A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. bemutatása Budapest, 2013. február 20.

1. A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. bemutatása Budapest, 2013. február 20.

2. Tartalomjegyzék • A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. TÖRTÉNETE • KÜLDETÉS, TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG • A TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG FELTÉTELEI, KERETEK • LÉPÉSRŐL LÉPÉSRE • A CORVINUS ZRT. BEVONÁSÁVAL ELÉRHETŐ ELŐNYÖK • A CORVINUS ZRT. PARTNEREI • BEFEKTETÉSI JAVASLAT TARTALMA

3. I. A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. TÖRTÉNETE • Alapítva: 1997-ben • Tulajdonosok: Magyar Állam és az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt. 1997-2007: Határon túli tőkebefektetési tevékenység • Átlagos befektetés állomány: 4-5 milliárd HUF. • Ágazat szerint: vendéglátás, szállodaipar (pl. Danubius Hotels szovátai szállodája, ill. a Hunguest Hotels montenegrói hotel fejlesztése), fafeldolgozás, elektronika, tejipar, kereskedelem, állattenyésztés, informatika, stb. • Fő célterületek: Románia, Szlovákia, Montenegro, de a Társaság rendelkezett szlovén befektetéssel is. 2007-2012: Támogatásközvetítés • A tőkebefektetési tevékenység felfüggesztésre került. • Fő tevékenység: pályázatok kiírása és határon túli vissza nem térítendő támogatások nyújtása.

4. II. KÜLDETÉS, TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG A 1500/2011. (XII. 27.) Korm. határozat alapján • a támogatásközvetítői tevékenység átadásra került a Bethlen Gábor Alapnak • tevékenységi kör újból: tőkebefektetés => Küldetés „A magyarországi vállalkozások külföldi – elsősorban Kárpát-medencei – expanziójának elősegítése üzleti alapon, tőkeági finanszírozással és a befektetésekhez kapcsolódó kölcsön nyújtásával.” • Részvétel a magyar-magyar gazdasági kapcsolatok fejlesztésében (Wekerle terv) és a a Kárpát-medencei gazdasági integráció megvalósításában 2012. december 28-án megvalósult a Magyar Állam tőkeemelésének első üteme, amellyel megteremtődtek a tőkebefektetési tevékenység újraindításának feltételei. Középtávon összesen 6 milliárd Ft tőkeemelés várható.

5. III. TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG FELTÉTELEI, KERETEK A Corvinus Zrt. tőkebefektetései • belföldi Befektetési Partnerrel egyidejűleg, azonos (pari passu) feltételekkel, • külföldi Céltársaságba történő tőkebefektetésre vagy tulajdonosi kölcsön nyújtásra irányuló, • piaci alapon megtérülő befektetések. A Befektetési Partnerrel szemben támasztott követelmények: • magyar tulajdonosi háttér (off-shore tulajdonú cégek nem fogadhatók el), • szakmai know-how, megfelelő múlt és referenciák, • a Corvinus Zrt-vel egyidejű és azonos feltételek (pari passu) mellett történő befektetés a céltársaságba.

6. Mely országokba irányulhat a tőkebefektetés? A befektetések célországai elsősorban a Kárpát-medence azon országai, ahol jelentős számú magyar kisebbség él. Kiemelten: Románia, Szerbia, Ukrajna és Szlovákia. Milyen ágazatokba irányulhatnak a befektetések: • az EU által kifejezetten tiltott ágazatok kivételével bármely ágazatba történhet befektetés, • előnyt élveznek a fejlesztési célú ügyletek valamint a Wekerle tervben prioritásként megjelölt ágazatok: jármű- és gépipari beszállítói hálózatok, zöldgazdaság, élelmiszergazdaság, turizmus és egészségipar, kreatív ipar és info kommunikáció.

7. A befektetések általános feltételei: • Bevonható forrás: 100 -150 millió HUF a Corvinus Zrt. részéről + 100 -150 millió HUF a befektetési partner részéről = 200 – 300 millió forrás összesen a céltársaságnak. • részesedés mértéke: főszabályként minimálisan 10%-os, maximum 49%-os azzal, hogy a Corvinus Zrt. az irányításra vonatkozóan vétójogokat kell, hogy szerezzen és legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt kell közösen megszerezni a Befektetési Partnerrel, ezzel biztosítva a vállalkozás feletti kontrollt. • futamidő: 5 és 8 év között • fedezettel biztosított exit: a futamidő végén a Befektetési Partner kivásárolja a Corvinus Zrt. befektetését. • elvárt hozam: a beruházás várható megtérülésétől, a befektetési partner kockázatától és a fedezetektől függő piaci hozam. Mértéke versenyképes más finanszírozási típusok elvárt hozamával és megfelel az EU referencia kamatláb feltételeknek. • Kölcsönnyújtás: a tőkebefektetést meghaladó további finanszírozási igény esetén, kizárólag a megszerzett részesedésekhez kapcsolódó tagi kölcsön útján. Tagi kölcsön és tőkeberuházás aránya a beruházás célterületétől, kialakítandó tulajdonviszonyoktól, a céltársaság aktuális helyzetétől függ.

8. Kizáró feltételek: • A Corvinus Zrt. tőkebefektetése fő szabályként nem irányulhat meglévő részesedés megvásárlására, hanem kizárólag fejlesztési célú tőkeemelésre, • a Befektetési Partner külföldi, off-shore tulajdonosi háttere, • EU által kizárt ágazatokba történő befektetés (hadiipar, szénbányászat, hajógyártás, stb.), • a Befektetési Partner csőd, felszámolás, végelszámolás alatt áll, • a Befektetési Partner vagy a Céltársaság vagyona ellen végrehajtás van folyamatban. • a Befektetési Partner vagy a Céltársaság határidőn túl rendezetlen köztartozásokkal rendelkezik, • a Befektetési Partner nem rendelkezik 2 lezárt üzleti évvel.

9. IV.1. A konstrukció lépésről lépésre: a szereplők • Az ügylet legalább három szereplőt feltételez: • Céltársaság: Egy romániai/szlovák/szerb/ukrán bejegyzésű cég, amely egy piaci lehetőség kiaknázásához befektető társat és ez által finanszírozást kíván bevonni. • Befektetési partner: Egy magyarországi, legalább 2 lezárt üzleti évvel rendelkező cég, amely a céltársaságba be kíván fektetni, vagy jelenlegi részesedését növelni akarja. • Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt.

10. IV.2. A konstrukció lépésről lépésre: a befektetés A „befektetési partner” (2) és a Corvinus Zrt. (3) azonos feltételekkel fektet be a céltársaságba (1). A befektetési partner biztosítékot ajánl fel a CorvinusZrt-nek az 5-8 év múlva esedékes kivásárlásra. Együtt legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt szereznek. 2. Befektetési partner 3. Corvinus Zrt. Tulajdoni részt szerez vagy részesedés arányt növel Min. 10%- max. 49% tulajdonrészt szerez Magyarország Célország A befektetési partner egyidejűleg és azonos összegeket fektet be illetve ad kölcsönt a céltársaságnak 100-150 millió Ft tőke illetve tagi hitel összesen 1. Céltársaság

11. IV.3. A konstrukció lépésről lépésre: az üzleti terv megvalósítása A céltársaság a bevont forrásból megvalósítja a tervezett fejlesztést, beruházást, majd az üzleti tervnek megfelelően törleszti a tagi hitelt a befektető társtulajdonosok felé. Befektetési partner a megállapodásoknak megfelelő ütemezésben teljesíti a Corvinus Zrt. részesedése kivásárlását. Minden szereplő a tulajdonrészének megfelelően részt vesz a cég irányításában, részesül a realizált profitból. 1. Céltársaság 2. Befektetési partner Tagi hitel törlesztése, Profit részesedés 3. Corvinus Zrt. A befektetési partner a CorvinusZrt.-vel közösen többséget képviselve gyakorolja a tulajdonosi jogokat. A Corvinus Zrt. csak akkor avatkozik be a céltársaság ügyvitelébe, ha jelentős eltérést tapasztal az üzleti tervben vállaltaktól.

12. IV. 4. A konstrukció lépésről lépésre: Az exit 1. Céltársaság Az 5-8 éves periódus lejárta és a tagi kölcsön visszafizetése után, a Befektetési partner (vagy más jogosult szereplő azonos feltételekkel) megvásárolja a Corvinus Zrt. tulajdonrészét, kifizetve a tőkebefektetésként szerzett tulajdonrészek értékét az üzleti tervben rögzített, elvárt hozammal együtt. Tulajdonrészek 2. Befektetési partner 3. Corvinus Zrt. A befektetett tőke + hozam visszafizetése vételárként

13. v. Elérhető előnyök a Corvinus Zrt. bevonásával • Saját erő kiegészíthető, kockázatok megoszthatók egy tőkeerős partner közreműködésével, • kereskedelmi bankok által nem vállalt kockázatok kezelése is megvalósítható (a kereskedelmi bank többnyire nem tudja értékelni, fedezetként elfogadni a külföldi biztosítékokat), • a fejlesztési tőke költségei alacsonyabbak a kockázati tőkebefektetők által elvárt hozamnál, de a kockázatvállalási hajlandóság sem éri el a kockázati tőke szintjét, • a célországok piacának ismerete, jogi tapasztalat, • kiterjedt kapcsolatrendszer belföldön és a célországokban, amely segíthet a vevői, szállítói partnerkapcsolatok kiépítésében, • a tőkebefektetéshez kapcsolódó fizetési kötelezettségek jobban alkalmazkodnak a projekt cash-flow termelő képességhez, rugalmasabbak.

14. vI. A CORVINUS ZRT. partnerei Alábbi partnereinkkel folyó együttműködéssel további szinergikus előnyök érhetők el: • MFB Magyar Fejlesztési Bank, illetve az MFB csoport tagjai, • Kárpát Régió Üzleti Hálózat, • Nemzeti Külgazdasági Hivatal (HITA), • Magyar és vegyes kamarák, • Eximbank és Mehib, • Vállalkozók és Munkaadók Országos Szövetsége (VOSZ).

15. viI. Befektetési javaslat tartalma Várjuk az alábbi tartalmú befektetési javaslatokat: • a projekt rövid szöveges bemutatása, • a Befektetési Partner bemutatása, korábbi üzleti tevékenysége, • a Céltársaság bemutatása, • termék vagy szolgáltatás pontos leírása, termékelőnyök bemutatása, árazás, • a piac és a versenytársak bemutatása, • a szükséges beruházások, fejlesztések leírása, • számszaki üzleti terv és kulcselemeinek szöveges indoklása (pl.: értékesítés volumene, főbb költségelemek), • SWOT analízis, • a menedzsment bemutatása, • a fejlesztés gazdaságélénkítő hatása. Részletes információk: www.corvinus.hu

16. Amennyiben felkeltettük érdeklődését, akkor az alábbi elérhetőségeken szakértő kollégáink készséggel állnak rendelkezésére: Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt. Tordai György vezérigazgató Lázár Bálint igazgató 1065 Budapest, Nagymező utca 46-48. Telefon: 00-36-1-413-2883 Telefax: 00-36-1-413-2896 corvinus@corvinus.hu További részletes információkat talál honlapunkon: www.corvinus.hu