ESCUELA : Administración de Empresas

1. REALIDAD NACIONAL Y AMBIENTAL UNIDAD IV : SISTEMA FINANCIERO ESCUELA: Administración de Empresas Econ. Karla Mora NOMBRES OCTUBRE 2009 – FEBRERO 2010 FECHA:

2. UNIDAD IVSISTEMA FINANCIERO • SIGNIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMÍA ECUATORIANA • El sistema financiero comprende: • Los Bancos Privados • Las Cooperativas de Ahorro y Crédito • Sociedades Financieras • Mutualistas, etc.

3. El sistema financiero está regulado por la Constitución Política del Estado, por la Ley de Reordenamiento de las Finanzas Públicas que crea la Agencia de Garantía de Depósito, etc. • El sistema financiero posibilita la vinculación de los procesos de ahorro-inversión nacional y forma parte fundamental de la política económica. LA TASA DE INTERÉS • La relación del sistema financiero con la inversión, y a través de está con el empleo, los ingresos y el consumo nacional se establecen a través de la tasa de interés.

4. La tasa de interés, contribuye a formar parte de los costos de producción y, en consecuencia, permite adoptar decisiones con respecto a los volúmenes de inversión y empleo. • La tasa e interés se convirtió en uno de los instrumentos favoritos de intervención económica por parte del FMI (Fondo Monetario Internacional) y del Banco Mundial. LA DESREGULACIÓN FINANCIERA Y SUS CONSECUENCIAS • La liberalización y desregulación del sistema financiero ecuatoriano cambió de manera

5. importante la forma por la cual se asumieron las decisiones económicas. • El sistema financiero gracias a la desregulación tiene en su poder las palancas de ahorro, la inversión y el empleo. LA BURBUJA ESPECULATIVA Y LA CRISIS • Esto generó una situación en la que el número de bancos crecía de manera desproporcionada a la riqueza del país. • El crecimiento de los bancos e instituciones financieras implico una guerra por el ahorro nacional.

6. CRISIS FINANCIERA DE 1999 – 2000 • En enero de 1999 el sistema de cambio de la moneda ecuatoriana cambio de 5.000 sucres por dólar a 18.000 sucres en abril de ese mismo año. • Un año después, de enero del 2000, el gobierno de ese entonces decidió dolarizar la economía ecuatoriana. • Durante 1999 – 2000, más del 60% de los bancos y sociedades financieras existentes entran en liquidación y tienen que ser intervenidas directamente por el Estado.

7. DOLARIZACIÓN Y EL SISTEMA FINANCIERO • Las tasas de interés en dólares tienen un crecimiento acelerado durante toda la década del 2000. • Los bancos que sobrevivieron a la crisis financiera de 1999 – 2000, deciden utilizar una parte de los depósitos del público como reserva. • La dolarización se produce en un contexto de pérdida de confianza en el sistema financiero. • El crédito al consumo, en mayo de 2009, tenía como tasa de interés el 25.9% mientras que el interés en el crédito productivo se situaba en el 10%.

8. Esto significa que para la banca es más rentable realizar créditos al consumo que a la producción. • La concentración de activos en pocas instituciones financieras se convierte en una amenaza para el conjunto del sistema financiero. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO • Durante el proceso de crisis del sistema financiero las cooperativas de ahorro y crédito se convirtieron en un mecanismo de ahorro y crédito para los sectores de más bajos ingresos de la población.

9. Para mayo de 2009, el Ecuador tenía 25 bancos, 10 sociedades financieras y 36 cooperativas de ahorro y crédito. • El volumen del conjunto del sistema de cooperativas, mutualistas y sociedades financieras representan una fracción del total que maneja el sistema bancario. • Cabe señalar que en el año 2008 se produjo el saneamiento de activos. • La AGD asumió el saneamiento de la institución con la intermediación del Banco Internacional.

10. LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO • La Banca Pública de Desarrollo está conformada por el Banco Nacional de Fomento, por la Corporación Financiera Nacional, por el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, por el Banco Ecuatoriano de Desarrollo, por el IECE y por el Fondo de Solidaridad. • LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL • Creada para fortalecer los procesos de industrialización a través de líneas de crédito para sectores productivos y de inversión en riesgo

11. Durante la crisis de 1999 – 2000 se utilizaron los recursos de la CFN para transferirlos a los bancos intervenidos por la AGD. • En el año 2000 las obligaciones financieras de la CFN, esto es los papeles que se le entregaron a la CFN a cambio de su liquidez, representaban el 42,9% de sus pasivos. • En los últimos años la CFN (Corporación Financiera Nacional) ha empezado un proceso de capitalización aunque a un ritmo menor que el BNF (Banco Nacional de Fomento).

12. EL FONDO DE SOLIDARIDAD • La constitución de 1998 propuso la creación de un fondo con los recursos provenientes de la privatización de las empresas eléctricas y telefónicas. • En la Constitución de 2008, se elimina el Fondo de Solidaridad y se mantiene la propiedad pública sobre los considerados sectores estratégicos de la economía.

13. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO • Es una de las instituciones más representativas de la banca pública de desarrollo por el número de agencias que tiene en el país. • En la década de 1998 – 2008, los activos del BNF pasan de 227 millones de dólares en 1998 a 829 millones de dólares en el 2008. • Los activos del BNF en 1998 representaron el 0.98% del PIB de ese entonces mientras que en el 2008 en cambio representaron el 1.62% del PIB, lo que demuestra el crecimiento de los activos de la institución.

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