Planificar e implementar los proyectos de las APP

1. Planificar e implementar los proyectos de las APP Instituto del Banco Mundial Tegucigalpa, Honduras, 23 – 25 de abril, 2008 Susan Tinker, Vicepresidente adjunto, Partnerships BC

2. Panorama general de la planificación del proyecto • Terminología y modelos • Proceso • Exploración del proyecto • Caso de negocio • Buen gobierno del proyecto • Preparación de la adquisición • Implementación de la adquisición • Negociación y cierre financiero • Implementación después del cierre financiero • Gestión financiera

3. 2 meses a 2 años 4-18 meses 2-4 años Panorama general del cronograma de las APP Caso de negocio y concepto de diseño Emitir solicitud de cotización Emitir solicitud de propuestas Negociar Diseño Construcción Mantenimiento Plazo del contrato (15 - 40 años) Modelo tradicional Alcance preliminar Caso de negocio Diseño Construcción

4. Definición de asociación público privada • Contrato a largo plazo basado en el desempeño entre el gobierno y un socio privado para brindar infraestructura y/o servicios: • Enfoque de ciclo de vida: combina los elementos del diseño, la construcción, la operación y las finanzas en un solo contrato • Transfiere riesgos clave: cronograma, costo, ciclo de vida y diseño • Innovación y competencia • Pagos uniformes que comienzan solo cuando el activo se encuentra operativo • Permite al gobierno enfocarse en operaciones centrales • Valor para el dinero de los contribuyentes: cuantitativo y cualitativo

5. Terminología APP = Asociación Público Privada FAA = Financiación y adquisición alternativas IFP = Iniciativa de financiamiento privado PSA = Prestación de servicio alternativo Prestación de la asociación Adquisición alternativa

6. Modelos de prestación GC = Gestión de construcción GC GMP = Gestión de construcción “en riesgo” DLC = Diseño-licitación-construcción (suma estipulada) --------------------------------------------------------- DC = Diseño-construcción DCF = Diseño-construcción-financiamiento DCM = Diseño-construcción-mantenimiento DCFM = Diseño-construcción-financiamiento-mantenimiento DCFO = Diseño-construcción-financiamiento-operación CPO = Construcción-propiedad-operación CPOT = Construcción-propiedad-operación-transferencia ---------------------------------------------------- Arrendamiento (Desarrollador,arrendamiento con opción de compra) Tercerización Privatización Tradicional Asociaciones (FAA, APP) PSA y ?

7. Diseño-licitación-construcción (DLC “tradicional”) Gestión del proyecto Diseño Construc- ción Manteni- miento Plan del programa Elegir servicios del programa Servicios de gestión de instalaciones Proyecto de financiación Edificio propio Terreno propio Sector público Sector privado

8. Diseño-licitación-construcción (DLC “tradicional”) Propietario / gobierno Operador de la gestión de instalaciones Coordinador del proyecto Finanzas (deuda y capital) Elección de servicios del programa Contratista Asesores principales de diseño Subcontratistas / operaciones

9. Diseño-construcción-financiamiento-operación/mantenimiento (DCFO/M) Gestión del proyecto Diseño Construc- ción Manteni- miento Plan del programa Elegir servicios del programa Servicios de gestión de instalaciones Proyecto de financiación Edificio propio Terreno propio Sector público Sector privado

10. Diseño-construcción-financiamiento-operación (DCFO) Propietario/ gobierno Operador de la gestión de instalaciones Coordinador del proyecto Finanzas (deuda y capital) Elección de servicios del programa Contratista Asesores principales de diseño Subcontratistas/ operaciones

11. Tradicional vs. asociación: definir características • Proceso de adquisición • Convocatoria vs. oferta • Asignación del riesgo y función del sector privado • Retenido, compartido o transferido • Foco en el ciclo de vida y pago en función del desempeño • Financiamiento • Público, privado o una combinación de ambos

13. Modelo tradicional Alcance preliminar Caso de negocio Diseño Construcción 2 meses a 2 años 4-18 meses 2-4 años Panorama general del cronograma de las APP: caso de negocio Caso de negocio y concepto de diseño Emitir solicitud de cotización Emitir solicitud de propuestas Negociar Diseño Construcción Mantenimiento Plazo del contrato (~15-40 años)

14. Caso de negocio • Resumen: • Parte A: Planificación de prestación futura de servicios • Parte B: Análisis de las opciones de prestación del servicio • Parte C: Opciones de adquisición • Parte D: Análisis de financiamiento y pasos a seguir • Solicitud de comunicación y decisión • Información requerida: • Análisis de necesidades/demandas • Opciones de prestación del servicio • Resultados del sondeo de mercado • Estimación de costos de construcción, ciclo de vida y mantenimiento • Análisis del riesgo y modelo financiero

15. Estructura de caso de negocio: Parte C Se describe cada método de adquisición a considerar Se define el contexto para el entorno de adquisiciones general para el proyecto Se analizan los resultados del sondeo de mercado para el proyecto Se evalúan las opciones de adquisición elegidas para análisis Análisis de opciones de adquisición Resultados del análisis de criterios múltiples sobre adquisición Análisis de riesgo y financiero Opción de adquisición recomendada Plan de implementación de adquisición Resumen

16. Revisión: Encontrar el modelo correcto

17. Ventajas comparativas de las APP Design Build Maintain Design Build Maintain Operate Nivel de transferencia del riesgo Build Operación Operate Finance Diseño Design Maintain Construcción Mantenimiento Financiamiento Construc- ción Design Diseño Build Multiple Múltiples Diseños Designs Construc- ción Manteni- miento Whole life Perspectiva de la Diseño Diseño Construcción Maintain perspective vida útil total Construc- ción Manteni- miento Innovations Innovaciones: : – Life cycle Costo del Diseño Diseño Construcción Maintain Operate Operación costing ciclo de vida Transferencia del riesgo: Sobrecostos Risk transfer – cost Construc- ción Manteni- miento Financia- miento Design Diseño Build Maintain Operate Operación Finance overruns Long Riesgo excesivo a largo plazo - term redundancy Construc- ción Manteni- miento Financia- miento Diseño Design Build Maintain Operate Operación Finance Own Propiedad risk

18. Criterio de evaluación de adquisición: Aplicación • Revisión temprana del proyecto • Presentar una revisión de una estructura de adquisición para las APP • Esencialmente un análisis cualitativo • ¿Existe alguna propuesta de relación precio-calidad esperada en comparación con otras opciones de adquisición? • De ser así, incluir la opción en el plan de negocios • Informe de opciones para el caso de negocios • Caso de negocio: Análisis de criterios múltiples • Brinda criterios para el análisis • Taxonomía de análisis de criterios múltiples consistente entre proyectos

19. Elegir el modelo: consideraciones

20. Elegir un modelo de adquisición • Entender y vincular con los objetivos del proyecto • Si desea: • Contrato basado en el desempeño • Asignación efectiva del riesgo (costo, cronograma, mantenimiento) • Inversión en el ciclo de vida garantizado • Flujo de pagos predecibles y uniformes • Entonces una APP podría ser el enfoque correcto

21. Beneficios del buen gobierno del proyecto • El buen gobierno es de interés público y es crítico para el éxito del proyecto • El buen gobierno: • Brinda dirección estratégica, controles de gestión y rendición de cuentas • Brinda seguridad a los funcionarios elegidos sobre la toma de decisiones y la gestión del proyecto • Otorga funciones estructuradas a las partes interesadas • Resulta en un registro de auditoría de decisiones clave

22. Elegir un modelo de buen gobierno • Nivel de control independiente • Número de organismos de financiamiento • Naturaleza de las partes interesadas • Tamaño y alcance del proyecto • Presupuesto y equipo del proyecto • Carga administrativa • Flujo de ingresos • Implicancias impositivas

23. Estructura de organización del proyecto Sea to Sky Director de adquisiciones no votante y Director ejecutivo del proyecto Viceministro adjunto Ministerio de Transporte Principal funcionario ejecutivo Viceministro Ministerio de Transporte Partnerships BC Directorio Ejecutivo del proyecto Evaluador de imparcialidad Director de adquisiciones Equipo del proyecto

24. Modelo tradicional Alcance preliminar Caso de negocio Diseño Construcción 2 meses a 2 años 4-18 meses 2-4 años Panorama general del cronograma de las APP: Adquisición Caso de negocio y concepto de diseño Emitir solicitud de cotización Emitir solicitud de propuestas Negociar Diseño Construcción Mantenimeinto Plazo del contrato (~15-40 años)

25. Preparación de la adquisición • Marco del proceso: • Política de divulgación • Políticas sobre conflicto de interés y proceso • Asesor de imparcialidad • Compensación parcial • Preparación simultánea de: • Solicitud de calificaciones • Solicitud de propuestas • Acuerdo del proyecto • Especificaciones del producto

26. Preparación de la adquisición • Decisiones tomadas • Aprobación para proceder a la firma del contrato (límites de alcance y costos) • Todas las decisiones sobre el alcance tomadas (construcción y servicios durante el ciclo de vida) • Términos comerciales clave definidos • Asignación del riesgo documentada • Recursos requeridos • Asesor de adquisiciones: redactar los documentos de adquisición • Asesor legal: redactar el acuerdo del proyecto • Equipo técnico (arquitecto; instalaciones): redactar las especificaciones del producto

27. Implementación de la adquisición: solicitud de cotización • Publicitar la oportunidad • Reunión de licitantes • Registro de licitantes • Aclaraciones de los licitantes • Evaluación • Revisar las presentaciones • Verificar las referencias • Alcanzar un consenso • Aprobaciones • Preselección de licitantes

28. Implementación de la adquisición: solicitud de propuestas • Proporcionar la solicitud de propuestas (y el acuerdo del proyecto) a los licitantes preseleccionados • Acuerdo de participación • Reuniones bilaterales • Distribuir anexos • Acuerdo del proyecto definitivo • Evaluación • Revisar las presentaciones • Revisar los márgenes brutos del acuerdo del proyecto • Alcanzar un consenso • Negociación y cierre financiero

29. Business Negotiate & Issue Issue Planning Reach Final RFQ RFP Design & Construct Close Hitos de divulgación Optimización de los recursos (60 días) VFM Anunciar la preselección Announce Publicitar solicitud de cotización (60 days) Shortlist Post RFQ Post RFQ Post RFQ Anunciar el cierre final Announce Final Close Planificación de operaciones Negociar y alcanzar un cierre final Emitir solicitud de cotización Emitir solicitud de propuestas Diseño y construcción Operations Operaciones 1 month Announce Anunciar BTAA BTAA propuesta Preferred (30 days) (30 días) Proponent preferida Post Anunciar solicitud de propuestas Anunciar Post RFP Concession acuerdo de concesión Agreement 8

30. Modelo tradicional Alcance preliminar Caso de negocio Diseño Construcción 2 meses a 2 años 4-18 meses 2-4 años Panorama general del cronograma de las APP: Después del cierre financiero Caso de negocio y concepto de diseño Emitir solicitud de cotización Emitir solicitud de propuestas Negociar Diseño Construcción Mantenimiento Plazo del contrato (~15-40 años)

31. Después del cierre financiero: Implementación del proyecto • Gestión de la construcción • Buen gobierno • Equipo: representantes públicos y privados • Procesos: aprobaciones, cambios, gestión de calidad, disputas • Gestión de operaciones • Buen gobierno • Equipo: representantes públicos y privados • Procesos: seguimiento del desempeño; cambios; pagos y deducciones; establecimiento de marcos de referencia (seguro y otros); preparación de los respaldos; disputas

32. Gestión financiera • Caso de negocio/análisis de adquisiciones • Modelo financiero/comparaciones de pago

33. Objetivos y contexto Costo actual neto y la tasa de descuento Modelos financieros de las APP y comparador CSP Incorporación del riesgo Panorama general del análisis cuantitativo

34. Comparar los modelos de negocio del comparador del sector público (CSP) y una o más asociaciones público privadas (APP) Evaluar los beneficios cuantitativos de la opción de adquisición preferida Tomar una decisión de negocios con respecto a la adquisición y no una decisión de inversión sobre el proyecto Objetivos del análisis cuantitativo

35. Distinto a la presupuestación del proyecto No debería confundirse con la presupuestación del proyecto Los modelos del CSP y de las APP incluyen solamente costos que serán diferentes entre las opciones de adquisición No es necesario que sea una lista exhaustiva de los costos del proyecto No se incluyen otros costos retenidos en cualquier opción, por ejemplo costos por descontaminación del lugar, costos de division de zonas Los ministerios clientes gestionan el presupuesto total del proyecto

36. Costo actual neto El caso de negocio presenta una decisión de inversión entre dos inversiones alternativas, CSP o APP Las corrientes de flujo de caja de cada opción tienen diferentes perfiles de tiempo El costo actual neto brinda una base sobre la cual comparar el costo de las corrientes de flujo de caja alternativas El costo actual neto es el valor actual de los flujos de caja, tomando en cuenta el momento del gasto

37. Modelo financiero de las APP Se encarga de la prestación del sector privado del proyecto Estimación de cómo se espera que sean las ofertas del sector privado Estructurado para calcular el ingreso que el socio de la APP necesita para lograr su tasa de rentabilidad requerida El riesgo, el seguro y los impuestos están incluidos en el precio de la APP Otros ajustes: equipo/TI, adquisiciones, transición y movimiento, etcétera.

38. Modelo financiero de la APP Construcción Operaciones Costos de capital Servicio de la deuda y rendimiento del patrimonio neto Concesionaria Costos de operaciones, de mantenimiento y de ciclo de vida Pago de servicio anual requerido 80 60 $Can Millones 40 Pago anual de la APP 20 - 2005 2010 2015 2020 2025 2030

39. Estructura modelo de la APP • Motor de cálculo • Procesa los insumos y prepara varios productos • Calcula el Pago de servicios anual que establece la tasa de rentabilidad interna del capital en relación con la tasa de rentabilidad interna del capital meta • Insumos del modelo • Supuestos temporales • Costos de capital • Costos operativos • Costos de ciclo de vida • Inflación • Costos de vehículo financiero con finalidad específica • Costos de oferta • Costo de riesgo agregados a las principales categorías de costos • Tasas de impuestos • Presupuestos de financiamiento • Deuda inicial: • Relación capital-activo • Términos de la deuda • Intereses • Honorarios • Tiempo • Reservas para el servicio de la deuda • Costos de capital Producto Flujos de caja • Producto • Estados financieros • Coeficientes de cobertura del servicio de la deuda • Productos gráficos Producto Proyectar tasa de rentabilidad interna neta Producto Valor actual neto

40. Modelo financiero de CSP Se encarga de la prestación del gobierno tradicional Proyecto hipotético de referencia ajustado por el riesgo Marco de referencia para determinar si una APP que brinde el mismo productoofrece un beneficio cuantitativo sobre una base ajustada por el riesgo Primero se construye sobre una base del costo; se hacen ajustes por riesgo, seguro e impuestos Otros ajustes por debajo de la línea: costos de adquisición, costos de transición, compra de terrenos, etcétera.

41. Modelo financiero de CSP Construcción Operaciones Costos de capital Costos operativos Gobierno Costos de ciclo de vida Riesgo transferido, seguro e impuestos Flujo de caja requerido 80 60 $Can Millones 40 Gasto público 20 - 2005 2010 2015 2020 2025 2030

42. Estructura de CSP • Insumos del modelo de CSP • Supuestos temporales • Costos de capital • Costos operativos • Costos de ciclo de vida • Inflación • Costos de oferta • Factores de ajustes de impuestos • Costos de riesgo agregados a las principales categorías de costos • Motor de cálculo • Procesa los insumos y prepara varios productos • Descuento simple de los costos a la fecha del valor actual neto Producto Flujos de caja Producto Productos gráficos Entrada de la oferta sombra Proyectar tasa de rentabilidad interna neta Producto Valor actual neto

43. Incorporación de riesgo • Los riesgos se identifican y cuantifican a través de la mejor práctica de gestión de riesgo de Partnership BC

44. www.partnershipsbc.ca