Las microfinanzas en América Latina: retos y oportunidades

1. Las microfinanzas en América Latina:retos y oportunidades Marta de la Cuesta GonzálezCátedra Telefónica-UNED de Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad

2. Índice Un breve introducción a las microfinanzas Diferencias entre el modelo asiático y latinoamericano La industria microfinanciera: balance y retos

3. Sistema financiero y desarrollo Un sistema financiero es eficientesi se desarrolla a la par que la economía real, actuando como dinamizador. Cuanto mayor número de instituciones y mejores mercados existan, mayor será también: - la penetración del ahorro y - la asignación de recursos a los mejores proyectos de inversión.

4. Sistema financiero y desarrollo Las microfinanzas pretenden: universalizar los servicios financieros básicos, acercándolos a aquellas personas y colectivos excluidos desde la perspectiva financiera.

5. El microcrédito y las microfinanzas • Las microfinanzas abarcan servicios financieros a los que pueden acceder personas de bajos ingresos a ser posible emprendedores: • microcrédito, • microseguros, • microahorros, • pensiones… • El negocio de las microfinanzas es diferente y exige aplicar una metodología específica en la designación de garantías, importes, fórmulas de reembolso, selección y acompañamiento de prestatarios y proyectos a financiar, asignación de riesgos y consumo de recursos propios

6. El microcrédito y las microfinanzas • La Cumbre del Microcrédito define • MICROCRÉDITO: Programas de concesión de pequeños créditos a los más necesitados de entre los pobres para que éstos puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias.. • Pequeños préstamos destinados a personas pobres para proyectos de autoempleo generadores de renta.

7. Características del microcrédito en PVD • Los importes • Entre 50 y 5000 $ • Media 450 $ = 50% RpC • Los destinos. • Pobres • Actividades productivas. No consumo • Microempresas • La mujer • >60% receptores • Mayor efecto sobre la familias • Mejores tasa de devolución

8. Características del microcrédito en PVD • El “aval social” Falta de garantías físicas Presión psicológica y social • Crédito solidario. Grupos de garantía • Crédito individual. Aval representativo, garante... • La confianza. dignidad: No paternalismo. Sí cooperación • La calidad de la cartera • Bajísimo ratio de fallidos. Media 3%. Los pobres siempre pagan

9. Características del microcrédito en PVD • Altos tipos de interés • Entre el 20 y el 80% • Altos costes. Bajos importes + Muchos préstamos • Elevada inflación • Precio del dinero + Beneficios para recapitalizacón • Reducida provisión de pérdidas • Los plazos Corto plazo. Muchas veces inferiores a un año. El oficial de crédito • Trabaja fuera de la oficina • Va en búsqueda de los clientes, de los pobres • Alto grado de autonomía

10. ¿Es el microcrédito efectivo? • El microcrédito contribuye a generar nuevas fuentes de renta futura para el beneficiario y responde de manera más natural a una dinámica inducida por las necesidades de la demanda y no por las conveniencias de la oferta • Creación de microempresas o proyectos de autoempleo. Accion Internacional estudios impacto 80’s en A.L.: los microc. Aumentan un 30% ingresos y consolidan puestos trabajo. Por cada 1.000$ se creaba un empleo adicional • Evidencias de impactos en áreas de salud, educación, planificación familiar, nutrición, agua (Simanowitz y Walter, 2005). Dificultad de medición

11. Críticas al microcrédito A favor del microcrédito • Son pocas son las instituciones de microfinanzas que alcanzan a los sectores más pobres. • El crédito por si sólo puede resultar contraproducente y puede generar una mayor conflictividad para el beneficiario al no tener cultura de crédito y de gestión económica. • Existe corrupción y falta de profesionalidad en algunas instituciones de microfinanzas y carencia de capacidad de gestión • Son muy altos los costes administrativos. • El microcrédito favorece el proceso de adquisición de activos por parte de los más pobres y mejora sus posibilidades de renta futura. • Permite poner en marcha actividades productivas y así obtener un ingreso regular. • Contribuye al desarrollo de las capacidades y de la autoestima del beneficiario. • Permite formar capital social, empoderamiento de las mujeres y relaciones más igualitarias. • El acceso al capital es el medio fundamental para tener acceso a otros derechos como el derecho al trabajo o a la vivienda.

12. Los límites del microcrédito • No es adecuado en situaciones extremas (crisis-guerras, desastres naturales, ausencia de orden público, capital social y cohesión comunitaria...) • Requiere servicios de acompañamiento y apoyo técnico y acompañamiento más que seguimiento y control • formación • mejora a la distribución • Marketing • No sustituye a otras formas de cooperación al desarrollo. No puede ser la privatización de la ayuda al desarrollo • Las microfinanzas NO son la panacea para el desarrollo de los desfavorecidos • La dependencia financiera de donantes, puede desmotivar la captación de ahorrointerno o mejoras en la gestión y comercialización de los productos

13. LA INDUSTRIA MICROFINANCIERA

14. Instituciones microfinancieras • Existen 10.000 IMF en el mundo. (The Economist - Accion Internacional). Solo 1.000 IMF reportan información completa al MIX (Microfinance Information Exchange). • Industria en expansión. Cartera de 15.000 millones de dólares • TIPOLOGÍA • Bancos tradicionales • Bancos especializados y compañías financieras no bancarias (reguladas) • ONGs especializadas o no • Cooperativas de crédito, Bancos comunales, bancos de aldea grupos de autoayuda

15. Es una industria muy heterogénea y altamente concentrada en grandes IMF

18. Fuentes de capital • Las agencias donantes • Agencias estatales de cooperación desarrollo. AECI: FCM a entidades de segundo orden y reguladas • Bancos de desarrollo • Donantes privados (fundaciones) y otros • Elahorro privado • Préstamos de banca comercial • Apalancamiento. Mayor alcance • Fondos de inversión social

19. BALANCE DE SITUACIÓN La innovación es uno de los rasgos principales de las IMF más exitosas del mundo. …superando las barreras administrativas, de riesgos y de información que existían. • Innovación en el análisis crediticio: conocimiento personalizado del em presario y su actividad (verificación física), un análisis del carácter de la persona (su voluntad de pago) y de los flujos generados por el negocio y el grupo familiar; y por último, un conocimiento cercano de las dinámicas de la economía informal. • Innovación en el tipo de garantías exigidas, garantía solidaria, las garantías prendarias y/o mixtas (una prenda sobre un bien y un posible avalista —o fiador—).

20. BALANCE DE SITUACIÓN Innovación en los canales de distribución: • Cercaníadelpersonal de las IMF con el entorno de sus clientes. • Puntos de atención a los clientes, en los lugares donde éstos viven o trabajan: mercados, calles comerciales, barrios populares, etc. • Cercanía o proximidad no sólo física sino también social, • simplificación de los requisitos formales o administrativos de acceso, • disminución de los trámites, adaptación a la cultura local, • creación de espacios de intercambio social, de formación, • etc

21. BALANCE DE SITUACIÓN Saber adaptar los productos financieros a la demanda y a las posibilidades reales de los clientes. Pequeños montos, amortizaciones de pago adaptados al ciclo de efectivo del cliente (semanales, quincenales, mensuales o anuales) y nuevas garantías sensibles a las posibilidades efectivas de las familias de escasos recursos. En resumen: la atención a la población del sector informal, la innovación, la cercanía, entender y adaptar la oferta a las necesidades de los clientes

22. Los retos de las IMF Ajustarse a las necesidades de los pobres Sostenibilidad económica vs. Profundidad del alcance El papel de los gobiernos y la banca comercial Los límites del microcrédito El ahorro y el seguro Regulación Incremento de la competencia Innovación y mejora de la gestión Aumento de transparencia

23. Las necesidades de los pobres Productos para aumentar patrimonio y reducir vulnerabilidad • ahorro voluntario • seguros de vida y salud Servicio • acceso rápido y fácil • respeto, empatía Préstamos flexibles • pequeños préstamos iniciales • aumento con el tiempo • plazos más largos ¿Qué quieren los pobres? Sin aval tradicional Crédito solidario  individual Variedad de productos • préstamo vivienda • préstamo a la educación • servicios desarrollo empresa • préstamo estacional

24. RETOS : sostenibilidad versus alcance Buscar la autosuficiencia de los programas e instituciones. Alcance sostenible. • ¿Llegar a los más pobres o a los nichos del mercado financiero desatendidos y hacia las personas mejor dotadas para el emprendimiento? Cómo lograr la autosuficiencia financiera: • Abrirse a nuevas fuentes de capital (inversores socialmente responsables, bancos privados y sobre todo el ahorro interno - clave para el crecimiento y la acumulación de capital de este sector) • Oferta: aumentar y flexibilizar su provisión de productos y servicios para diversificar riesgos y obtener mejores tasas de retorno. (microseguros, microahorro, microleasing

25. El papel de los Gobiernos y bancos comerciales • Gobiernos • No prestar directamente (fracaso de bancos públicos de microcrédito) • Regulación adecuada (permitir un tratamiento de riesgos no en base a garantías sino en función de la calidad de la cartera (estadístico) • No limitar tipos de interés • Simplificar requisitos de documentación • Supervisión adecuada (capital adecuado al volumen de préstamo) • Asegurar entorno estable • Bancos comerciales • Atraídos porque el MC puede ser rentable • Conlleva riesgos. Malas experiencias • Mejor crear línea de negocio separada

26. Retos institucionales de IMF • Aumentar su alcance: más tamaño y capitalización • Benchmarking – buenas prácticas • Incorporación al ámbito regulado • Mejorar la gobernabilidad • Mejorar la transparencia (contabilidad, rating) • Crear redes / lobbying:Asistencia técnica, participación en capital de las asociadas, apoyo en la creación y primeros pasos, ser vehículo de entrada de capital de donantes,fomentar transparencia y la estandarización de indicadores de desempeño