Regnskap 2010 SpareBank 1 SMN

1. Regnskap 2010SpareBank 1 SMN Februar 2011

2. Regnskap 2010 – kort fortalt Historisk godt resultat • Resultat før skatt på 1282 millioner kroner, en økning på 135 millioner fra 2009 • Overskudd (etter skatt) for første gang over én milliard kroner (1,022 mrd.) • Takket være solid bankdrift med lavere tap på utlån og god kostnadsstyring, betydelig resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen samt engangseffekter i forbindelse med oppløsning av forpliktelse i konsernets AFP-ordning SpareBank 1 SMN vekstvinneren under og etter finanskrisen • Utlånsvekst siden høsten 2008 på 24 prosent (per tredje kvartal 2008) • Størst vekst av alle norske banker • Strategisk valg høsten 2008 har vært vellykket Sterk kundetilgang i 2010 Privatmarked: 5500 nye kunder, utlånsvekst på 9,9 prosent mot generell vekst (ifølge SSB) på 6,5 prosent • Godt rustet til å møte en tiltagende konkurranse med 300 rådgivere fordelt på 54 kontor Bedriftsmarked: 1000 nye kunder, utlånsvekst på 17,9 prosent mot generell vekst (ifølge SSB) på 3,7 prosent • Vel halvparten av veksten skyldes overføring av lån fra BN Bank i Ålesund Q4 2010

3. … forts. • Lave tap • Kun 0,16 prosent av totale utlån, en halvering fra 2009 • Økte inntekter fra eiendomsmegling og forsikring • God kostnadsstyring • Kostnadsprogrammet 170 mill. kr i 2012 virker godt, så langt gjennomført tiltak tilsvarende 140 mill. • Styrket soliditet • Vellykket fortrinnsrettemisjon i mars 2010 • Tilfredsstillende egenfinansiering • Innskuddsdekning økt fra 60 til 61 prosent • Styrking av egenfinansieringen i tråd med varslede endringer i rammevilkårene for finansbransjen Q4 2010

4. Hovedtall • Resultat før skatt: 1282 mill. kr (1147 mill. per fjerde kvartal 2009) • Resultat etter skatt: 1022 mill. kr (937 mill.) • Egenkapitalavkastning: 14,6% (16,2%) • Vekst i utlån: 13,2% (8,6%) • Tap på utlån: 132 mill. kr (277 mill.) • Vekst i innskudd: 14,9% (5,5%) • Kjernekapitaldekning: 10,9% (10,5%) • Resultat per egenkapitalbevis: 6,43 kr (6,73 kr) Q4 2010

5. Historisk godt resultat i 2010 Resultat før skatt 2008 – 2010 Resultat kjernevirksomhet før tap Eksklusive effekt av AFP-endring • Positiv resultatutvikling sammenlignet med 2008 og 2009 • Økte driftsinntekter, god kostnadsstyring • Reduserte tap • Egenkapitalavkastning på 14,6 % på en høy egenkapitalbase

6. Vellykket strategivalg høsten 2008Vekstvinneren under og etter finanskrisen SpareBank 1 SMN har den sterkeste utlånsveksten fra Q3-08 til Q3-10 Brutto utlånsvekst i perioden Q3-08 til Q3-10, inkl boligkreditt SMN tok ved inngangen til finanskrisen et strategisk valg som vi kalte is i magen Over 2000 nye bedriftskunder i denne perioden Veksttakten opprettholdt i fjerde kvartal 2010 Historisk styrevedtak i Steinkjer i september 2008. Mens andre banker trakk til seg tilbake og ventet på at finanskrisen skulle gå over, sto vi på for gamle og nye kunder – med is i magen. I dag ser vi at dette har vært en meget vellykket strategi. Kilde: Kvartalsregnskap

7. ”Is i magen”- strategien • Vedtatt av styret i banken i september 2008 • Som desidert markedsleder i Midt-Norge har vi et ansvar for å ha is i magen i en ellers krevende tid • Vi ønsker å opprettholde en tilnærmet normal aktivitet • Våre gode kunder skal kunne stole på oss • Hvis SpareBank 1 SMN stopper utlånsaktiviteten slik en del av våre konkurrenter nå annonserer (høsten 2008) vil det ha store negative konsekvenser for næringsliv og folk flest • Bedrifter med langsiktig overlevelsesevne og som gjennomfører tiltak for å møte konjunkturutfordringene får aktiv bistand fra banken • SpareBank 1 SMN har vært her siden 1823 og har tenkt å forbli regional, ansvarlig og langsiktig Q4 2010

8. SpareBank 1 SMN tar markedsandeler og styrker posisjonen som regionens ledende finanshus Tydelig posisjon som markedsleder • SMN er klar markedsleder i sitt geografiske markedsområde • Et fullverdig finanstilbud for husholdninger og bedrifter • SMN styrker posisjonen som regionens ledende finanshus Sterk veksttakt • Vekst i antall kunder og godt breddesalg • God diversifisering og vekst i andre inntekter og provisjoner • Volumøkning for utlån og innskudd over markedsvekst Offensivt konsern • Nytt HK i Trondheim, nytt finanshus i Ålesund sentrum • Kontinuerlig utvikling av drift, teknologi og konsepter • 40 nye talenter er rekruttert, 1.000 søkere på stillingene

9. Gode resultater i datterselskapene Eiendoms- Megler 1 Midt-Norge • Norges mest lønnsomme megler i resultatgrad • Sterkt resultat før skatt på 51 mill. kroner (46 mill.) • Markedsandel i Trøndelag og Møre og Romsdal 40% SpareBank 1 SMN Finans • Resultat før skatt på 35 mill. kroner (43 mill.) • Forvalter 3,0 mrd. kroner, der leasing utgjør 2,1 mrd. kroner • SpareBank 1 Bilplan administrerer 3200 biler SpareBank 1 SMN Regnskap • Resultat før skatt på 11 mill. kroner (3 mill.) • Inntektsvekst og god tilgang av nye kunder • Tar strukturelle grep i regnskapsbransjen Allegro Finans • Resultat før skatt på 2 mill. kroner (21 mill.) • Allokeringsporteføljene har slått indeksene hvert år • Positiv netto tegning i et turbulent marked

10. Utviklingen lokalt i 2010 Q4 2010

11. Dette er SpareBank 1 SMN • Ledende bank i hele Midt-Norge • Nr 1) i Nord-Trøndelag, Sør-Trøndelag og Romsdal • Forvaltningskapital 116 milliarder kroner per 31.12.09 • Inkludert boliglån på 18 milliarder kroner overført til Sparebank 1 Boligkreditt • Ca 1100 ansatte • 180 000 aktive privatkunder og 14 500 bedriftskunder • En del av SpareBank 1-alliansen • Landets nest største finansgruppering med over 350 kontor og ca 5500 ansatte • Etablert i 1996 • Holdingselskap eid av SpareBank 1 SMN, Nord-Norge, Hedmark, SamSpar og LO • Datterselskaper innen livsforsikring, skadeforsikring, fondsforsikring m.v. • Hovedaksjonær i Argo Securities • Medeier i Odin Forvaltning • Også EiendomsMegler 1 inngår i alliansen • SpareBank 1-bankene eier BN Bank og Bank 1 Oslo