A BOVESPA E O MERCADO DE AÇÕES

1. A BOVESPA E O MERCADO DE AÇÕES

2. O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social

3. Sistema Financeiro • Conjunto de instituições dedicadas a manter um fluxo de recursos dos poupadores para o investimento das empresas e gastos das famílias • Mercado bancário: • crédito e financiamento • bancos comerciais são intermediários das operações • Mercado de capitais • emissão e negociação de títulos • corretoras, distribuidoras e bancos de investimento

4. O que se negocia no mercado de capitais? • São considerados valores mobiliários emitidos por companhias abertas: • Ações: • títulos nominativos, negociáveis, representativos de propriedade de uma fração do capital social de uma sociedade por ações • Debêntures: • títulos nominativos, negociáveis, representativos de dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia

5. O que são ações? • Quem tem ações de uma empresa participa do capital da empresa • Ações Ordinárias • direito a voto • opinar sobre as atividades da companhia • Ações Preferenciais • preferência na distribuição dos lucros • se por três anos consecutivos não houver a distribuição dos lucros, as ações preferenciais ganham o direito a voto

6. O Mercado de Capitais no Mundo • Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da população tem ações • Existem não só investidores individuais, como também organizados em: • Clubes de Investimentos • Fundos de Investimentos • Fundos de Pensão dos mais diversos formatos • Na Europa, as privatizações foram realizadas de forma pulverizada. O resultado: • Fortalecimento do mercado de capitais • Mais transparência nas empresas privatizadas • Maior eficiência na economia

7. Mercado Primário X Mercado Secundário • Mercado primário: captação de recursos para a empresa • abertura de capital • documentação legal e contábil • registros na CVM e na Bolsa • colocação dos papéis e repasse dos recursos para a companhia • Mercado Secundário: troca a propriedade do título • proporciona liquidez aos títulos e incentiva o mercado primário

8. As empresas brasileiras na Bolsa O que todas estas empresas têm em comum?

9. As empresas brasileiras na Bolsa Você pode ser sócio delas

10. Empresas que captaram recursos em 2004/2005

11. Empresas que captaram recursos em 2004/2005/2006 * Abertura de Capital

12. Porque elas abriram o capital? • Buscar recursos para o crescimento da empresa • Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira) • Adequação do endividamento • redução do custo do capital • Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais sócios • Fortalecer sua imagem institucional

13. FGTS x Ações (Petrobras ON) Período do Investimento - 17/08/2000 a 10/04/2006 Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00 PETR = R$ 7.584,77 (equivalente a TR + 37,79% a/a) FGTS = R$ 1.377,95 (equivalente a TR + 3% a/a)

14. FGTS x Ações (Vale ON) Período do Investimento - 21/03/2002 a 10/04/2006 Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00 VALE ON = R$ 6.671,44 (equivalente a TR + 26,92% a/a) FGTS = R$ 1.269,25 (equivalente a TR + 3% a/a)

15. Carteira Teórica – Ibrx-50 1ª Emissão • 26 mil investidores pessoa física • 110,85% de rentabilidade no período (25/07/2004 a 10/04/2006) 2ª Emissão • 40,5 mil investidores pessoa física • 35,91% de rentabilidade no período (19/10/2005 a 10/04/2006)

16. O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social

17. Organização • Criada em 1890 • Instituição sem fins lucrativos • Organização auto-reguladora sob a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários - CVM • Pertencente às sociedades corretoras • Conselho de Administração com representantes dos investidores, das corretoras e das empresas • Patrimônio: R$ 720 milhões

18. Papel da bolsa de valores • Sistema de negociação • sistema eletrônico • Transparência • preços e quantidades negociadas são públicas • equalização do nível de informação • Formação de Preços • proporciona melhor formação de preços • Fiscalização • regras para negociação • fiscalização dos negócios realizados • Liquidação • atividade de clearing associada à negociação

19. Índice Bovespa • IBOVESPA - ÍNDICE BOVESPA • 80% do volume total dos negócios • índice de preços ponderado pela participação em termos de negócios/ volume no mercado à vista de cada ação DESEMPENHO DOS INVESTIMENTO DE JAN/68 a MAR/06 102,06 5,16 1,02

20. Formas de Negociação • Terminais nas Corretoras Membros

21. Formas de Negociação • Home Broker De forma semelhante aos serviços de home banking, oferecidos pela rede bancária, os home brokers das corretoras estão interligados aos sistemas da bovespa e permitem que o investidor envie, automaticamente, através da internet, ordens de compra e venda de ações.

22. Participação do InvestidoresVolume Negociado Março de 2006

23. O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social

24. Emite ordens de compra e venda Liquida operações Valor da compra é debitado em conta corrente As ações são creditadas em conta Por telefone ou internet Decide sobre investimentos Recebe informações sobre as melhores alternativas Como comprarações Procura uma corretora Bovespa Depósito em conta corrente Faz o Cadastro Informações pessoais e documentos Transferências de recursos por DOC ou TED Escritório Telefone Internet Avisos de negociação e extratos mensais são remetidos diretamente pela BOVESPA e CBLC

25. O que são as Corretoras • Para comprar e vender ações, é necessário ser cliente de uma Corretora de Valores; • Corretoras de Valores são instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central e pela CVM. • Somente as Corretoras de Valores estão habilitadas, entre outras atividades, a negociar valores mobiliários com exclusividade no pregão eletrônico da BOVESPA.

26. Qual o papel das Corretoras? • As corretoras possuem profissionais especializados em análise de mercado, de setores da economia e de cias. • Através das Corretoras de Valores, o investidor está sempre orientado sobre as tendências e oportunidades do mercado, alcançando melhores resultados.

27. O que é um Clube de Investimento • É uma aplicação financeira criada por um grupo de pessoas que desejam investir seu dinheiro em ações. • Eles podem ser criados por empregados ou contratados da mesma empresa ou ainda por um grupo de amigos (colegas da faculdade, vizinhos, parentes etc.). • Pessoas com objetivos semelhantes e que respeitem a decisão da maioria.

28. Como criar um Clube de Investimento • Para criar um Clube de Investimento você precisa de uma Corretora de Valores Membro da BOVESPA. • A Carteira de Ações do Clube pode ser administrada por uma Corretora de Valores, pelos Membros do Clube ou de forma compartilhada; • Grupo: mínimo de 3 e máximo de 150 pessoas.

29. A importância do Mercado de Ações para a economia, para a sociedade • Quem compra ações • Faz o melhor investimento de longo prazo • Fornece capital para que as empresas possam aumentar a produção • Gera empregos • Participa e contribui para o desenvolvimento econômico

30. O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social