TRASFORMAZIONE

1. Prof. Christian Cavazzoni TRASFORMAZIONE

2. TRASFORMAZIONE - Contenuto • Contenuto giuridico • Modificazione del tipo o della causa del contratto sociale • Continuità dei rapporti giuridici (art. 2498) • Tipologie di trasformazione • Evolutiva • Involutiva • Eterogenea • Da società di capitali (2500 – septies) • In società di capitali (2500 – octies) • La dottrina ritiene ammissibile la trasformazione eterogenea in società di persone

3. TRASFORMAZIONE – Profili strategici • Trasformazioni evolutive • Riduzione del rischio • Crescita delle dimensioni aziendali • Separazione compiti o poteri, forme di governance • Capacità di raccolta del capitale proprio e modifica la capacità di accesso al capitale di credito (libera i beni personali) • Norme civilistiche, fiscali, speciali • Trasformazioni involutive • Norme civilistiche, fiscali, speciali • Riduzione delle dimensioni aziendali • Forme di governance

4. TRASFORMAZIONE - Procedura • Procedura di trasformazione • Atto di trasformazione (art. 2500) • Contenuto della tipologia societaria prescelta • Forma e pubblicità del tipo adottato e della cessazione del precedente • Efficacia dell’operazione a partire dall’ultima delle iscrizioni • Con l’iscrizione si consolidano gli effetti e non può esserne dichiarata l’ invalidità (2500-bis) • Effetti reali coincidenti con l’iscrizione • Effetti obbligatori non antergabili

5. TRASFORMAZIONE EVOLUTIVA [1] • Trasformazione evolutiva • Delibera di trasformazione (2500-ter primo comma) • Maggioranza dei soci • Diritto di recesso dei dissenzienti • In quella omologa di società di persone serve l’unanimità [!] • Perizia di stima (2500-ter secondo comma) • Finalità della perizia • Metodi di stima 2500-ter • Metodi analitici (necessari) • Metodi sintetici o misti (sussidiari) • Avviamento/disavviamento • Fiscalità latente • Revisione della stima ex art. 2443 • Effetti non chiari (inutile/inapplicabile)

6. TRASFORMAZIONE EVOLUTIVA [2] • Iter di trasformazione [1] • Istanza al tribunale [spa] • Nomina del perito • Predisposizione di un bilancio infrannuale • Perizia di stima • Decisione di trasformazione • Iscrizione nel registro imprese

7. TRASFORMAZIONE EVOLUTIVA [3] • Iter di trasformazione [2] • Rilevazione contabile della trasformazione • Bilancio di chiusura • Rettifiche di perizia • Iscrizione delle plusvalenze e minusvalenze latenti • Limite massimo al capitale • Libera collocazione del valore tra le riserve • Disallineamenti fiscali (RV) • Bilancio di apertura • Scritture di rettifica • Rilevazione plusvalenze – rettifiche di trasformazione • Rilevazione minusvalenze – rettifiche di trasformazione • Annullamento patrimonio netto - P.N. di trasformazione • Ricostituzione patrimonio netto - P.N. di trasformazione • Assegnazione proporzionale delle partecipazioni • Bilancio di esercizio • Disciplina della trasformata per l’intero esercizio • Disciplina degli utili della trasformata • Revisione della stima

8. TRASFORMAZIONE INVOLUTIVA [1] • Trasformazione involutiva 2500-sexies • Delibera • Maggioranza prevista per la modifica dello statuto • 1/3 nelle s.p.a. e s.a.p.a. • 1/2 nelle s.r.l. • Consenso dei soci che assumono responsabilità illimitata • Diritto di recesso • Relazione degli amministratori • Motivazioni • Effetti • Trasformazione omologa in altra società di capitali • Stesse maggioranze • Non è necessaria la relazione

9. TRASFORMAZIONE INVOLUTIVA [2] • Iter della trasformazione involutiva 2500-sexies • Relazione degli amministratori • Convocazione dell’assemblea • Decisione dei soci • Iscrizione nel registro imprese

10. TRASFORMAZIONE – Casi (1) • Trasformazioni (casi particolari) • Ditte individuali e imprese familiari • Non soggette a trasformazione (conferimento) • Società soggette a procedure concorsuali • E’ ammessa la trasformazione ove non sia incompatibile con le finalità o lo stato della procedura (art. 2499) • Società in liquidazione • E’ ammessa la trasformazione • Società con socio unico • Non vi sono problemi se la trasformazione è in spa o srl • Se la trasformazione è in società di persone va ricostituita nei sei mesi la pluralità dei soci

11. TRASFORMAZIONE – Casi (2) • Trasformazioni (casi particolari) • Società semplici e irregolari • Trasformabili in altre forme societarie • Società con azioni proprie • Vanno vendute o annullate • Società con prestito obbligazionario • Va estinto o trasformato in non obbligazionario • Conferimenti in denaro • Vanno versati nei limiti del 25% • Socio d’opera • Riceve quote o azioni proporzionali ai diritti riconosciuti dall’atto costitutivo (2500-quater) • La sua quota attribuita riduce il capitale degli altri soci

12. COOPERATIVE • Cooperative a mutualità prevalente (2512) • Svolgono la loro attività prevalentemente a favore dei soci • Si avvalgono prevalentemente delle prestazioni lavorative dei soci • Si avvalgono prevalentemente dei beni e dei servizi dei soci • Requisiti (2514) • Dividendi pari a buoni postali + 2% • Strumenti finanziari pari a buoni postali + 4% • Divieto di distribuire le riserve • Devoluzione ai fondi mutualistici del patrimonio salvo il capitale e i dividendi • Cooperative a mutualità non prevalente • Perdita dei requisiti • Cancellazione delle clausole mutualistiche • Mancato rispetto della prevalenza per due esercizi consecutivi • Devoluzione del valore economico del patrimonio alle riserve indivisibili se sono cancellate le clausole mutualistiche o se la cooperativa ha emesso strumenti finanziari

13. TRASFORMAZIONE ETEROGENEA [1] • Trasformazione eterogenea 2500-septies • Da società di capitali ad altri enti • Consorzi • Soc. consortili • Comunioni • Associazioni non riconosciute • Fondazioni • Cooperative • Delibera dell’assemblea • 2/3 dei voti • Consenso dei soggetti che assumono responsabilità illimitata • Diritto di recesso dei dissenzienti • Relazione degli amministratori • Efficacia dopo 60 giorni dall’iscrizione

14. TRASFORMAZIONE ETEROGENEA [2] • Trasformazione eterogenea 2500-octies • Da altri enti in società di capitali • Consorzi • Maggioranza assoluta • Soc. consortili • Maggioranza di legge o di statuto • Comunioni • Unanimità • Associazioni riconosciute • Maggioranza di legge o di statuto • Non ammessa per le associazioni che abbiano ricevuto contributi pubblici • Fondazioni • Provvedimento dell’autorità governativa • Soc. cooperative a mutualità non prevalente (2545-decies) • 1/2 dei soci • 2/3 se sono meno di 50 • Devoluzione del patrimonio ai fondi mutualistici (relazione esperto) • La dottrina ritiene necessaria la perizia di stima • Efficacia della trasformazione decorsi 60 giorni

15. TRASFORMAZIONE • Tutele per i terzi • Evolutiva • Responsabilità illimitata per le obbligazioni sorte prima della data di efficacia • Salvo il consenso dei creditori • Il consenso si presume se il terzo non lo nega entro 60 giorni dalla comunicazione della trasformazione • Involutiva • Responsabilità illimitata per tutte le obbligazioni • Eterogenea • Diritto di opposizione dei creditori

16. DISCIPLINA FISCALE [1] • Aspetti fiscali (art. 170 tuir) • Neutralità fiscale • Salvo per il valore del magazzino • Imposizione diretta: • Trasformazioni evolutive o involutive • Distinzione tra due periodi d’imposta • Regole ex art. 110 comma 5 tuir • Trasformazione in gruppi omogenei • Unico periodo d’imposta • Data di effetto fiscale • Ultima delle iscrizioni - Efficacia reale • Trattamento delle perdite (art. 8 tuir) • Trasformazione evolutiva • Perdite in capo ai soci • Trasformazione involutiva • Perdite riportabili da parte della società (circ. 60/E 2005)

17. DISCIPLINA FISCALE [2] • Disciplina delle riserve • Trasformazione evolutiva (art. 170 comma 3) o involutiva (art. 170 comma 4) • Indicazione dell’origine delle riserve • Trasformazione eterogenea (art. 171) • Da società ad ente commerciale o viceversa • Assimilata alla trasformazione omogenea delle società di capitali • In società semplice assimilata all’eterogenea • Autoconsumo. Assimilato alla trasformazione in ente non commerciale • Da società ad ente non commerciale • Equiparata all’assegnazione ai soci salvo che non confluiscano in una attività d’impresa • Realizzo dei beni a valore normale • Nella comunione d’azienda viene mantenuta la neutralità • Ricostituzione delle riserve per differirne la tassazione • Perdite recuperabili solo in caso di prosecuzione dell’attività d’impresa • Da altro ente a società • Assimilato al conferimento salvo che provengano da una attività d’impresa • L’operazione comporta il realizzo dei beni al valore normale come reddito diverso • Perdite riportabili solamente se provenienti da una attività d’impresa

18. TRASFORMAZIONE – imposte indirette • Trasformazione societaria o eterogenea se i beni rimangono in regime di impresa • Neutralità ai fini IVA • Imposta di registro in misura fissa • Imposte ipocatastali fisse • Trasformazione eterogenea • Di società di capitali • Autoconsumo soggetto ad IVA • Imposta di registro fissa • In società di capitali • Imposta di registro (fissa o proporzionale)