180 likes | 365 Views
Toepassing van IAS 19/RJ 271 in het Nederlandse stelsel: vloek of zegen ?. Indeling. Indeling: misverstanden met betrekking tot IAS 19 uitgangspunten IAS 19 IAS 19 in Nederlandse pensioensituatie. Wat is IAS 19 niet. IAS 19 is geen financieringsstelsel
E N D
Toepassing van IAS 19/RJ 271 in het Nederlandse stelsel: vloek of zegen? .
Indeling • Indeling: • misverstanden met betrekking tot IAS 19 • uitgangspunten IAS 19 • IAS 19 in Nederlandse pensioensituatie
Wat is IAS 19 niet • IAS 19 is geen financieringsstelsel • IAS 19 heeft geen invloed op solvabiliteitseisen fonds • IAS 19 zegt niets over toezichtskader • IAS 19 is een geen angelsaksisch produkt • IAS 19 is niet samengesteld door mensen die niets weten van NL situatie • IAS 19 is een geen stuk van kamergeleerden maar is wel degelijk politiek gekleurd
Uitgangspunten IAS 19 • Kwalificatie van de regeling (defined benefit/defined contribution) hangt af van wie het actuariële risico in overwegende mate draagt: • werkgever, of • werknemer • Volstaat de contributie of bestaat er nog kans op nabetalingen?
Uitgangspunten IAS 19 • Defined benefits plans: • gericht op waardering toezegging • en verdeling lasten over diensttijd werknemer • Waardering toezegging: wat is de “best estimate” • eindloon/middelloon • voorwaardelijke/onvoorwaardelijk
Uitgangspunten IAS 19 • Waardering toezegging; financiele veronderstellingen: • discontovoet obv high quality corporate bonds; • toekomstig salaris/pensioengrondslag (benefit level) • het verwachte rendement van de beleggingen • Indexatie meenemen als: • dit formeel is vastgelegd; • als indexatie een gewoonte en er is geen indicatie dat dit gaat veranderen
Uitgangspunten IAS 19 • verdeling lasten over diensttijd werknemer: • via projected unit credit methode; ieder dienstjaar krijgt een evenredig deel van de verwachte aanspraak • leidt tot een meer gelijkmatige verdeling van last over boekjaar • Zie voorbeeld allocatie pensioenlasten over diensttijd: • NL-Methode 1: Backservice ineens als last genomen • NL-Methode 2: Backservice gespreid als last genomen • IAS-Methode 3: IAS 19 methode
IAS 19 kent 2 volatiliteitsbegrenzers • Begrenzers hebben betrekking op demping actuarieel resultaat (verschil tussen verwacht en werkelijk) • De corridor (10% van belegd vermogen of pensioenverplichting) • Resterende verschillen (boven de drempel) mogen worden uitgesmeerd
IAS 19 vertaald naar NL-regelingen • OPFs: aard van de regeling (db/dc) is bepalend • BPF: multi-employer plans • aard van de regeling is wederom bepalend; • indien db: • is er voldoende informatie om db verplichting per sponsor uit te rekenen? • Kan een redelijke allocatie worden gemaakt over de sponsors? • Zo nee: behandelen alsof het een dc is!!
IAS 19 vertaald naar NL-regelingen • BPF: multi-employer plans • nieuwe IFRIC op komst: • versleuteling totaal tekort over sponsors wordt voorgesteld als minimum-optie • Verzekerde regelingen (niet via opf/bpf) • aard van regeling is bepalend; • mechanisme premieheffing: geen db-funding? • risico’s of nabetaling (bv bij waardeoverdracht)
IAS 19 in Nederlandse RJ-richtlijnen: een hoofdpijndossier • november 1999: eerste ontwerp-richtlijn (O-RJ 271); • September 2002: oprichting RJ-STAR werkgroep Pensioenen • Maart 2003: hoop tumult in pers: Nederland zou mogen afwijken van IAS 19 (“miljardenramp voorkomen”) • Juni 2003: RJ 271 in definitieve vorm gepubliceerd • Vanaf nov 2003: Discussie over verschillen IAS19 vs RJ271 • 26 Januari 2004: Brief OFF/VB aan RJ: Accountants te strikt! (zie FD 16 februari 2004)
IAS 19 versus RJ 271: zijn erverschillen? • RJ: financieringsovereenkomst sponsor/fonds nadrukkelijk meenemen in dcp/dbp classificatie • Financiele risico’s voor rp (en niet de werknemer) zijn bepalend • RJ: BPF-regelingen doorgaans defined contribution; • Ook IAS 19 redeneert vanuit werkgever
Zijn accountants te strikt? • Beursgenoteerde ondernemingen: IAS 19 is referentie • IAS 19 verplicht te kijken naar premiestelling als mechanisme van tekortfinanciering • IFRS is moving target: aanstaande ontwerp-interpretaties geven mede richting aan oordeel
Kritiek op IAS 19 • Transparantie met fonds is onterecht • Corridorbenadering • Complexiteit • Administratieve belasting (mn voor MKB)
IAS 19: vloek of zegen • Bewustwording actuariële risico’s vergroot • Zijn werknemers hiervan de dupe? • Beter tijdig dan te laat ingrijpen! • Mijn mening: meer zegen dan vloek.
A member firm of Deloitte Touche Tohmatsu