TOÅNG QUAN VEÀ QUYÕ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG KHOAÙN

TOÅNG QUAN VEÀ QUYÕ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG KHOAÙN TOÅNG QUAN VEÀ QUYÕ ÑAÀU TÖ CK QUY ÑÒNH CUÛA PHAÙP LUAÄT VIEÄT NAM VEÀ QUYÕ ÑAÀU TÖ CK NHÖÕNG ÑIEÀU LÖU YÙ KHI ÑAÀU TÖ VAØO QUYÕ

TOÅNG QUAN VEÀ QÑTCK • KHAÙI NIEÄM QÑTCK • VAI TROØ CUÛA QÑTCK • LÔÏI ÍCH CUÛA QUYÕ ÑOÁI VÔÙI NHAØ ÑAÀU TÖ • CAÙC RUÛI RO KHI ÑAÀU TÖ VAØO QÑTCK • PHAÂN LOAÏI QÑTCK • DANH MUÏC ÑAÀU TÖ • CAÙC THAØNH PHAÀN THAM GIA QÑTCK • COÂNG BOÁ THOÂNG TIN VEÀ QÑTCK

KHAÙI NIEÄM QÑTCK • QÑTCK laø moät phöông tieän ñaàu tö taäp theå thoâng qua vieäc goùp voán cuûa caùc nhaø ñaàu tö (toå chöùc, caù nhaân) vaø ñöôïc uûy thaùc cho caùc ñònh cheá ñaàu tö chuyeân nghieäp (coâng ty quaûn lyù quyõ) ñeå tieán haønh ñaàu tö chuû yeáu vaøo chöùng khoaùn nhaèm mang laïi lôïi nhuaän toát nhaát cho nhaø ñaàu tö döôùi söï theo doõi, giaùm saùt cuûa ngaân haøng giaùm saùt • Theo NÑ 144, QÑTCK laø quyõ hình thaønh töø voán goùp cuûa ngöôøi ñaàu tö uûy thaùc cho CTQLQ ÑTCK vaø ñaàu tö toái thieåu 60% giaù trò taøi saûn cuûa quyõ vaøo ck • CCQÑT laø loaïi ck do CTQLQ phaùt haønh, xaùc nhaän quyeàn sôû höõu hôïp phaùp cuûa ngöôøi ñaàu tö ñoái vôi 1 hoaëc moät soá ñôn vò quyõ

VAI TROØ CUÛA QÑTCK • Huy ñoäng voán phaùt trieån kinh teá • Bình oån vaø phaùt trieån TTCK • Ña daïng hoaù caùc coâng cuï vaø phöông thöùc huy ñoäng voán • Xaõ hoäi hoaù hoaït ñoäng ñaàu tö • Chuyeân nghieäp hoaù hoaït ñoäng ñaàu tö

LÔÏI ÍCH CUÛA QUYÕ ÑOÁI VÔÙI NHAØ ÑAÀU TÖ • Ña daïng hoaù danh muïc ñaàu tö • Giaûm thieåu vaø phaân taùn ruûi ro • Ñöôïc nhaän coå töùc • Ñöôïc höôûng giaù trò taøi san taêng leân cuûa Quyõ • Taêng cöôøng tính chuyeân nghieäp cuûa hoaït ñoäng ñaàu tö • Tieát kieäm chi phí vaø thôøi gian thu thaäp, xöû lyù thoâng tin, nghieân cöùu vaø giao dòch • Quyeàn vaø lôõi ích cuûa nhaø ñaàu tö ñöôïc baûo veä toát hôn

CAÙC RUÛI RO KHI ÑAÀU TÖ VAØO QÑTCK • Ruûi ro veà tính thanh khoaûn • Ruûi ro veà caïnh tranh • Ruûi ro veà tieâu chuaån keá toaùn, kieåm toaùn vaø baùo caùo taøi chính • Ruûi ro quaûn lyù • Caùc haønh vi vi phaïm phaùp luaät cuûa CTQLQ, NHGS • Ruûi ro coâng ty • Ruûi ro ngaønh • Ruûi ro thi tröôøng • Ruûi ro laõi suaát • Ruûi ro tín duïng, laïm phaùt • Ruûi ro phaùp luaät

PHAÂN LOAÏI QÑTCK • Döïa vaøo nguoàn voán huy ñoäng • Döïa vaøo phöông thöùc huy ñoäng voán • Döïa vaøo cô caáu toå chöùc vaø hoaït ñoäng

DÖÏA VAØO NGUOÀN VOÁN HUY ÑOÄNG • QÑT taäp theå: Laø quyõ huy doäng voán baèng vieäc phaùt haønh chöùng chæ phaân phoái cho caùc toå chöùc caù nhaân ñeå thöïc hieän ñaàu tö chuyeân nghieäp vaøo caùc loaïi chöùng khoaùn thoâng qua moät TCQLQ • QÑT tö nhaân (thaønh vieân): Laø quyõ huy ñoäng baèng phöông thöùc phaùt haønh rieâng leû cho moät soá nhoùm nhoû nhaø ñaàu tö bao goàm caùc caù nhaân vaø cac toå chöùc, taäp ñoaøn kinh teá lôùn thoâng qua moät CTQLQ. CTQLQ thöôøng tham gia kieåm soaùt caùc coâng ty ñaàu tö (tham gia HÑQT, tö vaán…)

DÖÏA VAØO PHÖÔNG THÖÙC HUY ÑOÄNG VOÁN • QÑT daïng ñoùng: Laø quyõ chæ phat haønh chöùng chæ ra coâng chuùng moät laàn vôùi soá löôïng nhaát ñònh vaø khoâng thöïc hieän vieäc mua laïi. Chöùng chæ cuûa quyõ ñöôïc nieâm yeát giao dòch treân TTCK • QÑT daïng môû: Laø quyõ thöïc hieän phaùt haønh nhieàu ñôt chöng chæ ra coâng chuùng vaø saún saøng mua laïi khi nhaø ñaàu tö yeâu caàu vaø khoâng ñöôïc nieâm yeát giao dòch treân TTCK

DÖÏA VAØO CÔ CAÁU TOÅ CHÖÙC VAØ HOAÏT ÑOÄNG CUÛA QUYÕ • QÑT daïng coâng ty: Laø quyõ ñöôïc thaønh laäp theo quy ñònh cuûa phaùp luaät, coù tö caùch phaùp nhaân coù cô quan ñieàu haønh laø HÑQT, thöïc hieän haïch toaùn kinh teá ñoäc laäp, töï chòu traùch nhieäm tröôùc nhaø ñaàu tö vaø phaùp luaät. Hoaït ñoäng ñaàu tö do CTQLQ ñaûm traùch döôùi söï giaùm saùt cuûa NHGS. • QÑT daïng hôïp ñoàng (tín thaùc):Quyõ koâng phaûi laø moät phaùp nhaân maø chæ laø coâng cuï goùp voán cuûa caùc nhaø ñaàu tö. Tham gia vaøo hoaït ñoängc cuûa quyõ coù CTQLQ, NHGS vaø nhaø ñaàu tö. CTQLQ ñöùng ra thaønh laäp quyõ, tieán haønh huy ñoäng voán, thöïc hieän ñaàu tö theo quy ñònh cuûa ñieàu leä quyõ.

DANH MUÏC ÑAÀU TÖ • Coå phieáu (quyõ coå phieáu taêng tröôûng, quyõ thu nhaäp coå phieáu) • Quyõ traùi phieáu (TP CP, TPCT, traùi phieái laõi suaát thaû noåi…) • Quyõ thò tröôøng tieàn teä • Quyõ chöùng khoaùn phaùi sinh • Quyõ ngaønh • Moät soá danh muïc ñaàu tö khaùc

NGHAØNH NGHEÀ DÖÏ ÑÒNH ÑAÀU TÖ CUÛA VF1 • Cheâ bieán noâng, laâm, thuûy, haûi saûn • Taøi chính ngaân haøng • Du lòch, khaùch saïn • Giaùo duïc, y teá • Saûn xuaát haøng tieâu duøng • Vaän taûi haøng hoaù • Tieän ích coâng coäng • Baát ñoäng saûn • Caùc coâng cuï cuûa thò tröôøng tieàn teä

CÔ CAÁU ÑAÀU TÖ CHO VOÁN HUY ÑOÄNG 300 TYÛ CUÛA VF1 • Töø 25 – 35% vaøo coå phieáu nieâm yeát( töông ñöông 75 – 105 tyû) • Töø 25 – 35% vaøo coå phieáu chöa nieâm yeât (75 – 105 tyû) • 25% vaøo TPCP (75 tyû) • 10% vaøo baát ñoäng saûn (30 tyû) • 5% vaøo taøi saûn khaùc (15 tyû)

CAÙC THAØNH PHAÀN THAM GIA QÑTCK • CTQLQ • NHGS • Nhaø ñaàu tö

COÂNG TY QUAÛN LYÙ QUYÕ • Laø moät ñònh cheá taøi chính trung gian chuyeân cung caáp caùc dòch vuï toå chöùc vaø huy ñoäng voán hình thaønh, quaûn lyù hoaït ñoäng ñaàu tö ck cuûa caùc QÑT, thoâng tin hò tröôøng vaø tö vaán ñaàu tö; • Hoaït ñoäng ñoäc laäp vôùi quyõ vaø coù theå quaûn lyù nhieàu quyõ khaùc nhau • Coù ñoäi nguõ chuyeân gia coù trình ñoä nghieäp vuï, ñaùp öùng nhöõng tieâu chuaån veà ñaïo ñöùc vaø ngheà nghieäp • Nguoàn thu cuûa CTQLQ goàm: phí quaûn lyù (xaùc ñònh trong hôïp ñoàng quaûn lyù quyõ) vaø tieàn thöôûng (tuøy thuoäc vaøo k61t quaû ñaàu tö) do quyõ traû

COÂNG TY QUAÛN LYÙ QUYÕ • Vieäc thaønh laäp tuaân thuû phaùp luaät veà coâng ty (Luaät doanh nghieäp) • Hoaït ñoäng quaûn lyù quyõ laø lónh vöïc kinh doanh coù ñieàu kieän vaø coù voán phaùp ñònh • Veà toå chöùc, CTQLQ coù theå laø CTCP, CT TNHH hoaëc coù theå laø doanh nghieäp lieân doanh vôùi nöôùc ngoaøi. Tham gia thaønh laäp CTQLQ thöôøng laø caùc ngaân haøng, coâng ty taøi chính, coâng ty baûo hieåm, coâng ty chöùng khoaùn (coù theå coù haïn cheá)

NGAÂN HAØNG GIAÙM SAÙT • Laø ngaân haøng thöïc hieän vieäc baûo quaûn taøi saûn cuûa QÑT, thanh toan caùc giao dòch cuûa QÑT vaø thöïc hieän giaùm saùt thöôøng xuyeân hoaït ñoäng cuûa CTQLQ vì quyeàn lôïi cuûa caùc nhaø ñaàu tö • Coù quyeàn töø choái thanh toaùn caùc giao dòch do CTQLQ thöïc hieän traùi phaùp luaät vaø Ñieàu leä QÑT • Khoâng sôû höõu baát kyø taøi saûn naøo cuûa QÑT vaø khoâng laø ngöôøi coù lieân quan vôùi CTQLQ • Ñöôïc höôûng caùc khoaûn phí töø QÑT theo quy ñònh cuûa phaùp luaät vaø Ñieàu leä QÑT hoaëc theo hôïp ñoàng

NHAØ ÑAÀU TÖ • Laø toå chöùc, caù nhaân goùp voán thaønh laäp QÑT thoâng qua vieäc mua chöùng chæ QÑT hoaëc huøn voán theo phaàn vaø ñöôïc höôûng lôïi hoaëc chòu ruûi ro ñoái vôùi hoaït ñoäng ñaàu tö cuûa QÑT • Ñöôïc nhaän coå töùc haøng naêm, ñöôïc höôûng gaù trò taøi saûn taêng leân cuûa QÑT, ñöôïc chuyeån nhöôïng chöùng chæ, tham gia vaøo Ñaïi hoäi ngöôøi ñaàu tö… • Khoâng tröïc tieáp thöïc hieän caùc quyeàn vaø nghóa vuï ñoái vôùi taøi saûn trong danh muïc ñaàu tö cuûa QÑT • Tuaân thuû Ñieàu leä QÑT, chaáp haønh nghò quyeát cuûa Ñaïi hoäi ngöôøi ñaàu tö

TOÅNG QUAN VEÀ QUYÕ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG KHOAÙN