SEMINARIO INTERNET PARA ECONOMISTAS

1. Música en Internet SEMINARIO INTERNET PARA ECONOMISTAS Madrid, Abril de 2007

2. Mercado Mundial del Ocio y Medios de Comunicación • Se prevé que crezca a una tasa del 7.3% hasta los $1.800.000M en 2009 • EE.UU en este periodo crecerá más lentamente, a un 5.6% ($690.000M) • Europa se recuperara, creciendo a un 6.5% ($572.000M) • Asia-Pacífico crecerá un 11.6% • América Latina crecerá un 8.2% • Ingresos publicitarios crecerán un 5,9% hasta $477.000M en 2009 • USA: $216.000M previstos • Europa $145.000M previstos • América Latina: $14.000M previstos • Tv: crecerá un 6,4% hasta alcanzar $186.000M • Radios: + 4,7% hasta llegar a los $39.000M • Internet: + 15,8% hasta los $32.000M Fuente: PWC Madrid, Abril de 2007

3. Mercado Mundial del Ocio y Medios de Comunicación • Los nuevos flujos de ingresos derivados de la banda ancha crecerán con rapidez y llegarán a 448 millones de hogares en 2009, dando oportunidad a la publicidad en el mercado “On line”. En 2006 creció un 34%, hasta llegar a los 280 millones de hogares • Videojuegos por Internet y dispositivos portátiles • Servicios de pago para alquilar películas por Internet • Distribución de música digital por medios legales • Descargas de música a través de teléfonos móviles • Video bajo demanda • Radio por satélite • TV sobre ADSL y Libros electrónicos Fuente: PWC Madrid, Abril de 2007

4. Mercado Mundial del Ocio y Medios de Comunicación • Este mercado mundial en Internetcrecerá un 16,9% entre 2006 y 2009 ($289.000 M). • El mercado europeo seguirá con su rápido crecimiento a una tasa del 12,4%. En 2010, el 60% de los europeos tendrá un 3G • El mercado de la música grabada llegara en 2009 a los $56.000 M lo que implica un crecimiento medio anual del 8,3% • El mercado “On line” que representó en 2006 un 10% del total de la música grabada, subirá hasta un 40/45% en el 2009. • “Mobile Suscripcion” creció un 11% hasta 2017 millones; siendo en 3G unos 137 millones, un 57% más que en 2005 • Las ventas de “portable players” en 2006 crecieron un 43% hasta alcanzar la cifra de 102 Millones de unidades.Apple vendió desde su creación 100 millones de iPod. • La piratería, especialmente la digital seguirá siendo la lacra a combatir. Las descargas actuales ilustran el gran potencial que tiene la música legal más o menos €3.600 millones Fuente: PWC y IFPI Madrid, Abril de 2007

5. La Música Grabada en Internet Se está consolidando una oferta legal, objetivo principal de los “jugadores” legales de este mercado. • Se han incrementado el numero de sitios de descargas legales en el mundo (en 2006 había ya 498) • El número de obras musicales disponibles se duplicó hasta los 4 M que se pusieron a la venta a través de diversos formatos digitales y plataformas • Las descargas de canciones se han incrementado en un 89% aproximadamente hasta alcanzar la cifra de 795 millones • El número de usuarios del Modelo de Suscripción alcanzó la cifra de los 3,5 millones (25% mas que en 2005) • Las grandes compañías se expanden por el mundo y se crean compañías locales especializadas en repertorios locales • El primer operador- iTunes- está presente en 21 países y sus servicios de música a la carta de iTunes, continúan siendo el formato digital que predomina, pero compitiendo con una oferta mixta que ofrece “suscripción de servicios”, • Además de los ya creados canales de distribución de música grabada, como las radios digitales o los podcasting, aparecen nuevos modelos soportados por la publicidad y los que incorporan los P2P legal. Fuente: PWC y IFPI Madrid, Abril de 2007

6. El Mercado de los Móviles en el Mundo • Este canal representa un 50% de las ventas digitales de música grabada • En Japón supone alrededor de un 90% de estos ingresos. • La fuente más importante de estos ingresos procede de los Ringtones • Monofónicos, polifónicos, ringbacktones, truetones/ringtunes/mastertones • Empiezan a ser importantes las descargas, los “streams” y los contenidos interactivos de obras completas gracias a los 3G • El Mercado de Asia esel más grande (Japón y Corea) seguido de China por la gran oferta disponible • En Europa el lanzamiento de los 3G ha supuesto la dinamización de la música grabada. • El gran mercado de USA está en sus inicios. • La evolución de los DAP, móviles, portales, precios, contenidos, acciones legales, concienciación, legislación, los DRM y el gasto en ocio, van a dinamizar el negocio de la música. Nokia vendió 80 millones doblando en nº de 2005 y Sony Ericcson reportó unas ventas de un millón de walkman al mes Fuente: PWC y propia Madrid, Abril de 2007

7. El Mercado Digital en España La música grabada crecerá a una media del 9/14% • El mercado de la música grabada se prevé que alcance los €400M/€600M en 2009. • El mercado del móvil: evolución espectacular • Existen 4 operadoras (Telefónica, Vodafone, Orange y Yavoy) y los proveedores de servicios, como el grupo iTouch. • Los RT polifónicos son los más vendidos, aunque los tonos reales y los RingBack están creciendo a un buen ritmo. • En el año 2006 se descargaron unos 30 millones de RT y unos 4 millones de obras musicales completas a través de este medio • Las descargas, “streams” y contenidos interactivos de obras completas están en crecimiento • La modalidad de transferencia de archivos entre móviles, descargas duales • El nivel de penetración en el mercado de los teléfonos de 3G se situa en el 11% de suscriptores Fuente: PWC y propia Madrid, Abril de 2007

8. El Mercado Digital en España • En Internet • Juegos, descargas de música y de obras audiovisuales son los servicios más comercializados • Se espera un crecimiento basado en la descarga de singles o tracks aislados, estando en un 88% frente a los álbumes. • El número de portales legales es todavía reducido; Apple-iTunes, RealNetwork, Telefónica-Terra, MTV, Tiscali, Wanadoo, Carrefour, San Miguel; aunque apunta fuerte en la incorporación de otros grandes portales como NAPSTER • Los ingresos de las compañías proveedoras de servicios (ISP) crecieron un 53% en 2004, siendo un 78% de productos de ADSL. • Existen 4,8M de hogares con conexión “on line”, por debajo de Europa, aunque se estima duplicar la cifra en 2009 (ADSL ocupa las ¾ partes) Madrid, Abril de 2007 Fuente: PWC

9. Evolución del mercado global de música (millones de unidades) Evolución del mercado global de música (millones USD 2003) El mercado de la música grabada en soportes físicos, continua su descenso, después de una etapa creciente hasta 1999 Madrid, Abril de 2007 Fuente: IFPI

10. CADENA DE VALOR ANALÓGICA CLIENTE PRODUCCION MARKETING DISTRIBUCION ESTUDIOS DE GRABACIÓN DUPLICADORES PROMOCIÓN TV AUTOPRODUCCIONES Por targets de mercado MODELOS DE NEGOCIOS .- TIENDAS DE DISCOS .- RACKS, .- KIOSKOS .- CLUBS MODELOS DE INGRESOS .- PAGOS POR PRODUCTOS ó SERVICIOS .- PATROCINIOS .- PUBLICIDAD .- Etc. Madrid, Abril de 2007

11. Las “Major” discográficas son conscientes que la música digital es el futuro de su industria • Tienen dificultades en cambiar de filosofía después de décadas comercializando productos físicos. Hacen referencia a la distribución digital, pero siempre terminan hablando de los ingresos de CDs • Consideran que los servicios “on-line” canibalizan sus negocios “off-line” y reducen sus márgenes comerciales que tienen en los soportes. • iTunes, única iniciativa que ha tenido éxito, por cada obra descargada, abona a las discográficas el 65% del precio del consumidor final. • Margen en los “off line” 2/3 del precio final • Todavía no ven a los distribuidores legales como aliados para luchar contra los P2P sino como competencia a los P2P. • La mayor parte de las descargas de música (P2P) son gratuitas e ilegales. La IFPI estimó que cerca de 20.000 millones de canciones se descargaron ilegalmente • Se muestra como la industria está combinando la tecnología digital con su tradicional habilidad de descubrir nuevos valores y con el mercado musical. • El sector de la música necesita de la participación del gobierno para abordar la piratería y prevenir el decaimiento de los derechos de la LPI Madrid, Abril de 2007

12. Evolución de la Música en la Era Digital La música “on line” empezó siendo gratis CADENA DE VALOR INTERACTIVA CLIENTE PRODUCCIÓN PACKAGING DISTRIBUCIÓN RED ACCESO FEEDBACK INSTANTANEO Y PERMANENTE PERSONALIZADOS MODELOS NEGOCIOS .- RING TONES (en los móviles) .- DESCARGAS DE CANCIONES .- STREAMING DE CANCIONES .- WEBCASTING .- AMBIENTACION DE WEBS .- ETC MODELOS INGRESOS .- PAGOS POR CONSUMO .- SUSCRIPCIONES .- PUBLICIDAD .- TRANSACCIONES AGENTES DE INNOVACIÓN .- PROVEEDORES DE CONTENIDO .- PROVEEDORES DE SERVICIOS Telcos, Software, TV Digital, Portales, Ecommerce, etc. Madrid, Abril de 2007

13. CADENA DE VALOR INTERACTIVA EN LOS MOVILES Producción de contenidos Negociación de contenidos Plataforma técnico Definición del servicio Animación del portal / editoriales Marketing Branding Servicio de atención al cliente / facturación Grabar o producir la melodía Negociar precio del contenido / pago adelantado Establecer los servidores, portal, DRM Diseñar oferta al cliente (portal) Seleccionar, actualizar, presentar contenidos Publicidad Online y offline para crear trafico Crear una marca (brand) para el consumidor Enviar factura al cliente Adquirir derechos En propiedad/ socio tecnológico Definir oferta al cliente “Especialista en contenidos” Publicidad al mercado Dueño de la marca(brand) B2C player Madrid, Abril de 2007

14. iTunes una tienda de música “todo en uno”, jugador off-line y gestión de transferencia de contenidos, es la clave virtual a una experiencia global “on-line” Tamaño del catalogo • Los 5 majors + Indies : más de 1 millón de canciones disponibles Precio • 0,99€/ canción, un poco menos que una canción en un CD Sencillo, fácil Tienda de música • Interfase amable y intuitivo: fácil manejo y búsqueda • Acceso dinámico a través de biografías, imágenes, influencias • Streaming de fragmentos de 30 segundos • Alta única: no hace falta tarjeta cada vez que se realiza una compra Reproductor • Edición de listas de reproducción: por artista/generos/popularidad, etc. • Fácil uso de tags • Radios por Internet • Interfase intercambiable Portabilidad entre terminales y formatos Pasar canciones a iPods • Pasar a un número sin limite de iPods • Lee Mp3 y AAC, convierte WMA (Microsoft) a AAC • Copiar a CD • Pasar a un número sin limite de CDs pero un playlist (normalmente un álbum) solamente se puede copiar 5 veces • Pasar a PC • Pasar a 5 PCs registrados; se puede desregistrar un PCsregistrado • Función Imix : permite streaming entre ordenadores de red Madrid, Abril de 2007

15. iTunes Líder mundial en la venta legal de música en Internet Con una cuota del mercado del 70%, un nivel de crecimiento estable y un gran catálogo iTunes ventas 2004 (millones de canciones) Cuota del mercado de sitios legales de música 2004 -como % del total de canciones descargadas- 200 Millones descargas en 2004; 1.000 millones de descargas en 2006 Un 95% del catálogo de iTunes ha sido descargado por lo menos una vez! Fuente: Piper Jaffray & Co. y Apple Computer, Inc. Fuente: NPD Group 2004 Madrid, Abril de 2007

16. Siguen Generándose Nuevas Oportunidades de Negocio • Seguirán desarrollándose nuevos modelos de negocios que ofrezcan conjuntamente todos sus servicios(música, videos, juegos, etc) que actualmente están desagregados en tres mercados (personalización de móviles, consumo de móvil e Internet) • Especialmente los modelos sustentados por la publicidad y que incluyan los P2P legal. • El mercado de la música en el móvil podría ser un hito. Nokia o Sony Ericsson están fomentando este mercado y Apple lanzó el iPhone. • Los “portable players” seguirán creciendo considerablemente como soporte de música grabada. • El CEO de la industria discográfica dijo “que la industria hoy está siendo envuelta por el pensamiento digital. Los ingresos en 2006 se han duplicado y se prevé para 2010 que una cuarta parte de toda la música en venta en el mundo sea digital. Es un mercado en continua evolución y revolución” Madrid, Abril de 2007

17. En SGAE “creemos en la innovación como fórmula idónea para encontrar soluciones y, después de analizar el impulso de latecnología en los últimos cinco años, estamos en el camino adecuado, apostando por la convergencia de negocios y tecnología en un entorno multilateral” Presidente Ejecutivo Madrid, Abril de 2007

18. Juan Manuel Palomino Medina Director del Departamento de Reproducción Mecánica Sociedad General de Autores y Editores (SGAE) Tel.: + 34 91 3 49 96 40 Email: jpalomino@sgae.es Htpp://www.sgae.es Madrid, Abril de 2007