiedad debe calcularse usando el modelo de valor razonable

34. NIIF – Norma Nueva Pago Basado en Acciones • Normas respectivas • NIIF – NIIF 2 • PCGA – Ninguna • En México es aplicable la NIIF 2, ya que los PCGA no contienen una norma que aborde el tratamiento contable de pagos basados en acciones

35. NIIF – Norma Nueva Combinaciones de Negocios • Normas respectivas • NIIF – NIIF 3 (vigente a partir de marzo de 2004) • PCGA – NIC 22, NIIF 3, Boletín B-7 (vigente a partir de 2005) • La NIIF 3 se aplicará en México hasta diciembre de 2004, a menos que se adopte anticipadamente el Boletín B-7 • La NIIF 3 no se aplicará en México en 2005, ya que entrará en vigor el Boletín B-7, Adquisiciones de Negocios • La NIIF 3 y el Boletín B-7 son esencialmente iguales

36. NIIF – Norma Nueva Contratos de Seguros • Normas respectivas • NIIF – NIIF 4 • PCGA – Ninguna • En México es aplicable la NIIF 4, ya que los PCGA no contienen una norma que aborde el tratamiento contable de los contratos de seguros

37. NIIF – Norma Nueva Activos No Circulantes Conservados para Su Venta y Operaciones Discontinuadas • Normas respectivas • NIIF – NIIF 5 • PCGA – Boletín C-15 • En México no es aplicable la NIIF 5, ya que los PCGA contiene una norma que aborda el tratamiento contable de activos no circulantes conservados para su venta y operaciones discontinuadas • La NIIF y el PCGA son esencialmente iguales • La expedición de la NIIF 5 no crea ni elimina alguna otra diferencia de importancia con PCGA

38. Conclusiones • Las revisiones a las NIC y las normas de NIIF nuevas que entrarán en vigor en 2005 eliminan varias diferencias importantes entre las NIIF y los PCGA • Las revisiones y normas nuevas no crean ninguna diferencia nueva que se considera muy importante • Con las modificaciones hechas a las NIIF se logró una importante convergencia

39. Preguntas