Banco Santander Chile Transformando nuestra banca retail Abril 2013

1. Banco Santander Chile Transformandonuestrabanca retail Abril 2013

2. Información importante Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del “U.S. PrivateSecuritiesLitigationReformAct of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. SecuritiesAct of 1933” o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. FinancialServices and MarketsAct 2000”. Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Chile a nivel local.

3. Agenda 2 1 Sistema Financiero con buen potencial de crecimiento en un periodo de transición Sólidos Fundamentos Macroeconómicos de Chile Líder de mercado en un entorno positivo 3 5 Santander Chile: franquicia líder en el país Positivas perspecitvas 2013 4 Estrategia Consistente y Altamente Focalizada

4. Escenario macroeconómico Chile: economía sólida y diversificada Exportaciones por destino* Principales cifras económicas* • Población: 16,6 MM • PIB: US$268bn • PIB per cápita (PPP): US$17,980 • Exportaciones / PIB: 31,7% • Inversion / PIB: 25,7% • Deuda Pública neta / PIB: -6,9% • Ratings actuales: AA-/A+/Aa3 • Fondos soberanos US$21.000 mm PIB por sectores* * Cifras para el 2012 o última información disponible. Fuente: FMI, Banco Central y Ministerio de Hacienda de Chile

5. Escenario macroeconómico Buenas perspectivas para el 2013 y 2014 Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile

6. Escenario macroeconómico Tipos de intereses estables y leve incremento de la inflación Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile

7. Sistema financiero: capital, liquidez Sistema financiero sano BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm) BIS ratio (%) Liquidez potencial (US$ miles de millones) 263 Reservas B. Central 220 Fondos Soberanos Cia. Seguros Fondos de Pensión** El stock de ahorro* interno total equivale a 1,8x el PIB * Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central ** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones, Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile

8. Volumen Variación Interanual, % Sistema financiero: crecimiento del crédito Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB Crédito sistema financiero, miles de millones US$* Crédito Total Crédito a Empresas Crédito de Consumo Crédito de Vivienda * A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia

9. I. La regulación 2. Sistema financiero con buen potencial de crecimiento Nuevas fuerzas están definiendo el entorno de los negocios… II. La actitud de los consumidores Cambió… SERNAC Financiero TMC Licitación de seguros Normas de capital

10. Sistema financiero: crecimiento del crédito Resultados del sistema caen en 2013 por mayores costes y dotaciones Resultados sistema financiero chileno, millones US$* BDI Margen financiero -1,0% -20,0% Dotaciones netas Costes de explotación 17,2% 9,3% * A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia

11. Agenda 1 2 Sistema Financiero con buen potencial de crecimiento en un periodo de transición Sólidos Fundamentos Macroeconómicos de Chile Líder de mercado en un entorno positivo 3 5 Santander Chile: franquicia líder en el país Positivas perspecitvas 2012-2013 4 Estrategia Consistente y Altamente Focalizada

12. 3. Franquicia bancaria líder en Chile 11 Santander Chile franquicia bancaria líder en Chile Cifras a dic. 20121 Cifras US$mmm Cuota Clientes & red Activos: US$52 18,0% Préstamos: US$38 18,9% Individuos: US$20 22,1% PYMEs: US$6 ~25% Depósitos: US$29 16,2% Patrimonio: US$4 19,3% Utilidad neta: US$820mm 25,5% Clientes 3,5mm ~39%2 Clientes internet 770mil 17,3% Cuentas corrientes 732ths 24,2% Tarjetas de crédito 1,8mn 20,4%3 Tarjeta de débito 3,1mn 21,0% Sucursales: 503 21,3% Empleados: 11.713 21,2%4 1. O último dato disponible. 2. sobre la fuerza laboral. Fuente: INE. 3. Cuota es sobre las compras efectuadas con tarjetas incluyendo las tarjetas de las casas comerciales informados a la SBIF. 4. Cuota sobre empleados en sucursales y casa matriz, pero excluyendo filiales. Fuente: SBIF

13. 3. Franquicia bancaria líder en Chile Sólida estructura de balance… 12 • Una estructura de balance … • … y de depósitos equilibrada, % US$ miles de millones a dic. 2012 Composición dep. a plazo, % Comercial Depósitos Consumo Bonos Hipotecas Patrimonio & otros Otros activos • Relación depósitos / préstamos Inv. financieras Inter-bancario

14. 3. Franquicia bancaria líder en Chile Favorable evolución de los depósitos core y costo del pasivo 13 Depósitos vista, $mmm. Variación anual, % Cuentas vistas ($mmm) Costo de pasivo 2 (%) Costo del pasivo: interese pagados anualizados dividido por pasivos totales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,

15. 3. Franquicia bancaria líder en Chile 14 Adecuada relación entre riesgo y retorno Capital básico / APR (%) Relación ROE1 A/I vs Capital Core Promedio peers: 8,9% (2) No se han emitido acciones nuevas desde el 2002 (1) ROE a Dic .2012. Core Capital a oct.2012 (2) Competencia = Sistema financiero sin Santander. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

16. 3. Franquicia bancaria líder en Chile Sólidos indicadores financieros Índices acumulados a dic.* 2012, % ROE ante impuesto1, % Eficiencia2, % Margen de interés neto4, % Recurrencia3, % 1. ROE = B. Neto ante impuesto anualizado / Patrimonio. 2. Eficiencia = Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto. 3. Recurrencia= Comisiones / Gastos de apoyo. 4. Margen de interés neto = Ingreso financiero neto / activos generadores de intereses. Fuente: SBIF

17. 3. Franquicia bancaria líder en Chile 16 • Entre los mejores riesgos de crédito en los mercados emergentes Clasificación de riesgos: Escala Moody’s Ba1 Aa1 Baa2 Baa1 A3 A2 A1 Aa3 Aa2 Ba2 Baa3 Fuente: Moody’s via Bloomberg

18. 17 Agenda 1 2 Sistema Financiero con buen potencial de crecimiento en un periodo de transición Sólidos Fundamentos Macroeconómicos de Chile Líder de mercado en un entorno positivo 3 5 Santander Chile: franquicia líder en el país Positivas perspecitvas 2012-2013 4 Estrategia Consistente y Altamente Focalizada

19. Resultados acumulados Resultado a diciembre cae 10,8% en 12 meses Resultados a diciembre 2012, $ millones; var. diciembre 2012/11 y cump. Presupuesto, % $MM 12 Var. 12/11 Margen Financiero 1.042.734 7,2% Comisiones 270.572 -2,6% Margen Básico Bruto 1.313.306 5,1% Provisiones Netas (366.702) 29,8% Margen Básico Neto 946.604 -2,2% ROF 82.299 -12,6% Margen Operacional Neto 1.028.903 -3,1% Gastos de Apoyo (540.046) 7,8% Resto* (45.170) 20,7% BAI 443.687 -15,2% Impuestos (51.095) -38,8% Utilidad del Ejercicio 392.592 -10,8% * Incluye Otros Resultados Operacionales y No Operacionales

20. 4. Santander Chile: buenas perspectivas 2013-2015: Tres objetivos para mejorar nuestro desempeño Santander Chile: Estrategias fundamentales I. Profundizar foco en banca retail mejorando gestión de clientes y calidad de servicio … ProyectoTransformación ROEs altos y estables II. …expandirse eficientemente… III. … y administrar los riesgos de manera conservadora

21. 4. Santander Chile: buenas perspectivas Re-pensando nuestra estrategia retail… Mercado objetivo: personas • Se mantiene foco preferente en banca comercial • Fuerte crecimiento de volúmenes y productos en top 30% de la fuerza laboral • En el segmento entre 30% - 50% de la fuerza laboral el enfoque será bancarizar y vincular mediante servicios transaccionales • En Pymes el foco será en crecer préstamos y servicios transaccionales como cash management y SGC Fuerza laboral por tramos de ingreso 30% 50% Objetivo es crecer en forma sana con el cliente

22. … para esto se requiere un Proyecto Transformación… 4. Santander Chile: buenas perspectivas Modelo de Negocios Proyecto Transformación Clientes Clientes Productos y Precios Productos y Precios Canales Canales Gestión Comercial Gestión Comercial Mejorando la segmentación Menos productos «Multicanalidad» Mejores resultados Riesgos Más pre-aprobaciones Calidad Calidad mejorando Personas Mejor desempeño Procesos Menos tiempo dedicado a actividades no comerciales

23. 4. Santander Chile: buenas perspectivas 22 Los resultados iniciales son alentadores Aumentan las ventas pre-aprobadas… … y la calidad de servicio (1) % de las ventas Reclamos por 10,000 deudores … y la agilidad Mejorando la multi-canalidad… Tiempo en horas de curse crédito de consumo % satisfacción buena o excelente Internet VOX 1. Fuente: SERNAC

24. 4. Santander Chile: buenas perspectivas 23 En el corto plazo esto significa crecer más selectivamente… Préstamos totales, $mmm. Variación anual y trimestral, % Préstamos en mercados objetivos (%) Préstamos totales ($mmm)

25. 4. Santander Chile: buenas perspectivas Adecuada cobertura de cartera vencida Cartera vencida y cobertura con y sin garantía s (%) a dic. 2012 Ratio de cartera vencida (%)1 Cobertura2 1. Cartera vencida con arrastre a más de 90 días. 2. Provisiones en balance sobre cartera vencida y provisiones en balance más garantías sobre cartera vencida

26. Agenda 1 2 Sistema Financiero con buen potencial de crecimiento en un periodo de transición Sólidos Fundamentos Macroeconómicos de Chile Líder de mercado en un entorno positivo 3 5 Santander Chile: franquicia líder en el país Positivas perspecitvas 2012-2013 4 Estrategia Consistente y Altamente Focalizada

27. Junta 2013 y actividades Santander Accionistas

28. Santander Accionistas Junta 2013 1) Someter a su consideración y aprobación la Memoria, el Balance General, Estados Financieros e  Informe  de  los  Auditores Externos correspondientes al ejercicio 2012. 2) Resolver el destino de las utilidades del ejercicio 2012. Se propondrá distribuir un dividendo de $1,23526251 por acción, correspondiente al 60% de las utilidades del ejercicio, el que se pagará, de ser aprobado, a contar del día siguiente de la Junta.  Asimismo, se propondrá a la Junta que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar las reservas del Banco. 3)  Designación de Auditores Externos. 4)  Designación de Clasificadores Privados de Riesgo. 5) Nombramiento Definitivo de Director Suplente. 6) Determinación de las remuneraciones del Directorio. 7) Informe del Comité de Directores y Auditoría, determinación de la remuneración de sus miembros y del presupuesto de gastos para su funcionamiento. 8)  Dar cuenta de las operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley 18.046. 9) Conocer de cualquier materia de interés social que corresponda tratar en Junta Ordinaria de Accionistas conforme a la ley y a los Estatutos del Banco.

29. Santander Accionistas Actividades Santander Accionistas En el 2013 vendrán muchas actividades más

30. 29 Chile